💬 Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 7 июля 2024 г.

Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 7 июля 2024 г.

Все, что нужно знать о макроэкономике и рынках

Акции завершили укороченную из-за праздников неделю сильным ростом. Индексы S&P 500 (SPX), Nasdaq Composite (NDAQ) и Nasdaq-100 (NDX) зафиксировали новые максимумы в пятницу, в то время как промышленный индекс Dow Jones (DJIA) продемонстрировал уверенный недельный прирост, хотя все еще торгуется примерно на 1,5% ниже. превысил рекордный максимум, достигнутый в мае.

Ралли возглавили технологические компании с большой и мега-капитализацией, такие как Microsoft (MSFT) и Meta (META), которые достигли рекордных максимумов на момент закрытия торгов. Сектор коммуникационных услуг S&P, где расположены компании Alphabet (GOOGL), Netflix (NFLX), а также META, достиг самого высокого уровня с 2000 года.

Акции выросли в пятницу после того, как июньский отчет по рынку труда поддержал тезис об «экономике Златовласки». Череда ежемесячных приростов свыше 200 000 рабочих мест продолжилась в июне, но за исключением все еще сильного создания рабочих мест, цифры сигнализировали о том, что рынок труда быстро остывает. Уровень безработицы в США неожиданно вырос до 4,1%, самого высокого уровня с ноября 2021 года, в то время как рост заработной платы замедлился до трехлетнего минимума.

Июньские данные стали облегчением после того, как сильный набор персонала Мэй снизил надежды на смягчение денежно-кредитной политики в этом году. Однако наряду с июньскими показателями произошел значительный пересмотр в сторону понижения количества новых рабочих мест, созданных в прошлом месяце. Признаки ослабления рынка труда и ослабления давления на заработную плату значительно увеличили ставки инвесторов на сентябрьское снижение ставок, поскольку они усилили признаки тенденции к дезинфляции, наблюдаемой в отчетах PCE и CPI за предыдущие месяцы.

Тем не менее, аналитики Уолл-стрит предостерегают от чрезмерно оптимистичных ставок на смягчение, поскольку рынок труда только начал расслабляться и все еще очень напряжен. С другой стороны, последние экономические данные соответствуют взгляду Федеральной резервной системы на устойчивое снижение инфляции в условиях постепенного охлаждения экономики.

Следующим катализатором дебатов о снижении ставок станет июньский отчет по индексу потребительских цен на этой неделе, который планируется опубликовать в четверг. Если эти данные продолжат подтверждать версию Златовласки, это может дать повод политикам рассмотреть возможность дальнейшего снижения ставок в этом году.

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом во вторник может пролить больше света на оценку центральным банком состояния экономики и изменение его политических перспектив.

Еще одним сильным катализатором для фондовых рынков является сезон отчетности за второй квартал 2024 года, который начнется в конце этой недели с квартальных результатов нескольких экономически важных финансовых компаний и других лидеров отрасли.

Акции, которые попали в новости

¤ Компания Meta Platforms (META) возглавила рост мегакапитализации с недельным ростом на 4,4% после того, как аналитики выразили оптимизм по поводу того, что огромные инвестиции материнской компании Facebook в искусственный интеллект начинают окупаться.

¤ Возобновившийся оптимизм в области искусственного интеллекта привел к росту акций большинства технологических компаний; однако бесспорный лидер в области искусственного интеллекта NVIDIA (NVDA) на прошлой неделе отставал от своих конкурентов с мега-капитализацией, поскольку в пятницу он упал после понижения рейтинга аналитиками New Street Research, сославшимися на опасения по поводу оценки.

¤ Акции компании Advanced Micro Devices (AMD) подскочили более чем на 7% за неделю после того, как New Street Research назвала ее лучшим выбором в своем обзоре компаний, связанных с искусственным интеллектом.

¤ Tesla (TSLA) показала лучший результат на прошлой неделе с ростом на 27%, лучшим показателем с января 2023 года, что помогло производителю электромобилей компенсировать потери с начала года. Акции выросли благодаря сильным показателям поставок во втором квартале и положительной оценке аналитиков, что привело к тому, что инвесторы посчитали предыдущую распродажу TSLA преувеличенной.

¤ Amazon (AMZN) вернулась к росту в пятницу, завершив неделю ростом на 1,3% после сильного падения в начале недели после новостей о том, что основатель Джефф Безос планирует продать акции компании на 5 миллиардов долларов.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

На этой неделе начинается сезон отчетности за второй квартал 2024 года, и на эту неделю запланировано несколько заслуживающих внимания публикаций о прибылях и убытках.

Самые значимые отчеты о доходах на этой неделе опубликуют Delta Air Lines (DAL), PepsiCo (PEP), Conagra Brands (CAG), Progressive Corp. (PGR), JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), Bank of New York Mellon (BK) и Fastenal Company (FAST).

На этой неделе наступают даты выплаты дивидендов для Walt Disney (DIS), Mastercard (MA), AT&T (T), Verizon (VZ), General Mills (GIS), Darden Restaurants (DRI), Oracle (ORCL), Accenture (ACN) и других компаний, выплачивающих дивиденды.

Чтобы получить более эксклюзивную информацию о рынке и контент от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман, нажмите здесь.