💬 Goldman Sachs оценил акции Nvidia после встречи с финансовым директором

Goldman Sachs оценил акции Nvidia после встречи с финансовым директором

В редком случае акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) упали почти на 7% во время торговой сессии в среду. Снижение последовало за новостями о том, что Белый дом рассматривает возможность введения дополнительных мер регулирования против китайской промышленности по производству микросхем. Кроме того, заявление Дональда Трампа о том, что Тайвань должен платить США за защиту, породило неопределенность в отношениях с крупнейшим в мире экспортером чипов.

Итак, после роста на 138% в этом году, готовы ли акции Nvidia к значительной коррекции? Не так быстро, говорит Тошия Хари из Goldman Sachs, 5-звездочный аналитик, входящий в 1% лучших биржевых профессионалов Street.

После проведения групповой встречи с финансовым директором чипового гиганта Колетт Кресс главный аналитик подтвердил сильную позицию компании на рынке и перспективы на будущее.

«Встреча укрепила нашу веру в устойчивость текущего цикла расходов на поколение ИИ, а также в способность Nvidia сохранять лидирующие позиции посредством последовательных и быстрых инноваций в области вычислений, сетей и программного обеспечения», — отметил Хари.

Ключевой вывод из встречи связан с предстоящим запуском платформы графических процессоров Blackwell, при этом Кресс отмечает, что по сравнению со сменой поколений в прошлом, ключевые поставщики «лучше подготовлены» к выходу на рынок Blackwell. Хари считает, что продукция Blackwell будет приносить «ограниченный доход» в третьем квартале финансового года (октябрь), но в основном за счет GB200 NVL36 (имеет 18 процессоров Grace и 36 графических процессоров Blackwell, соединенных в стоечную конструкцию) и NVL72 (36 процессоров Grace и 72 графических процессора Blackwell). связаны в стоечном масштабе), «более значительный рост» должен последовать в 4 квартале финансового года (январь) и 1 квартале финансового года (апрель).

Учитывая значительный рост капитальных вложений в гипермасштабные компании за последние полтора года и «хорошие краткосрочные перспективы», инвесторы часто задаются вопросом, как долго продлится текущая тенденция капвложений. Хотя Хари ожидает, что эти дебаты будут продолжаться из-за ранней стадии поколения ИИ (и неопределенности вокруг скорости его внедрения), признавая при этом, что Nvidia в конечном итоге столкнется с «циклической коррекцией», недавний анализ коллег Хари сравнивает текущий цикл поколения ИИ с предыдущие циклы сборки Compute вселяют некоторую уверенность. Например, текущая «эффективность капитальных вложений» Microsoft аналогична показателям 4-5 лет цикла облачных вычислений, а доходы от искусственного интеллекта Azure по итогам пяти кварталов превосходят траекторию, достигнутую Azure через шесть лет после запуска.

С этой целью Хари рекомендует покупать акции NVDA, подкрепляя их целевой ценой в $135, что предполагает потенциал роста примерно на 15% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Хари, нажмите здесь)

Средний показатель по Улице немного выше; Ожидается, что при цене $140,85 акции вырастут на 19% за 12-месячный период. Что касается рейтингов, основанных на 37 покупках против 4 удержаний, акции NVDA имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». (См. прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.