💬 Commercial Metals Company (NYSE:CMC): многообещающие результаты и здоровый трубопровод

Commercial Metals Company (NYSE:CMC): многообещающие результаты и здоровый трубопровод

Компания Commercial Metals (NYSE:CMC), ведущий производитель стальной арматуры, в последнем квартале продемонстрировала стабильные и многообещающие результаты рентабельности при благоприятной строительной среде. Эта стабильность проявляется в постоянном росте количества заказов на контракты и невыполненных заказов, что свидетельствует о здоровом портфеле будущих проектов.

Кроме того, акции компании набрали обороты, увеличившись на 8,19% за последний год. Акции торгуются с относительным и историческим дисконтом к свободному денежному потоку, что отражает прочную основу для потенциала роста долгосрочных инвестиций.

Восстановление лидирующих позиций в секторе коммерческих металлов в США

Commercial Metals Company (CMC) — крупнейший производитель стальной арматуры (или арматуры) в Северной Америке и Центральной Европе. Он поставляет различные строительные проекты, поддерживающие конструкции, такие как автомагистрали, мосты, аэропорты, небоскребы, спортивные стадионы и больницы на двух континентах.

Компания также производит прутки, стальные столбы для заборов и катанку, позиционируя себя как лидер рынка стального сортового проката. Линия Tensar компании CMC известна своими инновационными решениями по стабилизации грунта земляного полотна и укреплению фундамента, которые поставляются по всему миру. Эти уникальные решения не только помогают снизить стоимость и продолжительность строительных проектов, но также предлагают уникальные экологические преимущества по сравнению с традиционными альтернативами.

Спрос на металлы и сталь в США восстанавливается после двухлетнего периода спада. Прогнозируется, что общий объем производства увеличится на 3,2% в 2024 году, а затем на 4,5% в 2025 году. Этот рост в первую очередь обусловлен мерами стимулирования правительства, в частности Законом о снижении инфляции.

Последние финансовые результаты CMC

Недавно компания опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2024 финансового года. Заявленная выручка в $2,08 млрд превысила оценки аналитиков в $2,02 млрд. Чистая прибыль в размере $119,4 млн снизилась по сравнению с прибылью за тот же период в $234,0 млн за предыдущий год, в то время как прибыль на акцию (EPS) в размере $1,02 соответствовала консенсус-ожиданиям.

По состоянию на конец квартала денежные средства и их эквиваленты компании составляли 698,3 млн долларов США, а доступная ликвидность составляла около 1,5 млрд долларов США, что позволяло поддерживать устойчивый баланс и позицию ликвидности. В том же квартале Commercial Metals выкупила 931 281 свою акцию на сумму 51,8 миллиона долларов, оставив 458,6 миллиона долларов, которые все еще доступны для продолжения разрешения на выкуп акций.

Наконец, Совет директоров утвердил квартальные дивиденды в размере 0,18 доллара на акцию, что означает дивидендную доходность примерно 1,21%, которые будут выплачены 10 июля 2024 года. Это будет 239-я квартальная выплата компании подряд!

Какова целевая цена акций CMC?

Аналитики, следящие за компанией, относятся к акциям с осторожным оптимизмом. Например, аналитик BMO Capital Катя Янчич недавно подтвердила рейтинг рыночной эффективности и целевую цену акций в $60,00, отметив недавнее превышение оценок выручки по сравнению с разочаровывающими обновлениями коллег по отрасли и ожидает, что следующий квартал будет соответствовать последнему кварталу. .

В целом, компания Commercial Metals Company получает рекомендацию «Умеренная покупка» на основе совокупных рекомендаций пяти аналитиков и целевых цен. Средняя целевая цена акций CMC составляет $63,00, что представляет собой потенциал роста на 17,12% по сравнению с текущими уровнями.

Акции компании развивались вверх, поднявшись более чем на 82% за последние три года. Он торгуется в верхней части своего 52-недельного ценового диапазона в размере $39,44–$59,62, демонстрируя при этом продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (53,36) и 50-дневных (54,19) скользящих средних. Он торгуется с дисконтом к историческим средним показателям и средним показателям по отрасли, исходя из соотношения P/FCF 11,56x по сравнению с историческим средним значением 29,03x и средним показателем по сталелитейной отрасли 19,76x.

Заключение по КМЦ

Компания Commercial Metals продолжает демонстрировать последовательный рост, демонстрируя замечательную стабильность и улучшение рентабельности продукции на фоне позитивного строительного климата. Последовательный рост числа заказов на контракты и объемов невыполненных заказов CMC указывает на наличие надежного портфеля предстоящих проектов, подтверждая основу для дальнейшего потенциала роста.

Кроме того, акции торгуются со скидкой, что предполагает потенциальную прибыль от текущих уровней торгов. Учитывая финансовую стабильность компании, высокие прогнозы спроса и позитивные настроения рынка, CMC представляет собой надежную инвестиционную возможность в этом секторе.