💬 Alphabet достигает нового ценового ориентира на фоне оптимистичных перспектив роста GenAI

Alphabet достигает нового ценового ориентира на фоне оптимистичных перспектив роста GenAI

За последние 12 месяцев Alphabet (NASDAQ:GOOGL) была в авангарде развития в области GenAI. Это было достигнуто за счет внедрения новых и усовершенствованных инструментов GenAI, таких как Gemini, мультимодальная модель искусственного интеллекта. Gemini является движущей силой различных потребительских и корпоративных продуктов, которые широко освещались на недавнем мероприятии Google I/O, включая Gemini Live, Veo, Ask Photos и другие.

Аналитик Wolfe Research Света Хаджурия отмечает, что, хотя Alphabet была лидером в сфере ИИ на протяжении большей части прошлого десятилетия, она отмечает, что медвежий аргумент вращается вокруг «неопределенных моделей монетизации и финансовых последствий» более широкого внедрения GenAI в различных сферах. продукты. Аргумент также учитывает растущую конкуренцию со стороны Microsoft/OpenAI, которая, по слухам, обсуждает партнерство с Apple.

Несмотря на эти опасения, Хаджурия считает, что бычьи перспективы остаются сильными. «Мы согласны с оптимистичным мнением о том, что Alphabet имеет хорошие возможности для продолжения более широкого развертывания GenAI по всей своей территории, чтобы добиться значительных прибылей», — сказал Хаджурия. «Кроме того, мы считаем, что, хотя капитальные затраты, вероятно, будут расти для поддержки этих рабочих нагрузок, окупаемость инвестиций измерима, а расходы оправданы для установления/поддержания лидерской позиции».

Рост доходов от рекламы является еще одной горячей темой среди инвесторов, которая после значительного роста после COVID в последние годы замедлилась до высокого однозначного процента. Медведи обеспокоены достижением двузначного роста доходов от рекламы в краткосрочной и среднесрочной перспективе, особенно в связи со сдержанным ростом YouTube в 22/23 финансовом году на фоне макроэкономических проблем и конкуренции со стороны META, TikTok и других платформ, ограничивающих рост Shorts. С другой стороны, быки утверждают, что значительные инвестиции Alphabet в GenAI будут стимулировать рост поиска и YouTube, используя светские тенденции в видео и розничных медиа.

И снова Хаджурия встала на сторону оптимистов. «Мы согласны с быками и считаем, что Alphabet сможет ускорить рост доходов от рекламы до диапазона DD% в N/MT благодаря вкладу поколения AI, а также устойчивому росту видео/розничных медиа (YT)», — сказал аналитик. объяснил. «Хотя у NT остаются вопросы о конкуренции GenAI и пути к значимой монетизации, мы уверены в способности Alphabet реализовать и обеспечить максимальное ускорение».

Количественно оценивая эту бычью позицию, Хаджурия инициировал освещение GOOGL с рейтингом «лучше рынка» (то есть «покупать»), подкрепленным максимальной целевой ценой Street в 240 долларов. Эта цифра предполагает, что в следующем году акции вырастут на 35%. (Чтобы посмотреть послужной список Хаджурии, нажмите здесь)

Большинство других аналитиков Street также придерживаются оптимистичного взгляда; На основе сочетания 33 покупок и 6 удержаний акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Средняя целевая цена в настоящее время составляет $202,89, что предполагает потенциал роста на 14% в течение 12-месячного периода. (См. прогноз акций GOOGL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.