💬 Акции Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA): вот почему TD Cowen снизила целевую цену

Акции Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA): вот почему TD Cowen снизила целевую цену

Аналитик TD Cowen Чарльз Райи снизил целевую цену акций Walgreens Boots Alliance до $22 с $35, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Несмотря на свою убежденность в улучшении ситуации в сети аптек в долгосрочной перспективе, Рай снизил оценки после публикации результатов за третий квартал 2024 финансового года из-за слабых прогнозов. Акции WBA упали на 55% из-за специфических проблем компании, о которых говорится ниже. Сложные тенденции в фармацевтическом секторе и ослабление потребительской среды в США вынудили компанию понизить прогноз. В целях выработки стратегии WBA объявила о таких шагах, как закрытие неэффективных магазинов и запуск плана действий по улучшению розничных аптек США.

Райи обновляет оценку прибыли после пересмотренного руководства

После снижения прогноза Walgreens на 24 финансовый год и комментариев руководства Райи понизил оценки своей модели на 24 и 25 финансовые годы, что привело к резкому снижению целевого ценового показателя. Райи теперь прогнозирует скорректированную прибыль на акцию на 24 и 25 финансовые годы в размере $2,90 и $2,06 соответственно.

Аналогичным образом Райи представил свои пересмотренные оценки по трем сегментам. Для розничной аптеки США объем продаж на 24 и 25 финансовые годы прогнозируется на уровне $114 млрд и $112 млрд соответственно. Продажи International прогнозируются на уровне $23,5 и $24,3 млрд на 24 и 25 финансовые годы соответственно. Наконец, объем продаж здравоохранения США на 24 финансовый год прогнозируется на уровне 8,4 миллиарда долларов.

Важно отметить, что Райи полностью верит в долгосрочное улучшение WBA и возможность более стабильного бизнеса в будущем. Райи заявил, что ускоренное закрытие магазинов будет полезным, поскольку позволит сократить постоянные затраты. Кроме того, WBA планирует продать свою долю в VillageMD, сохранив за собой Shields and Boots. Аналитик отметил, что руководство видит большую возможность продажи Boots на более позднем этапе, в то время как Shields рассматривается как надежный дополняющий бизнес. Кроме того, аналитик надеется получить больше ясности о финансовых последствиях этих мер во время отчета WBA о прибылях и убытках за четвертый квартал 24 финансового года в октябре.

Каково будущее акций WBA?

Аналитики Уолл-стрит не разделяют того же энтузиазма по поводу акций WBA, что и Rhyee. На TipRanks WBA имеет консенсус-рейтинг «Удерживать», основанный на двух рейтингах «Покупать», семи рейтингах «Удерживать» и трех рейтингах «Продавать». Средняя целевая цена Walgreens Boots Alliance в $18 подразумевает потенциал роста на 48,8% от текущих уровней.

Заключительные мысли

Мнение аналитика Райи о долгосрочном восстановлении Walgreens подтверждается стратегическими инициативами компании. Несмотря на это, аналитик снизил целевую цену акций WBA, чтобы отразить текущие проблемы и финансовые показатели. Между тем, WBA выплачивает регулярные ежеквартальные дивиденды в размере $0,25 на акцию, что отражает значительную доходность выше среднего в 12,07%, что делает эту ставку привлекательной.