💬 Акции UPS (NYSE:UPS): рынок только что предоставил прекрасную возможность

Акции UPS (NYSE:UPS): рынок только что предоставил прекрасную возможность

United Parcel Service UPS -1,93% ▼, обычно сокращенно UPS, фигурирует в заголовках финансовых новостей, но не несет в себе ничего позитивного. Тем не менее, перед уравновешенными инвесторами открываются прекрасные возможности. Я оптимистично настроен в отношении акций UPS, поскольку недавно опубликованные результаты компании не так плохи, как думает рынок.

United Parcel Service — это логистическая/доставочная компания. В США грузовики UPS — обычное зрелище на дорогах и в жилых кварталах. Некоторые комментаторы могут рассматривать UPS как индикатор здоровья американской экономики, поскольку это хороший знак, если у людей есть деньги, чтобы заказывать продукты и получать их доставку.

С другой стороны, если финансовые показатели UPS не в идеальном состоянии, это может быть плохим знаком. Рынок, похоже, считает, что у UPS большие проблемы, но я призываю инвесторов провести собственную комплексную проверку и сделать собственные выводы. В конце концов вы можете решить, что UPS не в плохом состоянии и акции достойны покупки на понижение.

Почему упали акции UPS?

Акции UPS падали в 2022, 2023 и первой половине 2024 года. Сегодня распродажа продолжилась: цена акций UPS упала более чем на 13%. Итак, что же происходит с этой популярной компанией по доставке посылок?

Скорее всего, главным виновником является инфляция, а не только инфляция потребительских цен. Плата работникам, включая водителей-курьеров, обходится дороже, чем до пандемии COVID-19.

Существует также проблема снижения объемов доставки посылок, что, вероятно, связано с инфляцией потребительских цен. В конце концов, потребители не будут запрашивать столько посылок, если у них не будет такой большой покупательной способности, как раньше.

Однако падение акций UPS может оказаться чрезмерным на данном этапе. С начала 2022 года акции сократились почти вдвое, и сегодняшняя распродажа выглядит чрезмерной. Действительно ли компания стоит на 13% меньше, чем вчера?

Очевидно, что финансовый отчет UPS за второй квартал 2024 года стал причиной последнего падения цен на акции. Выручка компании составила $21,8 млрд, что представляет собой небольшое снижение по сравнению с $22,1 млрд в квартале предыдущего года. Кроме того, этот результат не соответствует консенсусной оценке квартальной выручки в 22,2 миллиарда долларов, но это не очень большая ошибка.

Что касается чистых результатов, UPS сообщила о прибыли в размере $1,79 на акцию, что указывает на заметное падение по сравнению с прибылью за квартал предыдущего года в размере $2,54 на акцию. Более того, аналитики Уолл-стрит хотели, чтобы прибыль за второй квартал 2024 года составила $1,99 на акцию, так что это еще один промах для UPS.

Положительная сторона битдауна

Прежде чем вы войдете в режим панических продаж из-за падения доходов и прибыли, подумайте о потенциале роста падения акций UPS. Прежде всего, если не будет сокращения дивидендов, то доходность UPS будет весьма заманчивой для доходных инвесторов.

Учитывая, что цена акций UPS составляет около 126 долларов США, а компания выплачивает дивиденды в размере 1,63 доллара США на акцию каждый квартал, форвардная годовая дивидендная доходность UPS составляет 5,17%. Это, безусловно, выше, чем средняя дивидендная доходность сектора промышленных товаров, составляющая 1,639%.

Помимо дивидендов, есть еще один потенциал роста, поскольку акции UPS кажутся труднопревзойденными по стоимости. Если предположить, что цена акций составит 126 долларов, а UPS заработает 7,26 доллара на акцию за последние четыре квартала, то коэффициент P/E за 12 месяцев составит 126 долларов США / 7,26 долларов США, или 17,35х. Это заметно ниже медианного коэффициента P/E в секторе, равного 24,61x, поэтому можно сделать вывод, что акции UPS продаются по разумной цене.

Наконец, инвесторам следует внимательно читать комментарии UPS, а не просто просматривать заголовки цифр. Во-первых, Кэрол Томе из UPS отметила, что компания «вернулась к росту объемов продаж в США впервые за девять кварталов». Это признак возможного улучшения ситуации в UPS и может даже стать хорошим предзнаменованием для экономики США в целом.

Кроме того, в начале этого года для UPS были сложные обстоятельства, которые, возможно, не повторятся. В частности, результаты UPS за второй квартал 2024 года по GAAP включают в себя посленалоговый сбор в размере $120 млн или $0,14 на разводненную акцию. Этот солидный сбор включает в себя «единовременный платеж в размере $94 млн для урегулирования международного нормативного вопроса, а также трансформационные и другие сборы в размере $26 млн». Таким образом, если не возникнет аналогичная сложная ситуация, UPS может показать отличные результаты за текущий квартал.

По мнению аналитиков, акции UPS стоит покупать?

В рейтинге TipRanks UPS оценивается как умеренная покупка на основе девяти оценок покупок, 8 удержания и одной оценки продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций United Parcel Service составляет $159,17, что предполагает потенциал роста на 26,4%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков UPS

Вывод: стоит ли рассматривать акции UPS?

United Parcel Service уже более двух лет является изгоем рынка. Однако некоторые продавцы, похоже, упускают из виду возвращение UPS к росту объемов доставки посылок, привлекательные дивидендные выплаты и хорошую стоимость с точки зрения цены акций по сравнению с корпоративными доходами.

Однако не стоит упускать из виду эти факторы. Действительно, я приглашаю вас изучить United Parcel Service и решить, недооценивает ли рынок потенциал компании. Учитывая все это, я бы рассмотрел возможность приобретения доли в акциях UPS среднего размера.