💬 Потенциальный революционный препарат Insmed (NASDAQ:INSM)

Потенциальный революционный препарат Insmed (NASDAQ:INSM)

Insmed (NASDAQ:INSM) производит фурор на рынке благодаря успешным результатам исследования фазы 3 потенциально революционного препарата Бренсокатиб для пациентов с бронхоэктазами без муковисцидоза. Препарат может открыть новую эру лечения этой трудно поддающейся лечению группы пациентов, достигнув своей основной цели — значительного снижения ежегодной частоты легочных обострений, а также нескольких вторичных конечных точек.

Положительные данные побудили Insmed подать заявку на новое лекарство (NDA) с целью подачи заявки в FDA в четвертом квартале 2024 года, последующего коммерческого запуска к середине 2025 года и дальнейшего расширения в Европу и Японию в 2026 году. Этот многообещающий прогресс увеличил акции INSM. на 147% за последние 90 дней, с ожиданиями дальнейшего роста, что делает этот биофармацевтический вариант привлекательным для инвесторов с более высоким аппетитом к риску.

Многообещающий кандидат на лечение от Insmed

Insmed — глобальная биофармацевтическая корпорация, разрабатывающая и внедряющая методы лечения тяжелых и редких заболеваний. В настоящее время компания предлагает ARIKAYCE, комбинированный антибактериальный препарат для лечения взрослых с комплексным заболеванием легких, вызванным Mycobacterium avium.

Недавно компания объявила об многообещающих результатах третьего этапа исследования ASPEN Бренсокатиба, кандидата на лекарство от некистозных фиброзных бронхоэктазов, тяжелого заболевания легких. Исследование достигло своей основной цели: обе протестированные дозировки показали значительное снижение ежегодной частоты легочных обострений по сравнению с плацебо.

После этих положительных результатов Insmed намерена подать заявку на новое лекарство (NDA) для бренсокатиба в Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) в четвертом квартале 2024 года. США и первый одобренный ингибитор дипептидилпептидазы 1 (DPP1) — новый механизм действия, потенциально способный бороться с рядом заболеваний, опосредованных нейтрофилами.

Последние финансовые результаты Insmed

Недавно компания опубликовала результаты за первый квартал 2024 года. Выручка составила $75,5 млн, что на 16% больше, чем в прошлом году с $65,2 млн, хотя и ниже ожиданий аналитиков в $78,58 млн. Важнейшим фактором роста выручки стали чистые продажи ARIKAYCE в США, Японии и Европе. Себестоимость выручки от продукции выросла до $17,5 млн по сравнению с $13,8 млн за соответствующий период 2023 года. Это произошло в первую очередь за счет увеличения объемов продаж ARIKAYCE. Несмотря на это, чистый убыток Insmed в размере $157,1 млн ознаменовал небольшое улучшение по сравнению с $159,8 млн в первом квартале 2023 года. Хотя аналитики ожидали, что прибыль на акцию составит -$1,24, компания превзошла ожидания, сообщив о более высокой прибыли на акцию - -$1,06.

По состоянию на 31 марта 2024 года Insmed сообщила, что ее денежные средства и их эквиваленты составляют 595,7 млн ​​долларов США. Это должно дать компании достаточно возможностей для вывода Бренсокатиба на рынок.

Руководство дало прогноз на 2024 год, при этом прогноз продаж глобальной выручки ARIKAYCE составляет от 340 до 360 миллионов долларов США, что означает рост на 15% в годовом исчислении в середине года по сравнению с 2023 годом. Ожидается, что более 80% общих расходов Insmed будут выделено на его средние и поздние стадии и коммерческие программы (ARIKAYCE, Brensocatib и TPIP), при этом менее 20% общих расходов на его исследовательские программы на ранней стадии.

Стоит ли покупать акции INSM?

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции компании. Например, аналитик Guggenheim Вамиль Диван недавно повысил целевую цену акций с $70 до $95, сохранив при этом рекомендацию «Покупать», отметив «обнадеживающие отзывы» экспертов по бронхоэктатической болезни о достоверности данных и о том, насколько широко они планируют использовать бренсокатиб в своей терапии. пациентов, отметив фирму как «Лучшую идею» в рамках охвата.

В целом Insmed получила рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций и целевых цен, недавно опубликованных 15 аналитиками. Средняя целевая цена акций INSM составляет $77,46, что означает потенциал роста на 10,23% от текущих уровней.

Акции имеют устойчивую тенденцию к росту, поднявшись более чем на 239% за последний год. Акции торгуются на верхней границе своего 52-недельного ценового диапазона в $19,74–70,65 и продолжают демонстрировать положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (63,72) и 50-дневной (51,15) скользящих средних. Акции выглядят высоко оцененными: коэффициент P/S составляет 31,93x по сравнению со средним показателем по биотехнологической отрасли, равным 10,81, что отражает потенциал роста, заложенный в цену в настоящее время.

Краткое описание ИНСМ

Успешные результаты Insmed в третьей фазе испытаний ведущего кандидата на разработку трубопровода привели к резкому росту акций. Препарат продемонстрировал потенциал в значительном уменьшении легочных обострений и, по всей видимости, станет первым препаратом такого рода на рынке. Таким образом, это представляет собой уникальную инвестиционную возможность для тех, кто ищет потенциальные биофармацевтические акции с более высоким риском и более высокой доходностью.