💬 Акции HEAR (NASDAQ:HEAR) начинают шуметь

Акции HEAR (NASDAQ:HEAR) начинают шуметь

Turtle Beach (NASDAQ:HEAR), технологическая компания, известная своими популярными игровыми наушниками, в последние годы переживает непростые времена на рынке. Однако благодаря стратегическим приобретениям и расширению ассортимента продукции акции компании начали наводить шумиху в отрасли с многообещающими долгосрочными перспективами роста. Недавно компания расширила свою деятельность на смежные категории продуктов, такие как игровые контроллеры, и с начала года добилась приличного прироста примерно на 25%.

Этот малоизвестный драгоценный камень, продаваемый со значительной скидкой по сравнению с аналогами в отрасли, представляет собой выгодную инвестиционную возможность с впечатляющим потенциалом роста.

HEAR расширяет свое присутствие

Turtle Beach — ведущая фирма в области аудиотехнологий с глобальным присутствием в Северной Америке, Европе, на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Компания специализируется на разработке и маркетинге игровых гарнитур для различных платформ.

Под брендом Turtle Beach компания Turtle Beach предлагает видеоигры и развлекательные консоли, портативные консоли, ПК, планшеты и мобильные устройства. Turtle Beach также расширила свое присутствие на рынке периферийных устройств для ПК, выпустив игровые аксессуары под брендом ROCCAT.

Компания испытывает устойчивый спрос на свою продукцию, особенно на этапе предварительного запуска или запуска. Компания планирует ежегодно запускать множество новых продуктов, в том числе гарнитуры и контроллеры. Кроме того, Turtle Beach сосредоточилась на стратегическом управлении своими расходами посредством таких инициатив, как оптимизация портфеля, рационализация SKU и платформенная продуктовая платформа. Ожидается, что эти усилия по управлению затратами принесут полные результаты к концу 2024 года.

Последние финансовые результаты и перспективы

В первом квартале 2024 года чистая выручка выросла до $55,8 млн, превысив ожидания аналитиков в $53,22 млн и увеличившись на 8,6% по сравнению с $51,4 млн, о которых сообщалось за тот же период годом ранее. Этот рост в основном стал результатом недавнего приобретения Performance Designed Products (PDP) и резкого роста спроса на контроллеры и продукты для моделирования. Между тем, валовая прибыль выросла на 430 базисных пунктов благодаря целенаправленным усилиям по сокращению себестоимости продукции для содействия увеличению прибыли. Прибыль на акцию по GAAP в размере 0,01 доллара превосходит консенсус-ожидания в -0,22 доллара.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о $17,8 млн наличными и отсутствии непогашенных револьверных займов по сравнению с $20,6 млн в предыдущем году наличными и нулевым револьверным займам. Фирма получила срочный кредит в размере 50 миллионов долларов для покупки PDP. Денежный поток от операционной деятельности за первый квартал 2024 года составил $27,3 млн, что немного меньше, чем $29 млн в соответствующем периоде 2023 года.

Руководство прогнозирует, что чистая выручка в 2024 году составит от 370 до 380 миллионов долларов, что в основном обусловлено приобретением PDP и ростом производительности на конкретных игровых рынках. По оценкам, в 2024 году совокупный скорректированный показатель EBITDA упадет между 51 и 54 миллионами долларов. Кроме того, компания подтверждает свои долгосрочные цели: среднегодовой темп роста выручки более 10%, процент валовой прибыли в середине 30-х годов и средний процент рентабельности по скорректированной EBITDA.

Какова целевая цена акций HEAR?

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции компании. Например, аналитик Maxim Group Джек Вандер Аарде недавно подтвердил рекомендацию «Покупать» акции с целевой ценой в $24,00, отметив впечатляющие результаты компании в первом квартале и стратегическое приобретение, которое, как ожидается, будет очень выгодным и обеспечит немедленный масштаб.

Компания Turtle Beach в целом получила рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций пяти аналитиков и недавно опубликованных целевых цен. Средняя целевая цена акций HEAR составляет $22,20, что означает потенциал роста на 61,45% от текущих уровней.

Акции были очень волатильными: бета-коэффициент 1,79, имеющий тенденцию к снижению в течение последних трех лет, пока не произошел значительный скачок прибыли после первого квартала. Сейчас он торгуется в середине 52-недельного ценового диапазона $7,97–18,45 и выглядит относительно недооцененным: коэффициент P/S составляет 0,93x по сравнению со средним показателем по отрасли бытовой электроники, равным 4,96x.

Заключительные мысли о Черепашьем пляже

Turtle Beach продемонстрировала многообещающий потенциал роста за счет стратегических приобретений и диверсификации продукции. Недавнее приобретение Performance Designed Products (PDP) помогло увеличить выручку в первом квартале 2024 года, превзойдя ожидания аналитиков, а валовая прибыль компании значительно выросла благодаря эффективным мерам по сокращению затрат. Акции компании, которые в настоящее время торгуются со значительным дисконтом, предлагают привлекательную перспективу для стоимостных инвестиций со значительным потенциалом роста.