💬 Покупайте эти две акции газового сектора, говорит Вулф, прогнозируя потенциал роста не менее 35%.

Покупайте эти две акции газового сектора, говорит Вулф, прогнозируя потенциал роста не менее 35%.

Несмотря на волатильность цен, энергетический сектор дает инвесторам одно большое преимущество: для его продукции всегда есть рынок.

Принимая это во внимание, Wolfe Research изучила нефтегазовую отрасль США, изучив детали акций энергетических компаний, и восстановила охват североамериканских газовых компаний. Фирма прогнозирует высокий потенциал роста и рекомендует инвесторам покупать акции газовых компаний.

Дуг Леггейт, излагая причины, по которым Вулф рекомендует производителей природного газа, пишет: «Мы считаем, что газовые акции США в совокупности являются лучшей возможностью для повышения стоимости в нашем обзоре, очевидно, учитывая ожидания более высоких форвардных цен – но признание этого, вероятно, будет сопряжено с чрезвычайной волатильностью. где за последние два года цены на газ уже колебались с уровня менее 2 долларов США до более 9 долларов США… Нашими лучшими вариантами бензина являются EQT и CHK для сброса цены безубыточности, которая, по нашему мнению, может привести к относительному превосходству по сравнению с аналогами».

Мы можем последовать рекомендациям Вулфа и более внимательно рассмотреть как EQT, так и CHK. Это важные игроки на газовой сцене Северной Америки, и, согласно данным TipRanks, обе акции имеют рекомендацию «Покупать» — и для Вулфа потенциал роста здесь составляет не менее 35%. Итак, давайте посмотрим на последние статистические данные и выясним, почему исследовательская фирма прогнозирует такой значительный рост.

Чесапик Энерджи (CHK)

Начнем с Chesapeake Energy, компании по добыче углеводородов, работающей в некоторых из самых богатых газовых месторождений регионов США. Основные предприятия Chesapeake расположены в районе Хейнсвилл в Луизиане и в сланцах Марселлус на северо-востоке Пенсильвании. Владения компании в Хейнсвилле занимают около 370 000 акров и производят 46% добычи компании, в то время как холдинг Marcellus владеет примерно 465 000 акров и генерирует 56% добычи газа в Чесапике.

Помимо деятельности по бурению и добыче природного газа, Chesapeake готовится открыть операции в секторе сжиженного природного газа (СПГ). У компании есть несколько договоров купли-продажи (SPA), по которым Chesapeake будет закупать определенные количества СПГ для доставки клиентам.

По состоянию на конец первого квартала этого года компания Chesapeake сообщила, что на ее территории эксплуатируются восемь газовых вышек и две бригады заканчивания скважин. Добыча компании в первом квартале составила 3,20 млрд куб. футов в сутки, из которых 100% составил природный газ. В течение квартала компания пробурила 28 скважин и ввела в эксплуатацию 29 скважин, а также подготовила запасы из 24 пробуренных, но незавершенных скважин и 22 линий с отложенным вводом в эксплуатацию, а также накопила отставание, которое является хорошим предзнаменованием для будущей добычи.

Что касается финансовой стороны, Chesapeake получила чистую прибыль без учета GAAP в размере $80 млн в первом квартале 2024 года, или 56 центов на акцию. Показатель EPS отклонился от прогноза на 7 центов. Также следует отметить, что свободный денежный поток Chesapeake составил 131 миллион долларов.

Для Дуга Леггейта, принадлежащего компании Wolfe, компания CHK заслужила место «лучшего выбора» благодаря сочетанию устойчивого баланса, высокого производства и лидирующей позиции в своей нише. Он пишет: «CHK — это наш выбор газа с более высокой бета-версией, отдельная оценка которого уже подкреплена лучшим в своем классе балансом, который снижает риск ухудшения ситуации из-за недавнего падения цен на газ, но с запланированным приобретением SWN, поднимающим объединенную компанию до крупнейшего Американский производитель газа в США и потенциальная операционная синергия, которая уже составляет> 20% стоимости сделок».

Эти комментарии поддерживают рекомендацию аналитика «Покупать» по акциям, а его целевая цена в 110 долларов предполагает годовой прирост на 36%. (Чтобы посмотреть послужной список Леггейта, нажмите здесь)

Консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» акций Chesapeake основан на равномерном распределении между 12 недавними обзорами аналитиков – 6 «Покупать» и 6 «Держать». Акции оценены в $81,01, а их средняя целевая цена в $103,56 указывает на рост стоимости акций на 28% в следующем году. (См. прогноз акций Chesapeake)

Корпорация EQT (EQT)

Ранее в этом столетии технологии горизонтального бурения и гидроразрыва пласта произвели революцию в энергодобывающей отрасли, особенно в ее газовом сегменте. Эти методы позволили энергетическим компаниям сократить общие затраты при одновременном увеличении добычи за счет использования одной скважины для вскрытия нескольких подземных резервуаров и открытия известных запасов энергии, которые ранее не могли быть использованы.

EQT уже давно является лидером в обеих этих технологиях и использует их для ведения операций на богатых газовых месторождениях Аппалачей. В частности, компания работает на сланцевых пластах Марселлус и Ютика, а также ведет активную добычу газа в Пенсильвании, Западной Вирджинии и Огайо. Эти районы являются одними из самых богатых регионов добычи природного газа в Северной Америке, и EQT владеет более чем 1 миллионом чистых акров в этих трех штатах. Владения компании включают 610 000 чистых акров в Пенсильвании, в основном на юго-западе штата, а также 405 000 чистых акров в Западной Вирджинии, в северо-западной части штата, прилегающей к холдингам Пенсильвании. Наконец, у EQT есть 65 000 чистых акров земли в восточном Огайо.

Ранее в этом году EQT и компания среднего сегмента Equitrans объявили о соглашении о слиянии, в соответствии с которым EQT приобретет Equitrans и ее сеть активов. Сделка будет проведена с акциями, при этом каждая акция Equitrans будет обменена на 0,3504 обыкновенных акций EQT. Сделка создаст стоимость объединенного предприятия компании более чем в 34 миллиарда долларов и, как ожидается, будет завершена сегодня (22 июля).

Мы можем получить представление об операционных возможностях и результатах EQT до слияния из последнего выпущенного квартального отчета. В этом отчете, охватывающем первый квартал 2024 года, выручка составила $1,72 млрд, что на 9% меньше, чем в предыдущем году, но примерно на $130 млн лучше, чем ожидалось. В итоге EQT имела показатель EPS не по GAAP в размере 82 центов на акцию. Несмотря на то, что этот показатель прибыли ниже, чем $1,70 на акцию, зарегистрированный в первом квартале 2023 года, он оказался на 17 центов выше прогноза.

Снова сверяясь с точкой зрения Вулфа, мы обнаруживаем, что исследовательская фирма придерживается оптимистичного взгляда, основанного главным образом на потенциальных возможностях сделки Equitrans. Леггейт пишет: «EQT отличается от аналогов предстоящим приобретением среднего бизнеса (ETRN), которое, по нашим оценкам, приведет к тому, что ее портфель будет даже ниже 2,00 долларов США за тысячу кубических футов до одного из самых низких показателей в секторе. Этому способствует продажа непрофильных активов после сделки, которая, как мы ожидаем, произойдет быстрее, чем ожидает общественность: ETRN был достаточно преднамеренным, чтобы не недооценивать темпы интеграции в преддверии повышения цен на газ в 2025 году».

В количественном выражении это соответствует рейтингу EQT «выше рынка» (покупать) с целевой ценой в 51 доллар, что предполагает рост акций на 42% в течение следующих 12 месяцев.

В целом, консенсус-рейтинг EQT «Умеренная покупка» основан на 15 обзорах аналитиков, которые разделены примерно поровну – 8 покупок и 7 удержаний. Акции продаются по цене $35,88, а средняя целевая цена в $45,92 предполагает потенциал роста на 28% в течение года. (См. прогноз акций EQT.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.