🎙 Незначительный рост пары EUR/USD застрял в ожидании ключевого показателя инфляции в США в пятницу

Незначительный рост пары EUR/USD застрял в ожидании ключевого показателя инфляции в США в пятницу

В четверг пара EUR/USD нашла слабое предложение, но пара продолжает приближаться к среднему диапазону около отметки 1,0700, поскольку нерешительные участники торгов переминаются с ног в преддверии ключевого показателя инфляции в США в пятницу. Европейские экономические данные во второй половине торговой недели находились строго на среднем уровне, что заставило рынки обратить внимание на инфляцию индекса цен на личное потребление США (PCE), который должен выйти во время предстоящего рыночного окна США в пятницу.

Forex Today: Инфляция в США выходит на первый план... снова

Европейские данные в четверг умеренно смягчились: общеевропейский индикатор экономических настроений снизился до 95,9 с предыдущего значения 96,0, не допустив прогнозируемого повышения до 96,2. Прогнозируется, что пятничное изменение уровня безработицы в Германии покажет 15 тысяч новых лиц, ищущих пособия по безработице, в июне по сравнению с предыдущими 25 тысячами, в то время как сезонно скорректированный уровень безработицы в июне, как ожидается, останется стабильным на уровне 5,9%.

Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 21 июня, оказались лучше, чем ожидалось, показав 233 тыс. чистых новых лиц, ищущих пособие по безработице, по сравнению с прогнозом в 236 тыс. и немного ниже, чем на предыдущей неделе (238 тыс.). Среднее число первичных обращений за пособиями по безработице за четыре недели подскочило до 236 тыс., в результате чего последний недельный показатель снова оказался ниже скользящего среднего.

Валовой внутренний продукт (ВВП) США в четверг оправдал ожидания: ВВП в первом квартале был немного пересмотрен до 1,4% с первоначальных 1,3%. Основные расходы на личное потребление в первом квартале также немного выросли, поднявшись до 3,7% в квартальном сопоставлении против прогноза на уровне 3,6%. Предстоящие президентские дебаты в четверг, которые должны начаться после закрытия рынка, привлекут определенное внимание, поскольку инвесторы следят за возможными политическими намеками со стороны кандидатов.

Пятничный отчет по инфляции индекса цен PCE в США станет ключевым показателем недели, поскольку инвесторы надеются на дальнейшее снижение показателей инфляции в США, что поможет подтолкнуть Федеральную резервную систему (ФРС) ближе к снижению ставок. При текущем снижении базовая инфляция индекса цен PCE, по прогнозам, снизится до 0,1% м/м в мае с 0,2%.

Экономический индикатор

Базовые расходы на личное потребление (PCE), публикуемые Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряют изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). Индекс цен PCE также является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). В месячном показателе сравниваются цены на товары в отчетном месяце с ценами в предыдущем месяце. Базовые показатели исключают так называемые более волатильные продукты питания и энергетические компоненты, чтобы дать более точное измерение ценового давления. В целом, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), а низкое – медвежьим.

Следующий выпуск: пт, 28 июня 2024 г., 12:30

Частота: Ежемесячно

Консенсус: 0,1%

Предыдущий: 0,2%

Источник: Бюро экономического анализа США.

После публикации отчета о ВВП Бюро экономического анализа США публикует данные индекса цен личных потребительских расходов (PCE) наряду с ежемесячными изменениями личных расходов и личных доходов. Политики FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в качестве основного показателя инфляции. Более сильные, чем ожидалось, данные могут помочь доллару превзойти своих конкурентов, поскольку это намекнет на возможный «ястреб» в прогнозах ФРС и наоборот.

Технический прогноз по EUR/USD

Fiber поймал предложение в четверг, когда пара отскочила от зоны спроса, оцененной ниже 1,0680, вернувшись к 200-часовой экспоненциальной скользящей средней (EMA) 1,0717, а затем снова вернулась к отметке 1,0700 перед началом пятничной рыночной сессии.

Пара EUR/USD попадает в ловушку скопления дневных свечей, дрейфуя к нижней границе резкого нисходящего канала, в то время как пара колеблется на медвежьей стороне 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 1,0785.

Часовой график EUR/USD

Дневной график EUR/USD

Канадский доллар: часто задаваемые вопросы

Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленный Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспортный товар Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который является разница между стоимостью экспорта Канады и ее импорта. Другие факторы включают настроения рынка – берут ли инвесторы на себя более рискованные активы (рисковые активы) или ищут безопасную гавань (уход от риска) – при этом рисковые активы являются положительными по CAD. Состояние экономики США, являющейся ее крупнейшим торговым партнером, также является ключевым фактором, влияющим на курс канадского доллара.

Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, которые банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель BoC — поддерживать инфляцию на уровне 1–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительны для CAD. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для CAD, а второе — положительно для CAD.

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим экспортным товаром Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадских долларов. Как правило, если цена на нефть растет, канадский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Обратное происходит, если цена нефти падает. Более высокие цены на нефть также имеют тенденцию приводить к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает канадский доллар.

Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Канады является канадский доллар.

Публикация макроэкономических данных отражает состояние экономики и может оказать влияние на канадский доллар. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление CAD. Сильная экономика хороша для канадского доллара. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады поднять процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, CAD, скорее всего, упадет.