🎙 Цена на золото падает, поскольку доллар США растет на фоне высоких доходностей в США

Цена на золото падает, поскольку доллар США растет на фоне высоких доходностей в США

Цена на золото упала более чем на 0,70% в среду на фоне роста доллара США, подкрепленного высокой доходностью казначейских облигаций США в преддверии публикации отчета об индексе цен на личное потребление (PCE) в пятницу. Инвесторы начинают оценивать меньшее смягчение со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), спонсируя последний шаг доллара вверх. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2301 после достижения дневного максимума в $2323.

Индекс доллара США (DXY) достиг нового месячного максимума 106,13 из-за скачка доходности американских облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на пять с половиной базисных пунктов (б.п.) до 4,304%.

Глава ФРС Мишель Боуман заявила во вторник, что денежно-кредитная политика останется стабильной «некоторое время», и добавила, что повышение ставки потребуется «в случае, если инфляция остановится или даже обратится вспять».

На этой неделе основное внимание будет уделено предпочтительному индикатору инфляции ФРС — майскому индексу PCE, который, как ожидается, снизится с 2,7% до 2,6% в годовом сопоставлении, в то время как базовый PCE прогнозируется на уровне 2,6% в годовом сопоставлении по сравнению с 2,8%.

Будут опубликованы и другие данные, такие как окончательное значение валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал 2024 года, заказы на товары длительного пользования и первичные заявки на пособие по безработице.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: цена на золото продолжает падать на фоне сильного доллара США

Технический анализ: Цена на золото соответствует линии шеи «Голова и плечи», достигнув нового минимума ниже $2300

Цена на золото остается медвежьей, поскольку фигура графика «Голова и плечи» остается в игре. Спотовая цена XAU/USD не смогла пробить линию шеи, подтверждая фигуру графика, что намекает на то, что ожидается дальнейшее падение.

Таким образом, следующая поддержка XAU/USD составит 2300 долларов. После клиринга недоходный металл упадет до $2277, минимума 3 мая, за которым последует максимум 21 марта в $2222. Дальнейшие потери лежат под ним: продавцы ожидают, что цель диаграммы «Голова и плечи» увеличится с 2170 до 2160 долларов.

И наоборот, если золото восстановится до $2350, это обнажит дополнительные ключевые уровни сопротивления, такие как циклический максимум 7 июня на уровне $2387, прежде чем преодолеть отметку $2400.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.