💬 MU, INTU, DDOG: какие акции технологических компаний лучше всего покупать на фоне слабости?

MU, INTU, DDOG: какие акции технологических компаний лучше всего покупать на фоне слабости?

Технологический сектор хаотично распродавал акции в среду, на следующий день после того, как Alphabet GOOGL -3,10% ▼ и Tesla TSLA +1,97% ▲ сообщили о квартальных результатах, которые, хотя и не были ужасными, были далеки от совершенства. Жестокий день продаж больше походил на чрезмерную реакцию, чем на признак того, что торговля ИИ, какой мы ее знаем, умирает. Несомненно, может потребоваться еще несколько дней, чтобы успокоиться, прежде чем снова начнутся гонки за именами ИИ.

Поэтому давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы оценить три интригующие технологические компании — MU, INTU, DDOG — если вы ищете покупки на падении после падения Nasdaq 100 (NDX) на 9% от своих максимумов.

Микрон MU -2,57% ▼

Micron упал на 3,5% в среду, примерно на уровне Nasdaq 100, который упал на такую ​​же величину. Поскольку акции производителя высокопроизводительных микросхем памяти сейчас упали более чем на 30% с пикового значения в июне, возможно, пришло время задуматься о покупке. В конце концов, спрос на высокопроизводительные микросхемы памяти не упал так, как акции MU. Поскольку аналитики сохраняют оптимизм, я склонен сохранять оптимистичный настрой по отношению к названию.

Можно утверждать, что Micron — это гораздо более выгодная покупка, чем месяц назад, но после последнего падения она таковой не ощущается. Кроме того, инвесторы, похоже, все еще отталкиваются от последнего руководства компании, из-за которого многие полностью проигнорировали впечатляющие показатели третьего квартала, в котором мощность ИИ составила около 50% в последовательном росте продаж центров обработки данных.

Компания набирает долю в области высокоскоростной памяти, и эта тенденция, скорее всего, сохранится до конца года, поскольку бум ИИ продолжает набирать обороты, даже если акции ИИ движутся назад. Перед лицом снижающихся ожиданий трудно не любить акции MU, пока они упали почти на треть от своего пика.

При коэффициенте форвардной цены к прибыли (P/E) в 12,8 раз акции MU демонстрируют гигантский дисконт по сравнению со средним показателем по полупроводниковой отрасли, составляющим 25 раз.

По мнению аналитиков, акции MU — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 25 покупок и две удержания. Средняя целевая цена акций MU в $169,08 подразумевает потенциал роста в 57,4%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков MU

Интуит ИНТУ +0,98% ▲

Акции разработчика финансового программного обеспечения Intuit топтались на месте последние шесть месяцев, и теперь они начинают тонуть, и теперь акции упали более чем на 7% с недавнего максимума. Хотя график выглядит уродливо, я склонен сохранять оптимистичный настрой, поскольку Intuit реструктурирует свою рабочую силу, чтобы лучше извлечь выгоду из бума ИИ.

Действительно, бухгалтерия, налогообложение и другие финансовые обязанности не приносят удовольствия, по крайней мере, большинству людей. Учитывая это, у Intuit есть реальная возможность использовать ИИ для устранения (или, по крайней мере, уменьшения) главного стрессора в жизни многих людей.

После увольнения 1800 сотрудников (около 10% персонала), более половины из которых не оправдали ожиданий, Intuit, похоже, готова перестроиться с нуля. Кроме того, руководство пояснило, что увольнения не связаны с сокращением расходов; они скорее направлены на укрепление капитала для найма в 2025 финансовом году.

В эпоху ИИ для процветания потребуется другой набор навыков. Специалисты по данным, эксперты по аналитике больших данных, специалисты по машинному обучению и другие талантливые специалисты по ИИ будут все больше необходимы для того, чтобы Intuit вывела свой рост на новый уровень. И хотя увольнения — это ужасно, я рассматриваю смену кадрового состава Intuit, ориентированную на ИИ, как признак того, что компания серьезно настроена воспользоваться многолетней возможностью ИИ.

Более того, обязательство вкладываться в дорогостоящие проекты ИИ больше не является достаточным для того, чтобы угодить инвесторам. Они хотят видеть, как НИОКР тратятся осознанно. Что касается Intuit, то она вносит справедливую долю найма и увольнения, чтобы найти оптимальный баланс для своей новой дорожной карты, основанной на ИИ. Учитывая все обстоятельства, я считаю, что долгосрочный рост, вызванный ИИ, является значительным для Intuit.

Аналитики считают, что акции INTU — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 20 покупок и три удержания. Средняя целевая цена акций INTU в $725,45 подразумевает потенциал роста в 15,8%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков INTU

Datadog DDOG +2,55% ▲

После падения на 5% в среду акции поставщика услуг наблюдения Datadog сейчас упали на 13% с недавнего 52-недельного максимума. Фирма находится в гонке за приобретение GitLab GTLB +2,85% ▲ , но аналитики Barclays BCS +0,43% ▲, похоже, не являются большими поклонниками такой сделки. Поскольку акции падают вместе с технологиями с высоким мультипликатором, я склонен быть медвежьим в отношении имени, по крайней мере, пока оценка не остынет и не станет больше ясности относительно того, что фирма намерена делать с GitLab.

Акции GitLab не просто немного завышены, более чем в 13 раз превышая цену продажи (P/S); это весомая цель поглощения (рыночная капитализация акций составляет $8,5 млрд) для такой фирмы, как Datadog, которая может похвастаться оценкой в ​​$40,2 млрд. Как отметил Barclays, такая сделка составила бы «около четверти рыночной капитализации DDOG».

Barclays также отметил, что такая крупная сделка пойдет вразрез со стратегией фирмы «небольших приобретений» и оттолкнет Datadog от ее «основного рынка наблюдаемости».

Действительно, Datadog, похоже, откусывает больше, чем может прожевать с GitLab. Хотя сделка еще не высечена на камне, комментарии Barclays вызывают беспокойство, особенно потому, что такая сделка, скорее всего, добавит большую кучу долга в баланс. На данном этапе Datadog, похоже, заинтересован в заключении сделки, чтобы пополнить свой продуктовый портфель.

При столь высоких оценках технологий высоки шансы переплатить за сделку. В любом случае, возможно, в такое время разумнее покусываться на мелкие сделки. При 68,9-кратном P/E я бы сказал, что есть более дешевые места, где можно поискать, если вы хотите получить доступ к технологиям. В любом случае, я бы не рассчитывал на то, что шаткая нишевая технологическая фирма принесет лучшую прибыль во второй половине года.

Какова целевая цена акций DDOG?

Аналитики считают, что акции DDOG — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 25 покупок, четыре удержания и одна продажа. Средняя целевая цена акций DDOG в размере $147,13 подразумевает потенциал роста в 22,3%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков DDOG

Вывод

На технологическом крахе в среду было написано «покупайте на спад». Трио сильных покупателей, описанное в этой статье, на данный момент является одним из самых хвалебных аналитиков.

Micron все еще может многое получить от бума ИИ, поскольку он удовлетворяет связанные с ним требования к высокопроизводительной памяти. Что касается Intuit, то он реструктурирует свой кадровый резерв, чтобы преуспеть в эпоху ИИ, тогда как Datadog, похоже, заинтересован в заключении сделки, даже если он отклонится от своего первоначального плана по заключению сделок с подкладкой. Из этой троицы аналитики считают, что акции MU имеют наибольший потенциал (более 57% потенциала роста) для роста в предстоящем году.