💬 В SberCIB ждут умеренного роста выручки и стабильной OIBDA Ростелекома за 1КВ25 г. в этот четверг. И не исключают приятного сюрприза в части дивидендов по привилегированным акциям

В SberCIB ждут умеренного роста выручки и стабильной OIBDA Ростелекома за 1КВ25 г. в этот четверг. И не исключают приятного сюрприза в части дивидендов по привилегированным акциям

Уже в этот четверг Ростелеком раскроет результаты первого квартала 2025 года

В SberCIB ждут умеренного роста выручки и стабильной OIBDA. И не исключают приятного сюрприза в части дивидендов по привилегированным акциям.

Год к году выручка повысится на 9%. По сегментам ожидания такие:

В сегменте мобильной связи t2 она вырастет на 9%. Абонентская база по-прежнему будет стабильной — около 49 млн пользователей, показатель ARPU при этом увеличится на 9%. В подразделении B2B/B2G аналитики ждут роста доходов на 18% за счёт миграции клиентов на оптоволоконную связь.

Выручка сегмента цифровых решений прибавит 14%. В числе лидеров по темпам её роста могут оказаться два направления — ЦОД с 20%-ным и «РТК-Солар» с 25%-ным ростом.

OIBDA составит 74 млрд ₽. Рентабельность по этому показателю снизится, в основном из-за роста расходов на персонал. Чистая прибыль упадёт на 65%. На неё давит увеличение процентных расходов.

Менеджмент «Ростелекома» рекомендовал совету директоров выплатить дивиденды за 2024 год, но их размер не раскрыл. По оценке аналитиков, заплатить могут по 3,2 ₽ на обыкновенную акцию и по 6,24 ₽ на привилегированную. Прогнозная дивдоходность — 5,5 и 11% соответственно.

В SberCIB по-прежнему смотрят на перспективы бумаг «Ростелекома» c оптимизмом и подтверждают оценку «покупать» с таргетом 90 ₽ за акцию. Читать источник