💬 Sterling Construction (STRL) процветает на фоне резкого развития инфраструктуры

Sterling Construction (STRL) процветает на фоне резкого развития инфраструктуры

Sterling Infrastructure STRL -0,32% ▼ , компания с опытом работы в различных секторах, таких как тяжелое гражданское строительство, транспорт и электронная инфраструктура, имеет хорошие возможности для процветания на фоне бурного роста инфраструктуры в США. Успешная стратегия роста компании за счет приобретений, повышение прибыльности и стабильный денежный поток делают ее привлекательной перспективой. Акции компании выросли более чем на 102% за последний год, имея существенные перспективы роста, что делает их привлекательным вариантом инвестиций в рамках программы роста по разумной цене (GARP) в процветающем инфраструктурном секторе.

Решения для электронной инфраструктуры, способствующие росту стерлинговой инфраструктуры

Sterling Infrastructure — это диверсифицированная строительная и инжиниринговая компания, работающая в основном в трех основных секторах: решения для электронной инфраструктуры, транспортные решения и строительные решения. Самым заметным и быстрорастущим сегментом компании являются решения для электронной инфраструктуры, на долю которых приходится 48% общего объема продаж. В этом сегменте Sterling Infrastructure предоставляет индивидуальные услуги по разработке сайтов для крупных клиентов в сфере электронной коммерции, центров обработки данных и производства электроэнергии.

Компания занимается инфраструктурными проектами в сегменте транспортных решений, такими как строительство и реконструкция автомагистралей, дорог, мостов, аэропортов и портов. Несмотря на то, что это низкорентабельный сектор с операционной рентабельностью 6,6%, на него приходится 32% общего объема продаж. Сегмент строительных решений является наименьшим источником дохода (20%), но он занимает выгодную позицию на быстрорастущих рынках жилищного строительства в Техасе и Аризоне.

Прогнозируется, что глобальный рынок интеллектуальной инфраструктуры стоимостью 187 миллиардов долларов будет расти на 23,1% CAGR до почти 1 триллиона долларов к 2032 году, при этом только вертикаль ИИ будет расширяться на 18,5% CAGR. Этот всплеск спроса был в первую очередь вызван глобальной пандемией, которая подчеркнула критическую потребность в устойчивой электронной инфраструктуре.

Последние финансовые результаты и прогноз Sterling Infrastructure

Выручка Sterling Infrastructure превзошла прогнозы выручки и прибыли за первый квартал 2024 года. Выручка за квартал составила $440,36 млн, превысив ожидания аналитиков в $412,83 млн и продемонстрировав рост на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая прибыль увеличилась до 17,5% с 15,3% в том же квартале предыдущего года. Чистая прибыль в размере $31,0 млн привела к увеличению прибыли на акцию в $1,00, что на 58% и 56% соответственно, что значительно превышает консенсус-ожидание в $0,77.

В конце первого квартала объем невыполненных проектов превысил 2,35 миллиарда долларов США, что на 45 % больше, чем в первом квартале 2023 года, что обеспечивает хорошую видимость будущих операций. Руководство предложило прогноз на 2024 год, ожидая выручку в размере от 2,125 до 2,215 миллиарда долларов, чистую прибыль от 160 до 170 миллионов долларов и прибыль на акцию от 5,00 до 5,30 долларов. Компания также планирует улучшить EBITDA на 16%.

Какова целевая цена акций STRL?

Акции имеют устойчивую тенденцию к росту, поднявшись более чем на 455% за последние три года. Он торгуется в верхней части своего 52-недельного ценового диапазона в размере $55,45–137,63 и демонстрирует продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (117,83) и 50-дневной (116,13) скользящих средних. Отношение EV к EBITDA, равное 11,74, выгодно отличается от среднего показателя по отрасли машиностроения и строительства, равного 13,55.

Компания слабо следует за Уолл-стрит. Однако аналитик DA Davidson Брент Тильман, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, недавно поднял целевую цену акций с $115,00 до $130,00, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Он отметил, что существующий бизнес и бэклог поддерживают рост, в то время как компания продолжает изучать транзакции, которые могли бы быть дополнительными к ее профилю роста.

В целом Sterling Construction получила рекомендацию «держать». Средняя целевая цена акций STRL составляет $130,00, что представляет собой потенциал роста на 12,05% от текущих уровней.

Краткое описание STRL

Sterling Infrastructure — привлекательная перспектива на процветающем инфраструктурном рынке США. Успешная стратегия роста, стабильный денежный поток и растущая прибыльность привели к значительному росту акций за последний год. Кроме того, значительный объем невыполненных проектов дает позитивные перспективы для будущих операций. Поскольку акции демонстрируют многообещающую постоянную положительную динамику и торгуются с относительной скидкой по отношению к аналогам отрасли, акции кажутся привлекательной возможностью для инвесторов GARP, заинтересованных в истории обновления инфраструктуры.