💬 «Наш оптимистичный свежий выбор»: Бэрд дает акциям Qualcomm целевую цену в 250 долларов

«Наш оптимистичный свежий выбор»: Бэрд дает акциям Qualcomm целевую цену в 250 долларов

iPhone 16 от Apple будет выпущен в сентябре, и похоже, что компания готовится к резкому росту спроса. Технический гигант планирует продать более 90 миллионов единиц, что представляет собой значительный рост по сравнению с низкими 80 миллионами, наблюдавшимися при предыдущих выпусках iPhone.

Хотя это, очевидно, хорошая новость для Apple, она также может принести пользу Qualcomm (NASDAQ:QCOM), поскольку компания поставляет Apple чипы 5G, используемые в iPhone.

Таким образом, Тристан Герра из Baird оптимистично оценивает последствия для производителя чипов, при этом аналитик ожидает «двузначного увеличения ASP Qualcomm (средних цен реализации) для различных компонентов, начиная с этого второго полугодия, а также увеличения доли рынка и контента».

Как и в случае с запуском Samsung Galaxy S24 в начале этого года, движущей силой здесь является ИИ. Начиная с iPhone 16 во 2П24, наряду с первоначальным содержанием ИИ в высококлассных телефонах для китайских OEM-производителей смартфонов и последующим представлением следующего поколения Galaxy в первой половине следующего года, Джерра считает, что ИИ будет отвечать за прирост.

RF ASP и контент, усиленные «более высокой производительностью/более быстрыми восходящими каналами и более высокой интеграцией», также увидят преимущества ИИ. «С точки зрения подразделения, — продолжает Герра, — Qualcomm выиграет как от увеличения доли RF (первоначально сообщила Skyworks) в Apple (1–1,5 ГГц), так и от первоначальных поставок китайским OEM-производителям смартфонов для телефонов более низкого класса. , вытесняя местных поставщиков дискретных радиочастотных компонентов».

Между тем, на фоне календарного спада в первом квартале в годовом сопоставлении, за которым последовал календарный спад во втором квартале, в C3Q Герра ожидает увидеть «укрепление тенденций спроса» для бизнеса мобильных телефонов Qualcomm.

Еще одна хорошая новость: проверки каналов также показывают, что, по данным Gerra, первоначальные поставки процессоров X Elite для ПК Copilot+ превосходят ожидания.

Такова уверенность Герры: теперь он сделал акции QCOM «новым бычьим выбором», а также повысил целевую цену с $200 до $250, предполагая, что в ближайшие месяцы акции вырастут на 37%. Едва ли нуждается в упоминании, но рейтинг Герры остается лучше рынка (т. е. «Покупать»). (Чтобы посмотреть послужной список Герры, нажмите здесь)

Среди коллег Герры еще 18 присоединяются к нему в бычьем лагере, 9 остаются в стороне с рекомендацией «Держать», а 1 «медведь» сохраняет рекомендацию «Продавать», и все это объединяется в консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Прогноз предполагает доходность за 12 месяцев в размере 13,5%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $205,6. (См. прогноз акций Qualcomm)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.