💬 «Терпение будет вознаграждено», — говорит ведущий аналитик об акциях Intel

«Терпение будет вознаграждено», — говорит ведущий аналитик об акциях Intel

Благодаря развитию искусственного интеллекта спрос на полупроводниковые чипы резко возрос. Следовательно, индекс PHLX Semiconductor, главный барометр отрасли, с начала года вырос на 30%, даже после сегодняшней распродажи.

Однако не все производители чипов преуспели. Intel (NASDAQ:INTC), например, упустила выгоду. Упавший гигант застрял в тупике, и с начала года его акции упали на 31%.

По мнению Гаса Ричарда из Northland, аналитика, входящего в 1% лучших биржевых экспертов Уолл-стрит, в ближайшее время ситуация не улучшится. Учитывая новые экспортные ограничения для Huawei, потерю доли на рынке серверных процессоров в пользу AMD и «ожидание того, что спрос на ПК будет слабее, чем ожидалось, во второй половине 2024 года», пятизвездочный аналитик теперь понизил некоторые оценки.

Ричард теперь видит, что выручка за Q2 достигнет $12,8 млрд, что ниже предыдущих $13 млрд (скорректированная прибыль на акцию остается на уровне $0,10). Кроме того, Ричард видит, что скорректированная прибыль на акцию и выручка за CY24 составят $0,90 и $54,9 млрд соответственно, по сравнению с предыдущими $1,05 и $56,1 млрд.

«Слабый потребительский спрос в мире и более высокие цены на DRAM способствуют нашим ожиданиям снижения спроса во 2П:24», — пояснил аналитик.

Однако инвесторам Intel, чувствующим боль, Ричард советует проявить терпение. Хотя «ожидание перелома болезненно», аналитик полагает, что в конечном итоге поворот будет сделан.

Хотя Intel сообщила о некоторых разочаровывающих результатах, они «не являются диссертационными». А поскольку у производителя номер два, Samsung, по-прежнему возникают проблемы на рынке передовых логических плат, Ричард считает, что Intel, напротив, «добивается хороших успехов в становлении литейным предприятием».

«Мы считаем, что INTC — единственная жизнеспособная альтернатива TSMC на переднем крае», — продолжает он. «AMD выделила свою фабрику в 2008 году, а 13 лет спустя Global Foundries стала публичной. Новому генеральному директору AMD в 2014 году понадобилось три года, чтобы изменить ситуацию в AMD. Генеральный директор Intel занимается этим уже три года. Учитывая состояние AMD и GF в 2008 году, если они смогут создать значительную акционерную стоимость, INTC со всеми своими активами должна быть в состоянии сделать то же самое».

Соответственно, Ричард оценивает акции INTC как лучше рынка (т. е. «покупать»), в то время как его максимальная целевая цена в 68 долларов оставляет место для 12-месячной доходности в размере 97%. (Чтобы посмотреть послужной список Ричарда, нажмите здесь)

В целом, только два других аналитика присоединяются к Ричарду в бычьем лагере, а с дополнительными 24 удержаниями и 3 продажами акция претендует на консенсус-рейтинг «Держать». При достижении средней цели в $38,02 через год акции перейдут из рук в руки с премией в 10%. (См. прогноз акций Intel)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.