💬 JGLO: Этот активно управляемый ETF использует «лучшие идеи» JPMorgan

JGLO: Этот активно управляемый ETF использует «лучшие идеи» JPMorgan

Относительно новый JPMorgan Global Select Equity ETF (NASDAQ:JGLO) от JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) стремится использовать «лучшие идеи» этой крупной фирмы, чтобы предоставить инвесторам привлекательные инвестиционные возможности.

Хотя в последние десятилетия индексное инвестирование стало доминировать на рынке, все еще остается место для активного управления и выбора акций. JGLO предлагает инвесторам убедительные «лучшие идеи» из своей обширной всемирной сети аналитиков-исследователей в одном удобном ETF.

Я оптимистично настроен в отношении этого нового ETF стоимостью 3,4 миллиарда долларов, основываясь на его высоких результатах с момента запуска во второй половине прошлого года, коллективном разуме более чем 80 аналитиков-исследователей, у которых он черпает идеи, и его опытной команды управления портфелем. Мне также нравится диверсификация ETF по секторам и тот факт, что он дает американским инвесторам доступ к ряду высоконадежных инвестиционных проектов со всего мира в дополнение к акциям «голубых фишек» США.

Какова стратегия JGLO ETF?

Стратегия JGLO проста, но интригует. JPMorgan объясняет: «Стремясь инвестировать в наши лучшие идеи по всему миру, JGLO призван обеспечить долгосрочный прирост капитала через глобальный портфель акций».

JGLO пытается использовать широту и глубину таланта известной фирмы по управлению активами и ее широкое присутствие во всем мире, чтобы инвестировать в то, что фирма считает лучшими инвестиционными возможностями на рынке.

Чтобы раскрыть эти лучшие идеи, JGLO опирается на «Мнения более 80 аналитиков-исследователей со всего мира, охватывающих более 2500 компаний, со средним 19-летним опытом работы в отрасли». Кроме того, команда опытных портфельных менеджеров JGLO в совокупности может похвастаться более чем 50-летним опытом работы в отрасли. По сути, инвестиции в JGLO — это инвестиции в мощный коллективный разум этой огромной сети аналитиков-исследователей и инвестиционных менеджеров.

Результатом такого совместного подхода является портфель «высокоуверенных, снизу вверх… лучших идей» и акций с «более качественным ростом прибыли при более низкой оценке». Фонд также стремится «поддерживать региональную географическую и отраслевую экспозицию, аналогичную индексу MSCI World».

JGLO был запущен в сентябре прошлого года, но уже стал популярным ETF с активами под управлением (AUM) на сумму 3,4 миллиарда долларов США, вероятно, отчасти из-за привлекательности этой стратегии и репутации JPMorgan как крупной фирмы по управлению активами.

Запуск этого нового активно управляемого ETF показывает, что JPMorgan еще больше склоняется к этой стратегии, поскольку недавно он добился успеха с ориентированным на доход ETF JPMorgan Equity Premium Income (NYSEARCA:JEPI). JEPI в настоящее время является крупнейшим на рынке активно управляемым ETF с AUM в размере $33,6 млрд, а JPMorgan NASDAQ Equity Premium ETF (NASDAQ:JEPQ) сам по себе не отстает, имея AUM в размере $15,3 млрд.

Холдинги с высокой убежденностью

Так как же на практике выглядит портфолио этих лучших идей со всего мира? JGLO обычно инвестирует в 70–100 таких убедительных идей. В настоящее время фонд владеет 70 акциями, а на его 10 крупнейших холдингов приходится 41,5% активов.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов JGLO с использованием инструмента TipRanks.

JGLO владеет множеством проверенных и, возможно, очевидных общеизвестных имен, таких как Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Nvidia (NASDAQ:NVDA).

Но JGLO не просто инвестирует в эти вездесущие акции технологических компаний с большой капитализацией, которые вы найдете практически в любом базовом индексном фонде. Например, в десятку крупнейших холдингов JGLO также входят швейцарский гигант потребительских товаров Nestle (OTC:NSRGY), японский производитель химической продукции Shin-Etsu Chemical Co. (OTC:SHECF), французский конгломерат предметов роскоши LVMH Moet Hennessey Luis Vuitton SE (OTC:LVMUY), и немецкая перестраховочная компания Мюнхенская перестраховочная компания (DE:MUV2).

Компания обыскивает мир в поисках этих акций и, таким образом, предлагает инвесторам некоторую географическую диверсификацию. На долю США приходится 69,9%, но оставшиеся 30,1% портфеля дают инвесторам доступ к рынкам Азии, Европы и Латинской Америки, что делает его хорошим способом для инвесторов из США получить диверсифицированный доступ к некоторым ведущим мировым идеям, используя один ETF.

Фонд также достаточно хорошо диверсифицирован по секторам. Информационные технологии имеют относительно высокий вес — 28,2%, за ними следуют финансы и потребительские услуги, которые имеют веса 13,3% и 13,2% соответственно, но ни один другой сектор не имеет двузначного веса.

В целом, мне нравится, как JGLO дает инвесторам сочетание проверенных и надежных акций американских компаний с большой капитализацией и акций «голубых фишек» и других акций со всего мира, которые не всегда получают одинаковое внимание со стороны американских инвесторов.

Высокая производительность на выходе

Фонд сравнительно новый. Он был запущен только 12 сентября 2023 года, поэтому у него еще не было много времени, чтобы собрать реальный послужной список. Тем не менее, пока что он показывает хорошие результаты, набрав впечатляющие 28,2% с момента создания.

Каков коэффициент расходов JGLO?

JGLO взимает коэффициент расходов в размере 0,47%. Это несколько дорого, но не обязательно необоснованно для активно управляемого ETF, использующего стратегию такого типа. Такое соотношение расходов означает, что на каждые вложенные 10 000 долларов инвестор будет платить 47 долларов комиссионных ежегодно.

Есть ли риски?

Хотя ETF, безусловно, выглядит многообещающе, всегда важно помнить, что ни одна инвестиция не обходится без рисков. Как обсуждалось выше, JGLO существует недолго, поэтому ее стратегия недоказанна, и мы не знаем, как она поведет себя в различных рыночных условиях. Кроме того, хотя мне нравится подход фонда к выбору убедительных идей из своей сети аналитиков, нет никакой гарантии, что эти выборы окажутся успешными.

По мнению аналитиков, акции JGLO стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, JGLO получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 61 рейтинге покупок, девяти рейтингах удержания и нулевом рейтинге продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций JGLO в $67,51 предполагает потенциал роста на 8,8% по сравнению с текущими уровнями.

Сила коллективного разума

Несмотря на то, что он все еще находится на ранней стадии своего развития, я оптимистично настроен в отношении JGLO ETF, основываясь на его высоких результатах на данный момент.

Я также оптимистичен в отношении JGLO, основываясь на силе «коллективного разума» и процесса, в котором он использует коллективную силу аналитиков JPMorgan, которые берут список из тысяч акций со всего мира и сужают его до одного списка. 70–100 идей, обладающих высокой убежденностью.

ETF также достаточно хорошо диверсифицирован по секторам и предоставляет американским инвесторам некоторую географическую диверсификацию, что делает его интересным вариантом для включения в инвестиционные портфели.