💬 HDV против SCHD: какой дивидендный ETF лучше?

HDV против SCHD: какой дивидендный ETF лучше?

iShares Core High Dividend ETF (NYSEARCA:HDV) и Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD) — два популярных дивидендных ETF от спонсоров «голубых фишек». Оба являются экономически эффективными вариантами с низким коэффициентом расходов, включают в себя портфели известных дивидендных акций и имеют дивидендную доходность от 3,5% до 3,7%. В этой статье мы рассмотрим, что отличает эти ETF и какой из них является лучшим выбором для дивидендных инвесторов.

Какова стратегия HDV ETF?

По данным iShares, HDV инвестирует в «индекс, состоящий из акций США, приносящих относительно высокие дивиденды».

Фонд инвестирует в «устоявшиеся, высококачественные американские компании» и предоставляет инвесторам «доступ к 75 отечественным акциям, приносящим дивиденды, которые были проверены на финансовое состояние».

Какова стратегия SCHD ETF?

Между тем, по словам Чарльза Шваба, SCHD инвестирует в «индекс, ориентированный на качество и устойчивость дивидендов». SCHD «инвестирует в акции, выбранные по фундаментальной силе относительно аналогов на основе финансовых коэффициентов».

Портфельный анализ

HDV владеет 75 акциями, а 10 лучших активов составляют 57,9% портфеля, поэтому фонд немного сконцентрирован. Ниже вы найдете обзор 10 лучших активов HDV с использованием инструмента холдингов TipRanks.

Лучшие активы HDV имеют широкий ассортимент Smart Scores. Smart Score — это система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка». Впечатляющие девять из десяти крупнейших холдингов HDV получили рейтинг Smart Scores, эквивалентный 8 или выше, а четыре крупнейших холдинга HDV — ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) и Verizon (NYSE:VZ) может похвастаться «10 идеальными» показателями Smart Scores.

Вложения HDV также имеют привлекательную оценку. По данным iShares, их среднее соотношение цены и прибыли составляет 16,4, что составляет всего две трети от оценки более широкого рынка, поскольку индекс S&P 500 (SPX) в настоящее время торгуется с прибылью, в 24 раза превышающей прибыль.

Между тем, SCHD немного более диверсифицирован и немного менее сконцентрирован, чем HDV. Он владеет 100 акциями, а на 10 крупнейших холдингов приходится 40% его активов. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов SCHD с использованием инструмента TipRanks.

Семь из 10 крупнейших холдингов SCHD имеют интеллектуальные баллы, эквивалентные «превзойденным», что является приличным результатом, но HDV имеет преимущество в этой области.

HDV и SCHD имеют общие акции из топ-10, включая Verizon, Chevron, AbbVie (NYSE:ABBV) и Coca Cola (NYSE:KO). Оценка активов SCHD также очень похожа на стоимость активов HDV, поскольку соотношение цены и прибыли в портфеле составляет 16,1 (по состоянию на 31 мая), поэтому оба фонда предлагают реальную скидку более широкому рынку.

В портфеле HDV больше акций с показателями Smart Scores, эквивалентными «лучше рынка», но SCHD немного более диверсифицирован и немного менее сконцентрирован. По сути, эти портфели довольно похожи и имеют удивительно схожие оценки.

Похожие дивиденды

Фонды также имеют удивительно схожую дивидендную доходность. SCHD имеет дивидендную доходность 3,7% и выплачивает дивиденды и увеличивает размер выплат уже 12 лет подряд. HDV приносит доходность 3,5% и также выплачивает дивиденды 12 лет подряд, но выплаты растут только два года подряд.

Кроме того, за последние пять лет SCHD увеличила свои выплаты на 11,8% CAGR, в то время как HDV увеличила свои выплаты на гораздо меньшие 4,5% CAGR.

Несмотря на то, что фонды имеют схожую доходность, SCHD является победителем в этой категории благодаря более высокому росту дивидендов.

Глядя на их долгосрочную прибыль

Также важно увидеть, как складываются эти два дивидендных ETF, когда дело доходит до их доходности в долгосрочной перспективе. За последние три года доходность HDV составила 7,8% в годовом исчислении (по состоянию на 31 мая), что на самом деле лучше, чем годовая трехлетняя доходность SCHD, равная всего 4,2% (на ту же дату).

Однако если рассматривать более длительный пятилетний период, SCHD значительно превосходит HDV: общая годовая доходность составляет 13,4% против доходности HDV в 8,3% (по состоянию на 31 мая).

SCHD также значительно превзошел HDV на 10-летней основе: годовая общая доходность составила 11,0% по сравнению с более скромной 10-летней доходностью HDV в 7,9% (по состоянию на 31 мая).

Таким образом, хотя в недавнем прошлом HDV показала лучшие результаты, SCHD показала более высокие результаты как за последние пять, так и за 10 лет, что делает его безоговорочным победителем, когда речь идет о долгосрочной доходности.

Экономически эффективные варианты

Оба фонда являются отличным выбором для инвесторов благодаря низким комиссиям. Коэффициент расходов HDV составляет всего 0,08%, а это означает, что инвестор фонда будет платить всего 8 долларов США в качестве комиссионных при инвестиции в размере 10 000 долларов США в год. SCHD еще дешевле: коэффициент расходов составляет 0,06%. Это означает, что инвестор, вложивший ту же сумму в SCHD, будет платить всего 6 долларов США в виде комиссий ежегодно.

Если предположить, что каждый фонд будет приносить 5% годовых в будущем, инвестор, вложивший 10 000 долларов в HDV, заплатит 105 долларов в качестве комиссионных в течение 10-летнего периода, в то время как инвестор в SCHD заплатит всего 77 долларов.

Это экономически эффективные варианты для инвесторов, и при столь низких комиссиях разница довольно незначительна. Однако SCHD имеет небольшое преимущество в этой категории.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции HDV?

Обращаясь к Уолл-стрит, HDV получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 53 оценок «Покупать», 21 «Удерживать» и двух оценок «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций HDV в $121,47 подразумевает потенциал роста в 12,1% от текущих уровней.

По мнению аналитиков, акции SCHD стоит покупать?

SCHD также получил консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 48 рейтингах покупок, 46 рейтингах удержания и семи рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SCHD в $86,27 предполагает потенциал роста на 11,4% по сравнению с текущими уровнями.

Выбор победителя

Эти два ETF имеют схожую дивидендную доходность, схожий 12-месячный потенциал роста на основе средних прогнозов аналитиков и схожие дешевые коэффициенты расходов. Хотя они и имеют некоторые различия, оба портфеля торгуются по удивительно схожим оценкам.

HDV превзошел SCHD за последние несколько лет, но SCHD значительно превзошел HDV за последние пять и десять лет. Такое долгосрочное превосходство в сочетании с более высокими темпами роста дивидендов SCHD делает его лучшим выбором для инвесторов в моей книге. Хотя я нейтрально отношусь к HDV, я оптимистично отношусь к SCHD, основываясь на ее дивидендной доходности, истории роста дивидендных выплат и привлекательных темпах роста дивидендов.