💬 Никола (НКЛА) пытается возродиться из пепла

Никола (НКЛА) пытается возродиться из пепла

Производитель электромобилей Nikola NKLA -3,31% ▼ пытается оправиться от резкого падения цен на акции более чем на 97% за последние три года, кульминацией которого стало обратное дробление акций 1 к 30 во избежание делистинга NASDAQ. Возрождение из пепла — редкий подвиг. Однако компания продемонстрировала стойкость, объявив о более высоких, чем ожидалось, поставках автомобилей за квартал и породив ожидание предстоящих финансовых результатов компании. Спекуляции вокруг возможного короткого сжатия также имеют место.

Тем не менее, долгосрочные инвесторы, возможно, захотят подождать до тех пор, пока компания не сможет продемонстрировать устойчивый прогресс в доходах и прибылях, одновременно укрепляя свой баланс.

Возрождение продаж Николы

Корпорация Nikola специализируется на коммерциализации электромобилей (EV), уделяя особое внимание электромобилям с аккумуляторной батареей (BEV) и электромобилям на водородных топливных элементах (FCEV) для грузоперевозок.

Недавно компания объявила, что превысила план продаж на второй квартал, продав оптом 72 грузовика Nikola на водородных топливных элементах класса 8 под брендом HYLA. Это достижение следует за 40 грузовиками на водородных топливных элементах в первом квартале. Новые и постоянные клиенты, в том числе Walmart Canada, 4GEN и IMC, внесли свой вклад в эти высокие цифры, подчеркивая растущее влияние Nikola на рынке грузовиков с нулевым уровнем выбросов.

По прогнозам, к 2032 году рынок грузовиков на водородных топливных элементах достигнет $3,7 млрд, а среднегодовой темп роста составит 36% в период с 2023 по 2032 год.

Недавние финансовые результаты Николы

Финансовые результаты первого квартала показали неоднозначные результаты: выручка в $5,5 млн не оправдала консенсус-ожиданий в $15,79 млн. Чистый убыток составил $147,72 млн, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила -$0,09, что соответствовало прогнозам аналитиков.

По итогам квартала компания сообщила о падении неограниченных денежных средств и их эквивалентов на $119,1 млн, что связано с увеличением запасов BEV и FCEV. В результате компания получила денежные средства и их эквиваленты в размере 345,6 млн долларов США. Компании, возможно, вскоре придется привлечь дополнительный капитал при таких темпах сжигания денежных средств, что потенциально может привести к размыванию акционеров.

Какова целевая цена акций NKLA?

Акции падают, потеряв 63% с начала года. Они торгуются на нижнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $7,25 - $111,30 и, несмотря на рост на прошлой неделе или около того, продолжают демонстрировать отрицательную ценовую динамику, торгуясь ниже 20-дневной (10,51) и 50-дневной (13,42) скользящих средних. Приблизительно 23% ее непогашенного флоата проданы в шорт, у Nikola есть потенциал для существенного движения цены в начале следующего месяца, когда будут объявлены последние квартальные показатели, если позитивные новости создадут достаточный восходящий импульс для создания короткого сжатия.

Аналитики, следящие за компанией, заняли осторожную позицию в отношении акций. Например, аналитик Baird Бен Калло недавно снизил целевую цену с $60 до $14, сохранив рейтинг акций выше рынка. Он процитировал отчеты компании о поставках 72 грузовиков FCEV во втором квартале.

В целом, Nikola имеет рейтинг «Умеренная покупка» на основе рекомендаций шести аналитиков и недавно опубликованных целевых цен. Средняя целевая цена акций NKLA составляет $5,40, что представляет собой потенциальное изменение на -44,04% от текущих уровней.

Итог по Николе

Nikola доказала свою устойчивость, справившись со значительным падением цен на акции и угрозой исключения из листинга NASDAQ. Компания продемонстрировала многообещающий прогресс, сообщив в последнее время о более высоких, чем ожидалось, поставках автомобилей. Однако неоднозначные финансовые результаты, высокие темпы сжигания денежных средств и потенциальное размывание акционеров из-за усилий по сбору средств подчеркивают необходимость для Nikola укрепить свое финансовое положение.

Несмотря на нисходящую траекторию акций, существует потенциал для разворота, подкрепленный сильными квартальными результатами и возможностью короткого сжатия. Тем не менее, в конечном итоге, долгосрочным инвесторам следует внимательно следить за доходами, прибылью и балансом компании, чтобы следить за общим прогрессом, прежде чем покупать акции.