💬 Смогут ли акции Nvidia продолжать опережать S&P 500? Вот чего ожидает Уильям Стейн

Смогут ли акции Nvidia продолжать опережать S&P 500? Вот чего ожидает Уильям Стейн

18 июня, что казалось совершенно маловероятным всего около года назад, Nvidia (NASDAQ:NVDA) ненадолго стала самой дорогой компанией в мире, достигнув рыночной капитализации в $3,34 триллиона и сбив Microsoft с первого места.

После этого важного события Уильям Стейн из Truist, аналитик, занявший 4-е место среди тысяч биржевых профессионалов с Уолл-стрит, отметил, что инвесторы начали задаваться вопросом, сможет ли гигант по производству ИИ-чипов сохранить высокие показатели.

Его вывод? «Тщательный анализ данных показывает, что превращение в крупнейшую компанию по рыночной капитализации, похоже, не ставит под угрозу будущие доходы от инвестиций», — отметил Стейн. «В частности, четыре из пяти других компаний, которые стали №1 после технологического пузыря, превзошли S&P в течение следующего пятилетнего периода».

Чтобы превзойти индекс S&P 500, акции должны либо увеличивать коэффициент P/E более быстрыми темпами, чем индекс, либо увеличивать прибыль на акцию более быстрыми темпами, либо достичь и того, и другого. Хотя повышение коэффициента P/E легко понять, рост прибыли на акцию быстрее, чем индекс, требует превосходства в одной или нескольких из этих областей по сравнению с индексом: «(1) органический рост продаж, (2) операционная прибыльность (OPM), ( 3) внеоперационная рентабельность (ниже статей), (4) неорганический рост или (5) сокращение количества акций (обратный выкуп)».

Так как же, по мнению Штейна, Nvidia продолжит обыгрывать S&P? Что ж, дальнейшее многократное расширение (в настоящее время 44x NTM EPS) выглядит «крайне маловероятным», OPM (приближающийся к 70%) имеет ограниченные возможности для улучшения, крупные приобретения, скорее всего, столкнутся с пристальным вниманием и, таким образом, могут не оказать большого влияния, и хотя обратные выкупы эффективны, они вряд ли принесут существенную прибыль с учетом текущего мультипликатора P/E.

Остается «старомодный способ: рост доходов за счет органического роста продаж», который Штейн считает «единственным надежным методом».

Итак, что все это означает для инвесторов? Штейн рекомендует покупать акции NVDA вместе с целевой ценой в $140, подразумевая, что в ближайшие месяцы есть потенциал для скромного роста на 8%. (Чтобы посмотреть послужной список Штейна, нажмите здесь)

Средняя цель The Street совпадает с целью Стайна. Что касается рейтинга, то 36 других аналитиков также настроены оптимистично, и 4 дополнительных рейтинга Hold (т.е. Neutral) недостаточны, чтобы испортить консенсус-рейтинг акций Strong Buy. (См. прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.