💬 Эти акции с доходностью более 14% выплачивают большие ежемесячные дивиденды; Дженни Монтгомери говорит «покупайте»

Эти акции с доходностью более 14% выплачивают большие ежемесячные дивиденды; Дженни Монтгомери говорит «покупайте»

Рынки растут, и инвесторы стремятся максимизировать свою прибыль. Хотя акции роста являются естественным выбором в этой ситуации, мы не должны игнорировать дивидендные акции. Эти акции, сочетающие естественный рост цен и выплаты дивидендов, предлагают инвесторам разумный выбор для получения солидной прибыли.

Дивидендное инвестирование обычно рассматривается как защитная игра, но оно также является разумным выбором и в хорошие времена, как часть сбалансированного портфеля. Выплаты дивидендов обеспечивают стабильный поток доходов, что всегда является плюсом, и увеличивают общий потенциальный доход. А когда дивиденды велики, вознаграждение выше.

Аналитик Джейсон Стюарт из Janney Montgomery выбирает дивидендные акции с изюминкой — это акции, которые приносят комбинацию преимуществ, включая доходность 14% или выше и ежемесячную выплату. С ежемесячными дивидендами инвесторы могут чаще получать доход, что обеспечивает большую гибкость.

Итак, давайте взглянем на эти два варианта дивидендов от Дженни, чтобы выяснить, почему брокерская фирма предлагает купить их сейчас. Мы также проверим данные TipRanks, чтобы получить более полное представление об их перспективах.

Столица острова Орхидей (ORC)

Первая акция, которую мы здесь рассмотрим, — это Orchid Island Capital, специализированная финансовая компания, которая активно инвестирует в рынок ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Компания структурирована так, чтобы действовать как REIT, инвестиционный траст недвижимости, для целей налогообложения, что напрямую приводит к ее статусу высокодоходного плательщика дивидендов. Согласно правилам налогового кодекса, REIT должны возвращать определенный процент прибыли непосредственно акционерам и обычно выбирают дивиденды в качестве способа возврата.

Orchid Island основывает свой инвестиционный портфель на традиционном сквозном агентстве RMBS и структурированном агентстве RMBS, основанном на ипотечных жилищных кредитах на одну семью, а также включая обеспеченные ипотечные обязательства и ценные бумаги, приносящие только проценты. По собственным данным компании, почти весь портфель составляют 30-летние активы с фиксированной процентной ставкой, процентные ставки которых варьируются от 3% до 7%.

Исходя из этого портфеля, Orchid Island получила чистую прибыль в размере $19,8 млн в 1К24 при показателе прибыли на акцию в $0,38. Прибыль компании оказалась на 30 центов на акцию лучше, чем ожидалось, и была дополнена ликвидной позицией в размере $215,7 млн, состоящей из денежных средств и их эквивалентов.

Ежемесячная выплата дивидендов компании установлена ​​на уровне 12 центов на акцию – и, таким образом, составляет 36 центов на акцию ежеквартально, или 1,44 доллара в годовом исчислении. При такой ставке дивиденды дают огромную форвардную доходность в размере почти 17%, что намного превышает текущий уровень инфляции и более чем достаточно, чтобы гарантировать положительную норму прибыли.

Обращаясь к Стюарту из Janney, мы видим, что аналитик придерживается оптимистичного взгляда, основанного на способности компании извлекать выгоду из спредов по ипотечным кредитам и возвращать прибыль акционерам. Он пишет: «Спреды по ипотечным кредитам, которые являются основным фактором балансовой стоимости, шире, чем долгосрочные средние значения, и, вероятно, сузятся, поскольку волатильность фиксированного дохода снижается, что приводит к росту балансовой стоимости. Исторически сложилось так, что инвесторы хорошо зарабатывали, извлекая выгоду из государственного вмешательства в качестве неэкономических участников рынков, и с тематической точки зрения нам нравится увеличение инвестиций частного капитала в рынок агентских MBS. Диверсифицированный и ликвидный портфель ORC имеет хорошие возможности для обеспечения долгосрочной акционерной стоимости в этой среде». (Чтобы посмотреть послужной список Стюарта, нажмите здесь.)

Развивая эту точку зрения, Стюарт начинает оценку акций с цены «Покупать» с целевой ценой в $9,50, что подразумевает годовой потенциал роста в 11,5%. Учитывая дивидендную доходность, это означает, что общая доходность составит около 28,5%. Обзор Стюарта — единственный аналитический обзор ORC, торговая цена которого составляет $8,52. (См. прогноз запасов на острове Орхидей.)

АГНК Инвестмент (AGNC)

Следующим в нашем списке является AGNC Investment, REIT с внутренним управлением, который, как и Orchid Island, специализируется на ценных бумагах, обеспеченных ипотекой. В конце прошлого года портфель AGNC оценивался чуть более чем в 60 миллиардов долларов, из которых 53,8 миллиарда долларов составляли инвестиции агентства MBS. По состоянию на конец первого квартала этого года портфель компании вырос до $63,3 млрд, из которых $53,7 млрд, или 85%, приходится на активы агентства MBS. Из оставшейся части большая часть приходится на ипотечные кредиты TBA, которые на сумму 8,4 миллиарда долларов составляют 13% текущего портфеля. Примерно 95% инвестиций AGNC приходится на 30-летние активы с фиксированной ставкой.

Компания следует стратегии, чувствительной к риску, при выборе активов для своего портфеля и гордится тем, что предоставляет капитал покупателям на рынке недвижимости США, позволяя им финансировать дома и способствовать созданию богатства.

Переходя к финансовым показателям, мы обнаруживаем, что AGNC сообщила о прибыли на акцию без учета GAAP в 1 квартале 2024 года на уровне 58 центов на обыкновенную акцию. Этот показатель оказался на пенни лучше ожиданий, хотя и ниже показателя EPS в 70 центов, зарегистрированного в 1К23. Компания также имела материальную чистую стоимость 8,84 доллара за обыкновенную акцию и сообщила о необремененных денежных средствах и MBS агентства в размере 5,4 миллиарда долларов.

Для дивидендных инвесторов AGNC предлагает выплату в размере 12 центов в месяц или 36 центов за обыкновенную акцию каждый квартал. Годовая ставка в размере 1,44 доллара дает форвардную доходность в 14,4%.

Это еще одна акция, о которой рассказал Джейсон Стюарт из Janney Montgomery, который считает компанию надежным выбором во вселенной REIT, написав: «Диверсифицированный, ликвидный портфель AGNC, экономически эффективная внутренняя структура управления и целенаправленный подход к управлению рисками делают акции AGNC Самый ликвидный и эффективный способ инвестирования в сектор… AGNC находится в лучшем положении, чем большинство аналогов, для обеспечения более высокой доходности с поправкой на риск по сравнению с аналогами благодаря гибкому профилю баланса и низким отраслевым эксплуатационным расходам».

Рейтинг Stewart «Покупать» сопровождается ценовой целью $10,50, что указывает на годовой прирост в 6%. С учетом дивидендной доходности общая доходность здесь может составить более 20% в течение следующих 12 месяцев.

В целом, 11 недавних обзоров аналитиков по этим акциям с разбивкой 9 к 2 в пользу «покупать», а не «держать», дают акциям консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Однако в настоящее время акции торгуются по цене $9,9, а их средняя целевая цена в $10,05 означает, что акции пока будут оставаться в диапазоне. (См. прогноз акций AGNC Investment.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.