💬 Я только что купил акции Celsius (NASDAQ:CELH) на падении — вот почему

Я только что купил акции Celsius (NASDAQ:CELH) на падении — вот почему

Акции Celsius (NASDAQ:CELH) значительно упали за последние пару месяцев. При цене $58,52 за акцию акции Celsius упали примерно на 41% по сравнению с 52-недельным максимумом в $99,62, достигнутым совсем недавно, в конце мая. В этой статье я представлю обзор истории роста Celsius, которая привела к значительному росту цен на акции в последние годы. Далее я расскажу о причине резкого падения акций. Наконец, я расскажу, почему я настроен оптимистично в отношении акций на текущих ценовых уровнях, что побудило меня открыть позицию после падения.

История роста Цельсия: замечательное путешествие

Чтобы понять инвестиционный кейс Celsius, безусловно, необходим краткий обзор пути его роста, поскольку он был просто замечательным. Сегодня Celsius, похоже, является устоявшимся игроком в сфере энергетических напитков, активно конкурируя с Monster (NASDAQ:MNST) и Red Bull. Однако Celsius начинал скромно.

Еще в 2005 году продажи Celsius составляли крошечные 425,8 тысяч долларов. К 2008 году эти цифры выросли до 2,59 миллиона долларов, а к 2012 году — до 7,68 миллиона долларов. На этом этапе компания сосредоточилась на позиционировании своих напитков как фитнес-напитков, ускоряющих обмен веществ и сжигающих калории, отличая их от традиционных сладких энергетических напитков. Это уникальное торговое предложение нашло отклик у потребителей, заботящихся о своем здоровье, и поклонников фитнеса, создав базу лояльных клиентов.

Затем стратегия роста руководства превратилась в агрессивный маркетинг и партнерство с влиятельными лицами. Сотрудничая с влиятельными лицами в сфере фитнеса и разумно используя платформы социальных сетей, Celsius довольно эффективно задействовал демографические данные миллениалов и поколения Z. Этот импульс стал очевиден примерно в 2018 году, когда продажи достигли 52,6 миллиона долларов — приличная, но все же скромная цифра.

Эта траектория заложила основу для еще более впечатляющего взлета. Настоящий поворотный момент наступил в 2020 году, когда продажи выросли более чем вдвое и составили 130,7 миллиона долларов. С этого момента история роста Celsius по-настоящему пошла в гору. За последние четыре квартала, предшествовавшие первому кварталу 2024 года, объем продаж компании составил ошеломляющие 1,41 миллиарда долларов. Так что же привело к увеличению продаж более чем в 10 раз всего за три года? Это была преобразующая сделка Celsius с гигантом по производству закусок и напитков PepsiCo (NASDAQ:PEP).

В 2022 году Celsius заключила преобразующую дистрибьюторскую сделку с PepsiCo. Это партнерство предоставило Celsius доступ к обширной дистрибьюторской сети PepsiCo, что значительно расширило ее присутствие на рынке. Сделка позволила Celsius более эффективно проникать в новые каналы розничной торговли и географические регионы, увеличивая продажи и присутствие бренда.

Обширные ресурсы и опыт PepsiCo в области дистрибуции и маркетинга также сыграли решающую роль в расширении деятельности Celsius. Сотрудничество не только расширило возможности цепочки поставок Celsius, но и обеспечило стратегическую поддержку в таких областях, как разработка продуктов и рекламная деятельность, которые могут помочь компании конкурировать с крупными игроками в этой сфере.

Так почему же акции CELH в последнее время упали?

Чтобы ответить на этот вопрос, важно признать, что значительные падения цен на акции Celsius были довольно частым явлением. Текущий уровень акций не был достигнут за счет устойчивого роста. С минимума в 0,06 доллара в 2011 году акции неоднократно падали на 50% и более. При таких взрывных темпах роста точно оценить акции становится чрезвычайно сложно, что приводит к заметной волатильности, наблюдаемой на протяжении многих лет. Тем не менее, акции также добились ошеломляющего роста благодаря этой чрезвычайной волатильности.

На этот раз распродажа акций, похоже, вызвана растущими опасениями по поводу потенциального замедления роста доли рынка Celsius. Данные Nielsen показывают, что рыночная доля Celsius достигла максимума примерно в 10,7% в мае. К июню она упала до 10,0%.

Хотя этот заголовок существенно повлиял на цену акций, я считаю, что такие скромные колебания являются нормальными, поскольку потребительские предпочтения со временем меняются. Между тем, Celsius только начала свою международную экспансию, осуществив мягкий запуск в Канаде. Поэтому разумно ожидать дальнейшего увеличения доли рынка по мере выхода бренда за пределы Соединенных Штатов.

Почему я купил акции CELH

После недавнего падения Цельсия акции сейчас торгуются примерно в 52,8 раза выше ожидаемой в этом году прибыли на акцию (EPS). Я считаю, что это убедительная оценка, особенно с учетом того, что ожидается, что совокупный годовой темп роста (CAGR) на акцию в ближайшие годы составит более 30%. Для примера, компания Monster Energy, которая по-прежнему демонстрирует уверенный рост прибыли на акцию, хотя и более медленными темпами в подростковом возрасте, торгуется с прибылью, в 28 раз превышающей прибыль.

Это говорит о том, что акции Celsius могут быть недооценены по сравнению с их будущим ростом, что подразумевает значительный потенциал роста. Тем не менее, важно отметить, что прогноз Цельсия действительно предполагает определенную степень спекуляций.

Аналитики считают, что акции Celsius стоит покупать?

Несмотря на падение Цельсия, аналитики Уолл-стрит сохраняют относительно оптимистичный настрой. Акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на девяти покупках и четырех удержаниях, присвоенных за последние три месяца. Средний прогноз акций Celsius при уровне $80,33 предполагает потенциал роста на 36,7%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции CELH, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом интервале), является Кевин Гранди из Exane BNP Paribas со средней доходностью 70,71%. за рейтинг и 83% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод

Недавнее падение акций Celsius с 52-недельного максимума, вероятно, отражает типичную волатильность для компании с таким взрывным ростом. Несмотря на опасения по поводу замедления роста доли рынка, всесторонняя траектория Celsius, партнерство с PepsiCo и неиспользованный потенциал международного рынка позволяют предположить, что акции Celsius привлекательны при текущих уровнях оценки. В любом случае вам следует подготовиться к значительной волатильности, поскольку импульсивные инвесторы, свинг-трейдеры и другие типы спекулянтов, вероятно, будут активно покупать и продавать акции в ближайшие месяцы.