💬 Компания Simply Good Foods (NASDAQ:SMPL) просто превзошла все ожидания

Компания Simply Good Foods (NASDAQ:SMPL) просто превзошла все ожидания

Производитель закусок и заменителей еды Simply Good Foods (NASDAQ:SMPL) недавно объявил о результатах прибыли, которые превзошли ожидания за третий квартал 2024 финансового года благодаря популярным брендам Quest и Atkins. Благодаря успешному приобретению компания также добавила в свой портфель один из самых быстрорастущих протеиновых коктейлей, готовых к употреблению (RTD), что увеличило потенциал ее будущего роста.

Акции выросли более чем на 12% за последние 90 дней и выглядят разумно оцененными, учитывая растущие доходы компании и впечатляющую маржу. Это привлекательный вариант для инвесторов, ищущих доступ к потребительским защитным акциям.

Simply Good Foods расширяет свой портфель

Simply Good Foods — компания по производству упакованных для потребителей продуктов питания и напитков, которая разрабатывает, продвигает и продает закуски и заменители пищи. Эти продукты распространяются по нескольким розничным каналам, охватывающим массовые товары, бакалейные и аптечные каналы, клубные магазины, магазины у дома, заправочные станции и сайты электронной коммерции.

Недавно компания предприняла значительные шаги в расширении и диверсификации своего портфеля продукции, приобретя OWYN, ведущий бренд растительных протеиновых коктейлей RTD. Приобретение самого быстрорастущего бренда на рынке протеиновых коктейлей еще больше укрепило позиции Simply Good Foods в категории питательных снеков.

Ожидается, что мировой рынок здоровых закусок будет расти в среднем на 6% и к 2030 году достигнет $111,8 млрд.

Последние финансовые результаты и перспективы Simply Good Foods

Компания Simply Good Foods опубликовала результаты за третий квартал 2024 года. Выручка компании в размере $334,76 млн выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на $10 млн, или 3,1%, хотя и немного не дотянула до оценок аналитиков в $337,66 млн. Чистые продажи в Северной Америке выросли на 3,2%, тогда как чистые международные продажи упали на 2,4% по сравнению с прошлым годом.

Валовая прибыль составила $133,6 млн, что на $14,4 млн больше, чем в прошлом году. Валовая прибыль выросла на 320 базисных пунктов, с 36,7% до 39,9%, благодаря снижению расходов на ингредиенты и упаковку. Скорректированная EBITDA компании составила $71,9 млн, что лучше показателя прошлого года в $66,6 млн. Прибыль на акцию составила $0,50, превысив оценку аналитиков в $0,48.

Остаток денежных средств на конец третьего квартала 2024 года составлял 208,7 млн ​​долларов США, а операционная деятельность с начала года обеспечила 166,8 млн долларов США наличными, что отражает значительный рост на 50% по сравнению с предыдущим годом. Компания сообщила о задолженности по срочному кредиту в размере 240 миллионов долларов США по состоянию на 25 мая 2024 года, связанной с приобретением OWYN.

Руководство опубликовало прогноз на четвертый квартал 2024 финансового года. Ожидается, что показатели розничной торговли Quest and Atkins вырастут до середины долгосрочного прогноза компании в 4–6%. Чистые продажи OWYN, вероятно, составят 25–30 миллионов долларов до конца финансового года. Прогнозируется, что скорректированная EBITDA 2024 года, включая OWYN, вырастет примерно до 8%, по сравнению с ранее прогнозируемыми 6%.

Какова целевая цена акций SMPL?

Аналитики, следящие за компанией, относятся к акциям с осторожным оптимизмом. Например, аналитик DA Davidson Брайан Холланд недавно повысил целевую цену акций с $35 до $38, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Он отметил положительное влияние недавнего приобретения OWYN, хотя надеется, что фирма продемонстрирует свою способность стабилизировать бренд Quest и Atkins.

Компания Simply Good Foods в целом получила рейтинг умеренной покупки на основании рекомендаций и целевых ценовых показателей, недавно опубликованных семью аналитиками. Средняя целевая цена акций SMPL составляет $39,50, что представляет собой потенциал роста на 9,06% по сравнению с текущими уровнями.

В течение последних трех лет акции находились в диапазоне от $30 до $40 и в настоящее время торгуются в середине своего 52-недельного диапазона $30,00 – $43,00. При коэффициенте P/B 2,12x акции торгуются со средним значением по отрасли упакованных продуктов питания 2,26x. Однако их P/FCF торгуется с дисконтом к отрасли (16,31x против 17,60x), что указывает на потенциал роста с учетом ожидаемого роста выручки.

SMPL вкратце

Компания Simply Good Foods сообщила о недавнем успехе своих флагманских брендов Atkins и Quest, а добавление в ее портфель бренда протеиновых коктейлей RTD OWYN, вероятно, еще больше улучшит перспективы ее роста. Цена акций соответствует средним показателям по отрасли, хотя текущая цена, вероятно, не учитывает ожидаемый рост доходов, что позволяет предположить, что это привлекательный вариант с потенциалом роста.