💬 Акции BlackRock (NASDAQ:BLK): разумное воздействие на рост криптовалют

Акции BlackRock (NASDAQ:BLK): разумное воздействие на рост криптовалют

BlackRock (NASDAQ:BLK) предлагает что-то для всех инвесторов — ценность, растущие дивиденды и даже воздействие долгосрочного роста рынка криптовалют. Я настроен оптимистично в отношении BlackRock, основываясь на его доминирующем положении на финансовых рынках и его статусе лидера на растущем рынке криптовалют. Кроме того, мне нравится оценка акций ниже рыночной и сильный рост дивидендов.

Доминирующий игрок

Имея активы под управлением (AUM) на сумму 10,5 триллионов долларов США по состоянию на последний квартал, BlackRock является крупнейшим в мире управляющим активами, предлагающим продукты для стратегий инвестирования в акции, фиксированного дохода, альтернатив и многого другого. BlackRock обслуживает как институциональных, так и розничных клиентов в более чем 100 странах.

Огромный размер дает ей значительные конкурентные преимущества. Например, он может предлагать инвесторам низкие комиссии по многим своим инвестиционным продуктам, что дает ему преимущество в масштабах перед более мелкими конкурентами, которым приходится взимать более высокие комиссии, чтобы быть финансово жизнеспособным.

В то время как многие традиционные управляющие активами борются с ростом индексного инвестирования (которое сопровождается более низкими комиссиями из-за отсутствия необходимости в активном управлении), BlackRock процветает. Инновационно возглавляя эту тенденцию, пассивные продукты теперь составляют большую часть доходов компании.

Низкие комиссии и пассивный характер делают BlackRock доминирующим игроком в различных классах активов, а ее хорошо известные ETF iShares являются хорошим примером, поскольку это одни из крупнейших ETF на сегодняшнем фондовом рынке.

Например, iShares Core S&P 500 ETF (NYSEARCA:IVV) является вторым по величине ETF с чуть менее 500 миллиардов долларов под управлением AUM, и в семействе фондов iShares есть множество других крупных фондов, будь то iShares Core. MSCI EAFE ETF (BATS:IEFA) (со 118,2 млрд долларов США в AUM) или iShares Core Aggregate U.S. Bond ETF (NYSEARCA:AGG) (108,8 млрд долларов США) и другие.

Умный способ получить доступ к криптовалютам

BlackRock также является разумным способом получить доступ к росту криптовалютной индустрии и основным бенефициаром роста криптовалют, учитывая то, что фирма позиционирует себя как тяжеловес в этой сфере.

BlackRock использовала свою репутацию «голубых фишек», размер, масштаб и маркетинговое мастерство, чтобы добиться беспрецедентного успеха своего биткоин-ETF (BTC-USD), iShares Bitcoin Trust (NASDAQ:IBIT). С момента запуска в январе IBIT накопил активы под управлением (AUM) на сумму 18,4 миллиарда долларов. IBIT достиг $10 млрд в AUM всего за 37 дней, что сделало его самым быстрым ETF, когда-либо достигшим этого рубежа. Замечательный успех IBIT демонстрирует мощь машины BlackRock в действии.

BlackRock также подала заявку на спотовый ETF Ethereum (ETH-USD), и, учитывая успех IBIT, вполне вероятно, что выход BlackRock станет одним из ведущих инструментов в этой сфере, если не доминирующим игроком.

Поскольку популярность криптовалюты растет, BlackRock имеет все возможности извлечь выгоду из этой тенденции, предлагая институциональным и розничным инвесторам ETF и другие продукты, которые обеспечивают доступ к таким активам, как Биткойн и Ethereum. Эти формы ETF могут быть предпочтительными для многих инвесторов по таким причинам, как удобство, безопасность и нормативные соображения.

Важно отметить, что сегодня криптовалюта составляет лишь небольшую часть бизнеса BlackRock. Но это также делает его разумным способом для инвесторов получить доступ к пространству. У него есть много возможностей без криптовалюты, и он не нуждается в нем для успеха, поэтому недостатки, связанные с его воздействием на криптовалюту, довольно ограничены, но потенциальный потенциал роста значителен.

Оценка ниже рыночной

Несмотря на доминирующую бизнес-модель и привлекательные долгосрочные перспективы роста, акции BlackRock торгуются с разумным коэффициентом, который в 19,3 раза превышает консенсус-прогноз прибыли на 2024 год. Хотя это не обязательно сделает акции BlackRock стоимостными в глазах традиционных стоимостных инвесторов, это разумный коэффициент, который значительно ниже среднего по рынку. Индекс S&P 500 (SPX) в настоящее время торгуется с коэффициентом, превышающим прибыль в 24,2 раза и форвардную прибыль в 22,7 раза.

Этот разумный коэффициент оставляет инвесторам достаточно возможностей для роста, но, возможно, добавляет некоторую защиту от негативных последствий на турбулентном рынке.

Растущие дивиденды

В дополнение к этой разумной оценке BlackRock также предлагает инвесторам достойную выплату дивидендов с доходностью 2,6%. Как и в случае со стоимостными инвесторами, эта доходность не обязательно привлечет доходных инвесторов, но она намного выше, чем средняя доходность для S&P 500, которая в настоящее время составляет всего 1,3%. Кроме того, эти дивиденды со временем помогают увеличить общую доходность акций.

BlackRock также является привлекательной акцией с возможностью роста дивидендов. Компания не только выплачивала дивиденды 20 лет подряд, но и увеличивала дивиденды 14 лет подряд при среднегодовом темпе роста (CAGR) 9,5% за последние пять лет.

Поскольку компания продолжает расти и увеличивать свои доходы на протяжении многих лет, я ожидаю, что она продолжит увеличивать выплаты дивидендов с течением времени, что сделает будущую доходность акций намного выше для инвесторов, которые покупают акции на текущих уровнях.

По мнению аналитиков, акции BLK стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, BLK получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 11 рейтингах покупок, двух рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций BLK в $911,75 предполагает потенциал роста на 2,3% по сравнению с текущими уровнями.

Вывод инвестора

Я оптимистично отношусь к BlackRock, учитывая ее доминирующее положение лидера рынка в области управления активами и ее потенциал продолжать извлекать выгоду из роста рынка криптовалют сейчас, когда она зарекомендовала себя как ключевой игрок в этой сфере. Кроме того, разумная оценка компании и ежегодно растущие дивиденды еще больше укрепляют мой позитивный прогноз.