💬 Падение более чем на 40%: аналитики говорят, что нужно покупать эти 2 акции, прежде чем они восстановятся

Падение более чем на 40%: аналитики говорят, что нужно покупать эти 2 акции, прежде чем они восстановятся

Успешные инвесторы также являются успешными охотниками за выгодными сделками; Покупка по низкой цене и продажа по высокой может быть клише, но это также верный способ создать прибыльный портфель акций. Единственная хитрость заключается в том, чтобы понять, какие дешевые акции лучше всего покупать.

Это трюк, потому что акции могут упасть из-за целого ряда обстоятельств, иногда из-за не совсем соответствия ожиданиям Стрита, а иногда просто из-за изменения динамики рынка, среди других факторов. Ключ, конечно, заключается в том, чтобы найти имена, которые, возможно, подверглись слишком сильным ударам и готовы к выздоровлению, что сделает их созревшими для выбора.

Мы открыли базу данных TipRanks, чтобы найти акции по выгодной цене, и нашли две акции, которые аналитики Street отмечают как надежные покупки. В этом году оба показателя упали более чем на 40%, но аналитики обоих говорят, что в ближайшие месяцы они, скорее всего, резко подскочат. Давайте присмотримся к ним поближе, чтобы выяснить, что выделяет эти потерпевшие крах акции – и почему аналитики рекомендуют покупать их сейчас, прежде чем они восстановятся.

Ли Авто (LI)

Начнем с рассмотрения Li Auto, одной из ведущих компаний по производству электромобилей (EV) на китайском рынке. Компания завоевала ведущую репутацию производителя высококачественных электрических трансмиссий, ключевой области технологий в более широкой сфере электромобилей. Ли называет свои трансмиссии важным техническим отличием от конкурентов – еще один важный момент в такой многолюдной сфере, как китайские электромобили. В дополнение к своим технологиям и линейке полноценных электромобилей, Li также может похвастаться сетью дилерских центров и центров технического обслуживания автомобилей по всему Китаю, обеспечивающих поддержку своих клиентов.

В настоящее время Ли производит семейство электрических внедорожников. В число этих автомобилей входит серия L, выпущенная в марте 2024 года и включающая L7, L8 и L9. В этом году также был выпущен L6, который имеет увеличенный запас хода, обеспечиваемый четырехцилиндровым бензиновым двигателем внутреннего сгорания, способным включать и подзаряжать батарею, когда она разряжается. L6 не является настоящим газоэлектрическим гибридом, поскольку бензиновый двигатель не способен управлять автомобилем — трансмиссия полностью электрическая.

Однако этого нельзя сказать о MEGA Ли, также запущенной в марте этого года. MEGA — это высокотехнологичный флагманский минивэн компании с электрической платформой на 800-вольтовой аккумуляторной батарее. Автомобиль имеет конструкцию кузова нового поколения, оптимизированную для обеспечения низкого лобового сопротивления и эффективного энергопотребления.

В последнем отчете Ли о поставках за июнь этого года компания объявила о поставке 47 774 автомобилей за последний месяц первой половины года, что на впечатляющие 46,7% больше, чем в прошлом году. Общие поставки Ли за 2К24 составили 108 581, а общие совокупные поставки компании по состоянию на 30 июня 2024 года составили 822 345 автомобилей, что является самым высоким показателем среди новых китайских компаний по производству электромобилей.

Последний отчет Ли о прибылях и убытках, обнародованный 20 мая, охватывал первый квартал 24 года и показал выручку в размере $3,6 млрд в валюте США. Это на 36% больше, чем в предыдущем году, но не соответствует прогнозу на 200 миллионов долларов. Чистая прибыль компании в первом квартале, составившая 17 центов за ADS, по показателям, не связанным с GAAP, оказалась на 3 цента ниже прогноза.

Акции LI в этом году упали на 43%, но Тим Сяо из Morgan Stanley считает, что здесь может быть возможность для инвесторов. «Мы считаем, что акции были наказаны из-за невыполненных ожиданий со стороны как руководства, так и рынка капитала, что привело к снижению рейтинга», — пояснил Сяо. «Учитывая средний ежемесячный пробег в 30 тыс. во 2 квартале, чистые денежные средства в размере 10,5 млрд долларов США и рентабельность транспортных средств в 18% (против запланированных 20%+), при минимальном вкладе со стороны BEV и зарубежных компаний, мы считаем, что к компании стоит вернуться с консенсусом». ожидания существенно сбрасываются».

Забегая вперед, Сяо добавляет: «Хотя негативные настроения в отношении поставок, перекалибровки BEV, конкуренции и макрорисков могут сохраниться в ближайшем будущем, мы считаем, что коррекция цен на акции с момента ее предыдущего пика в конце февраля 2024 года должна более чем свести на нет фундаментальное разочарование. . Учитывая коэффициент P/S 1x 2024e (по сравнению с аналогами с коэффициентом 1,1-1,2x) и разумную прибыль и денежный поток, мы думаем, что инвесторы могут начать пересматривать потенциал более позитивных результатов в компании».

Аналитик продолжает сохранять свою рекомендацию «Выше рынка» («Покупать») по акциям и устанавливает целевую цену в $53, указывая на надежный потенциал роста на 149% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Сяо, нажмите здесь.)

В файле имеется 13 недавних аналитических обзоров этих акций, и их разбивка на 11 покупок и 2 удержания дает LI консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции торгуются по цене $21,25, а их средняя целевая цена в $34,72 предполагает прирост на 63% на горизонте 12 месяцев. (См. прогноз акций Li Auto.)

Пять ниже (ПЯТЬ)

Следующим в нашем избитом списке является Five Below, сравнительно недавно вошедший в нишу дисконтных магазинов. Компания была основана в 2002 году и обслуживает клиентов с низкими доходами, а также подростков и подростков, предлагая широкий выбор скидок и специализированных товаров, в основном по цене 5 долларов или ниже. Компания базируется в Филадельфии, штат Пенсильвания, и сеть насчитывает более 1600 магазинов в 43 штатах.

Ниша дисконтных магазинов демонстрирует свою силу в начале 2020-х годов, особенно в период карантина из-за пандемии, когда покупатели искали выгодные покупки. Хотя эта тенденция угасает, в прошлом году компания по-прежнему зарегистрировала общий объем продаж на сумму 3,56 миллиарда долларов, а совокупный годовой темп роста составил 18% за последние 6 полных лет (с 2018 по 2023 год). Однако, несмотря на этот солидный фон, акции компании с начала года упали более чем на 51%.

Взгляд на финансовый отчет компании за 1К24, последний из опубликованных, может помочь объяснить, почему. Отчет охватывает финансовый квартал, завершившийся 4 мая этого года, и не соответствует прогнозам как по верхней, так и по нижней строке. Выручка, составившая $811,9 млн, выросла почти на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но также оказалась более чем на $22,5 млн ниже ожиданий. Квартальная чистая прибыль компании, составившая 60 центов на акцию по показателям, не предусмотренным GAAP, оказалась на 3 цента на акцию меньше, чем ожидалось.

Тем не менее, освещая эти акции Jefferies, аналитик Рэндал Коник видит в этой компании множество положительных сторон. Он говорит о Five Below: «Нам нравится ценностно-ориентированное предложение FIVE, гибкая и масштабируемая бизнес-модель, широкие возможности для роста недвижимости и потенциал роста, предлагаемый Five Beyond. Мы видим путь к достижению целевого показателя FIVE по количеству магазинов LT в 3500 единиц, что, по нашему мнению, может быть консервативным. Включение продуктов более высокой цены в свой ассортимент должно повысить ценность предложения FIVE и принести множество преимуществ».

Эти комментарии подтверждают рейтинг Konik «Покупать», а его целевая цена в 180 долларов подразумевает, что акции имеют годовой потенциал роста в 74,5%. (Чтобы посмотреть историю Konik, нажмите здесь.)

19 текущих аналитических обзоров этих акций включают 14 покупок и 5 удержаний, что дает акциям консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Сейчас акции торгуются по цене $103,20, а их средняя целевая цена в $159,88 предполагает, что в следующем году у них есть потенциал роста выше 55%. (См. прогноз акций Five Below.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.