💬 XLF ETF: акции финансовых компаний набирают обороты и по-прежнему выглядят дешевыми

XLF ETF: акции финансовых компаний набирают обороты и по-прежнему выглядят дешевыми

В то время как акции многих популярных технологических компаний демонстрируют некоторые признаки слабости, акции финансовых компаний постепенно набирают обороты и, судя по их невысоким оценкам, имеют хорошие возможности для дальнейшего роста. Хотя финансовый сектор, конечно, не пользуется такой же помпой, как технологический сектор, он находится в огне. Фонд SPDR финансового сектора XLF +0,56% ▲ недавно достиг исторического максимума и за последний месяц вырос на 4,4%.

В то же время его аналог из технологического сектора, Technology Select Sector SPDR ETF XLK +2,37% ▲, за тот же период оставался практически неизменным. Этот недавний импульс усиливает высокие показатели XLF за последний год. За последние 12 месяцев ETF незаметно вырос на 24,2%, что почти соответствует росту XLK на 28,8%, хотя финансовые компании не получили почти такого же одобрения, как акции технологических компаний.

Несмотря на то, что XLF показывает хорошие результаты, еще не поздно рассмотреть возможность открытия позиции в ETF, и впереди еще может быть много возможностей для роста, исходя из дешевой оценки его портфеля. Я оптимистично настроен в отношении XLF, учитывая его недавний импульс и недорогую природу его активов. Эти факторы могут сделать его привлекательным местом для инвесторов для распределения прибыли, если произойдет переход от технологических компаний с большой капитализацией к другим секторам и ралли рынка выйдет за рамки крупных технологических компаний.

Какова стратегия XLF ETF?

XLF, активы под управлением которого составляют 40,8 млрд долларов США, является крупнейшим и наиболее ликвидным ETF, ориентированным исключительно на финансовую сферу.

ETF просто инвестирует в финансовый сектор индекса S&P 500 (SPX). По данным фонда, акции в этом секторе могут включать акции «финансовых услуг; страхование; банки; рынки капитала; ипотечные инвестиционные фонды недвижимости («REIT»); и потребительское финансирование». Таким образом, это более широкий сектор, чем кажется на первый взгляд.

Холдинги XLF

XLF владеет 72 акциями, а его 10 крупнейших активов составляют 54,4% фонда. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов XLF с использованием инструмента активов TipRanks.

Хотя финансовые акции показали хорошие результаты в последние месяцы, оценка этих активов по-прежнему невысока, особенно по сравнению с более широким рынком; Индекс S&P 500 (SPX) торгуется по цене, в 24,4 раза превышающей прибыль, но XLF торгуется значительно дешевле, в 17,0 раза превышающей прибыль.

И эта общая оценка искажена некоторыми более крупными активами, такими как Visa V +0,85% ▲ и Mastercard MA +0,96% ▲, которые торгуются с коэффициентами выше среднего, маскируя некоторые из более крупных сделок, заключенных в фонде.

Например, второй по величине актив фонда, JPMorgan Chase JPM +0,24% ▲ , самая голубая из голубых фишек финансовых акций, торгуется всего по цене, превышающей прогнозируемую прибыль за 2024 год всего в 12,3 раза, а его аналог, Citigroup C -0,98% ▼ , торгуется всего по цене, превышающей форвардную прибыль всего в 11 раз.

Между тем, другие холдинги, такие как US Bancorp USB +0,63% ▲, торгуются всего в 11,3 раза выше прогноза прибыли на 2024 год, в то время как его аналог, PNC Financial PNC +0,93% ▲, торгуется в 13,7 раза выше прогноза прибыли на 2024 год.

Относительно высокая дивидендная доходность, которую получают многие из этих финансовых акций, также может указывать на то, что они недооценены. Например, доходность US Bancorp составляет 4,4%, PNC Financial — 3,6%, а Citigroup — 3,25%.

Финансовые акции показывают хорошие результаты

В то же время, акции этих финансовых компаний торгуются по дисконтированным мультипликаторам, они показывают хорошие результаты, демонстрируя сильные результаты и рисуя радужные перспективы, иллюстрируя привлекательность сектора в целом.

Например, топ-10 холдингов Bank of America BAC -1,40% ▼ только что сообщил о прибыли за второй квартал. Компания превзошла ожидания по прибылям и доходам, во многом благодаря росту доходов от своего инвестиционно-банковского бизнеса и бизнеса по управлению активами, а также увеличению доходов от трейдинга.

Более того, Bank of America сообщил, что ожидает увеличения чистого процентного дохода в четвертом квартале, что было хорошо воспринято рынком, поскольку это ключевой показатель для банковских акций и один из основных способов, с помощью которых банки зарабатывают деньги.

Второй по величине холдинг XLF, JPMorgan Chase, также превзошел прогнозы по прибылям и доходам благодаря огромному росту комиссий за инвестиционно-банковские услуги на 52%, в то время как CitiGroup C -0,98% ▼ превзошел как доходы, так и выручку благодаря 60%-ному росту доходов от собственный инвестиционно-банковский бизнес.

Кроме того, холдинг Goldman Sachs GS, входящий в топ-10, недавно сообщил о высоких прибылях, которые также превысили прогнозы прибыли и выручки. Это произошло благодаря сильным результатам бизнеса с фиксированной доходностью и меньшим резервам на покрытие кредитных убытков.

Даже известные региональные банки, такие как US Bancorp, которые менее подвержены инвестиционно-банковской деятельности, показали хорошие результаты. Банк США превзошел ожидания по выручке и прибыли, основанные на росте депозитов и кредитовании.

Сильные рейтинги Smart Score

Эти акции дешевы, имеют хорошие показатели, а также имеют высокий рейтинг в системе Smart Score TipRanks. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Впечатляющие семь из 10 лучших активов XLF получают эквивалентные оценки Smart Scores Outperform 8 или выше, включая вышеупомянутый Bank of America, который набрал оценку Smart Score «Perfect 10». Ниже в списке активов XLF вышеупомянутые акции, такие как Citigroup, US Bancorp и PNC Financial, получают оценку Smart Score 10 из 10.

Каков коэффициент расходов XLF?

XLF с коэффициентом расходов всего 0,09% является хорошим и экономически эффективным вариантом для инвесторов. Коэффициент расходов 0,09% означает, что инвестор будет платить всего 9 долларов США в качестве комиссий ежегодно за каждые 10 000 долларов, вложенные в фонд.

По мнению аналитиков, акции XLF стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, XLF получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 54 покупках, 16 удержаниях и трех рейтингах продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XLF в $46,54 предполагает потенциал роста на 8% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков XLF

Сильный импульс, впереди еще больше взлетно-посадочных полос

Я оптимистично настроен в отношении XLF, основываясь на его недавнем импульсе, поскольку рынок, похоже, вращается, а секторы, выходящие за рамки крупных технологий, похоже, начинают присоединяться к бычьему тренду. Я также настроен оптимистично из-за сильных результатов, которые публикуют многие из его холдингов. Кроме того, XLF, судя по низкой оценке многих его активов, имеет большой потенциал роста, что делает этот сектор и ETF интригующей возможностью для инвесторов, ищущих возможности, выходящие за рамки технологий.