💬 Bumble (NASDAQ:BMBL) бросает вызов шансам в сфере знакомств

Bumble (NASDAQ:BMBL) бросает вызов шансам в сфере знакомств

Несмотря на скептицизм вокруг амбициозного плана Bumble (NASDAQ:BMBL) по использованию искусственного интеллекта (ИИ) для развития сферы знакомств, компания бросила вызов шансам и с начала года значительно увеличила свою базу пользователей, особенно в Европе и Латинской Америке. С новым генеральным директором во главе, постоянно растущей рентабельностью EBITDA и привлекательной ценой акции Bumble заслуживают дальнейшего изучения.

Расширяющиеся горизонты Bumble

Bumble Inc. — материнская организация Bumble, Bumble For Friends, Badoo, Fruitz и Official. Компания стремится способствовать здоровым и равноправным отношениям с помощью своего портфолио платформ знакомств и социальных связей, ориентированных на женщин, инициирующих связи. Компания также изучает дополнительные источники дохода через свою службу подписки Premium+, обещая пользователям более быстрый способ найти свои совпадения.

BMBL переживает уверенный рост, особенно в Европе и Латинской Америке, несмотря на конкуренцию со стороны доминирующих приложений в США, таких как Tinder и Hinge. Кроме того, переход руководства от основателя Уитни Вулф Херд к Лидиане Джонс, бывшему генеральному директору Slack, приносит новый уровень доверия к компании.

Bumble объявил о своем намерении приобрести Женеву, приложение для групп и сообществ, предназначенное для объединения людей на основе общих интересов. Этот стратегический шаг направлен на улучшение функции Bumble For Friends и расширение ее охвата от индивидуальных связей до более крупных групп и сообществ. Процесс приобретения планируется завершить к третьему кварталу 2024 года.

Анализ последних финансовых результатов Bumble

Компания объявила о положительных результатах в первом квартале 2024 года, превзойдя ожидания аналитиков, сообщив о выручке в $267,78 млн, превысив оценку в $265,47 млн ​​и продемонстрировав рост на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доход от приложения Bumble также увеличился на 11,1%, а доход от приложения Badoo и других источников увеличился на 6,9%.

Кроме того, выросло общее количество платящих пользователей, достигнув 4,0 миллиона по сравнению с 3,5 миллионами в предыдущем году. Несмотря на то, что общий средний доход на одного платящего пользователя (ARPPU) немного снизился, чистая прибыль продемонстрировала резкое улучшение: чистая прибыль в первом квартале 2024 года составила 33,9 миллиона долларов США по сравнению с убытком в 2,3 миллиона долларов США в первом квартале 2023 года. Наконец, прибыль на акцию составила 0,19 доллара США. оказалась значительно выше расчетных 0,07 доллара.

В течение квартала компания выкупила акции на сумму 84 миллиона долларов и объявила об увеличении программы обратного выкупа акций с 300 миллионов долларов до 450 миллионов долларов, в результате чего для выкупа в рамках программы будет доступно 209 миллионов долларов.

Руководство прогнозирует, что общий доход во втором квартале 2024 года составит от 269 до 275 миллионов долларов, включая доход от приложения Bumble в размере от 218 до 222 миллионов долларов. Ожидается, что скорректированная EBITDA за второй квартал составит от 69 до 73 миллионов долларов. Bumble прогнозирует, что за весь год, заканчивающийся 31 декабря 2024 года, общий рост выручки составит от 8% до 11% в годовом исчислении, а доход от приложения Bumble App увеличится на 9–11% по сравнению с предыдущим годом. Компания также ожидает роста рентабельности по скорректированной EBITDA как минимум на 300 базисных пунктов.

Какова целевая цена акций BMBL?

Аналитики, следящие за компанией, в основном настроены оптимистично. Например, аналитик BofA Кертис Нэгл недавно повысил рейтинг акций до «Покупать с нейтрального» с целевой ценой в $14, отметив, что компания превысила оценки в первом квартале, и ожидает продолжения этой тенденции, что должно привести к многократному расширению.

В целом акции Bumble получили рекомендацию «Умеренная покупка» на основании рекомендаций и целевых цен, назначенных 14 аналитиками. Средняя целевая цена акций BMBL составляет $14,57, что представляет собой потенциал роста на 56,00% от текущих уровней.

Акции были очень волатильными, с коэффициентом бета 1,82 и имели тенденцию к снижению, потеряв 41% за последний год. Он торгуется на нижней границе своего 52-недельного ценового диапазона от 9,52 до 21,06 доллара и демонстрирует продолжающийся отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневных (10,31) и 50-дневных (10,77) скользящих средних. Тем не менее, падение цен привело к тому, что акции оказались на глубокой территории относительной стоимости с коэффициентом P/S 1,45x, что выгодно отличается от среднего показателя по отрасли программных приложений 5,11x.

Итог по Bumble

Bumble продемонстрировал впечатляющий рост и устойчивость благодаря своим инновационным технологиям и стратегическим приобретениям. Компания успешно расширила свою базу пользователей и процветает в условиях жесткой конкуренции. Несмотря на некоторую волатильность и недавнюю тенденцию к снижению цен на акции, положение BMBL на территории глубокой относительной стоимости может стать привлекательной точкой входа для потенциальных инвесторов, заинтересованных в индустрии онлайн-знакомств.