💬 Цены на золото приближаются к $1916 на фоне эскалации войны в Украине и ускорения притока ETF

Цены на золото приближаются к $1916 на фоне эскалации войны в Украине и ускорения притока ETF

ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО:

Цены на золото выросли до 1909 долларов во время дневной торговой сессии в Азиатско-Тихоокеанском регионе в понедельник на фоне углубляющегося украинского кризиса, поскольку борьба в Киеве продолжалась в выходные дни. Президент Владимир Путин привел российские средства ядерного сдерживания в состояние повышенной готовности после того, как западные державы ввели против нее новый раунд экономических санкций. К ним относится отстранение некоторых российских банков от платежной системы SWIFT, что может нарушить расчеты страны по торговле сырой нефтью, природным газом, металлами и другими товарами. В воскресенье Европейский Союз также принял решение о поставках Украине оружия для войны, что является беспрецедентным шагом.

Поскольку конфликт между Россией и западными державами из-за Украины усиливается, спрос на убежище, вероятно, будет поддерживать желтый металл на плаву. Большое количество геополитической неопределенности стимулировало бегство в безопасное место и стимулировало спрос на золото, которое воспринимается как защита от таких рисков. Между тем, фьючерсы на акции США упали во время торгов в Азиатско-Тихоокеанском регионе в понедельник, подчеркнув неблагоприятные настроения.

Запрет SWIFT вызвал обеспокоенность по поводу российского экспорта, что привело к росту цен на сырую нефть. Одним из ключевых последствий этого является рост инфляции, который может оказать давление на ФРС с целью более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики.

С другой стороны, повышенные геополитические риски и вытекающие из этого экономические последствия могут позволить центральному банку сдержать повышение ставок. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 50 б.п. на мартовском заседании FOMC упала до 4,6% с 24% днем ​​ранее. Это говорит о том, что рынок фьючерсов может взвешивать геополитические риски над инфляцией. Имея это в виду, перспектива более голубиного уклона ФРС, похоже, будет поддерживать беспроцентные цены на золото.

Крупнейший в мире золотой ETF — SPDR Gold Trust (GLD) — пять недель подряд демонстрировал чистый приток. Это говорит о том, что все больше покупателей возвращаются на рынок драгоценных металлов на фоне роста геополитических волнений. Количество акций GLD в обращении увеличилось на 2,6 млн на прошлой неделе после роста на 1,2 млн на предыдущей неделе. Ускорение подписки на ETF можно рассматривать как бычий сигнал для цен.

Цена на золото по сравнению с акциями GLD ETF в обращении

Источник: Блумберг, DailyFX.

Технически цены на золото пытаются пробить ключевой уровень сопротивления в 1916 долларов — предыдущий максимум мая 2021 года. Успешная попытка может усилить краткосрочное давление покупателей и открыть дверь для дальнейшего потенциала роста с прицелом на 1960 долларов. Общий тренд остается бычьим, о чем свидетельствует формирование последовательных более высоких максимумов и более высоких минимумов. Индикатор MACD движется выше нейтральной средней точки, указывая на то, что преобладает бычий импульс, но цены могут быть уязвимы для технической коррекции.

Золото - дневной график

График, созданный с помощью TradingView

--- Написано Маргарет Янг, стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Маргарет, используйте раздел комментариев ниже или @margaretyjy в Твиттере.