💬 Оппенгеймер высказал ожидания относительно акций AMD в преддверии прибыли за второй квартал

Оппенгеймер высказал ожидания относительно акций AMD в преддверии прибыли за второй квартал

Снова наступило это время года, и Уолл-стрит готовится к публикации следующей порции квартальных отчетов. Поскольку искусственный интеллект сейчас является главной темой рынка, предстоящие результаты компании Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) за второй квартал наверняка вызовут большой интерес.

AMD рассматривается как компания, которая может составить конкуренцию Nvidia в сфере разработки чипов искусственного интеллекта. Однако Рик Шафер из Oppenheimer, аналитик, занимающий 3-е место среди тысяч биржевых экспертов Уолл-стрит, считает, что, хотя ожидания, скорее всего, оправдаются, никаких серьезных позитивных сюрпризов не будет.

«Мы видим текущие результаты за 2-й квартал и прогноз на 3-й квартал», — сказал 5-звездочный аналитик. «Потенциал роста кажется ограниченным, поскольку рост ЦОД (центров обработки данных)/клиентов компенсируется слабым игровым/встраиваемым оборудованием».

Шафер ожидает, что бизнес DC, на долю которого приходится 43% выручки AMD, продемонстрирует последовательный рост на 19% и значительное улучшение на 111% по сравнению с прошлым годом, благодаря MI300 и увеличению доли серверных процессоров. Забегая вперед, AI-чип MI325 будет доступен в четвертом квартале, за ним последуют MI350 в 2025 году и MI400 в 2026 году.

Однако ожидается, что этому росту будет противодействовать сокращение игрового сегмента, на который приходится 17% выручки. Шафер прогнозирует снижение на 34% по сравнению с предыдущим кварталом и на 61% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Он также ожидает, что сегмент полузаказных товаров останется «затяжным до 2027 года». Ожидается, что бизнес встраиваемых систем, на который приходится 16% выручки, останется неизменным, но продемонстрирует падение на 42% по сравнению с прошлым годом, при этом во второй половине года ожидается умеренное улучшение.

Что касается возможности сократить отставание от лидера сегмента Nvidia, Шефер не так уж уверен и видит другие проблемы, возникающие извне. «Мы видим тяжелую битву за прирост доли MI300 AI против доминирующей линейки ускорителей NVDA, экосистемы программного обеспечения CUDA и стоечных систем GB200», — говорит аналитик. «Конкуренция INTC/ARM и 25%-ное воздействие на бывший рост рынка ПК являются встречными ветрами для основной франшизы ЦП».

Учитывая эти факторы, Шефер сохраняет нейтралитет в отношении акций AMD, имея рейтинг Perform и не имея в виду фиксированную целевую цену. (Чтобы посмотреть послужной список Шефера, нажмите здесь)

У других аналитиков есть цели: средний показатель по индексу составляет $191,57, что предполагает скромный рост на 5,5% в ближайшие месяцы. Что касается рейтингов, то складывается более оптимистичная картина; Основываясь на 29 покупках против 7 удержаний, консенсус аналитиков оценивает акции AMD как сильную покупку. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.