💬 Dynavax Technologies (NASDAQ:DVAX): многообещающий вариант биофармацевтики, несмотря на недавние проблемы

Dynavax Technologies (NASDAQ:DVAX): многообещающий вариант биофармацевтики, несмотря на недавние проблемы

Dynavax (NASDAQ:DVAX), биофармацевтическая компания, привлекает внимание рынка разработкой и коммерциализацией новых вакцин. Ее флагманский продукт, вакцина Heplisav-B от гепатита B, была одобрена в США для взрослых в возрасте 18 лет и старше. Хотя компания недавно не оправдала ожиданий по выручке и прибыли, а ее акции упали на 15% за последний год, ее портфель потенциальных методов лечения демонстрирует многообещающий потенциал роста. Таким образом, инвесторы, ищущие биофармацевтическую отрасль с долгосрочным потенциалом роста, возможно, захотят обратить внимание на этот высокорискованный и высокодоходный вариант.

Надежный конвейер Dynavax

Dynavax — коммерческая биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке инновационных вакцин для защиты от инфекционных заболеваний. У компании есть два основных коммерческих продукта: вакцина HEPLISAV-B для профилактики гепатита B у взрослых, одобренная в США, Европейском Союзе и Великобритании, и адъювант CpG 1018, в настоящее время используемый в HEPLISAV-B и многих других препаратах. адъювантные вакцины против COVID-19.

Вакцина HEPLISAV-B продемонстрировала сильный рост: увеличение на 10% с 43,5 миллионов долларов в первом квартале 2023 года до 47,8 миллионов долларов в 2024 году. Ее доля на рынке в США также выросла с 37% до 41% за тот же период. . К 2027 году более широкий рынок вакцин против гепатита В в США потенциально будет стоить 800 миллионов долларов, что позволит Dynavax зафиксировать потенциал роста.

Кроме того, клинический план Dynavax включает продвижение программы вакцины против опоясывающего лишая (Z-1018), программы вакцины Tdap (Tdap-1018) и программы вакцинации против чумы в сотрудничестве с Министерством обороны США. В то время как программы опоясывающего лишая и Tdap сосредоточены на безопасности, переносимости и иммуногенности, вакцина против чумы находится на второй фазе клинических испытаний, а основные данные ожидаются в четвертом квартале 2024 года.

Последние финансовые показатели и перспективы Dynavax

В первом квартале 2024 года компания отчиталась о финансовых результатах. Выручка составила $50,79 млн, что ниже ожиданий аналитиков в $54,97 млн, но выше выручки в $46,9 млн в первом квартале 2023 года. Чистая выручка от производства вакцины HEPLISAV-B увеличилась до $47,8 млн с $43,5 млн. Чистый убыток значительно снизился с $24,3 млн в первом квартале 2023 года до $8,7 млн ​​в первом квартале 2024 года. Прибыль на акцию составила -0,07 доллара, что ниже консенсус-прогноза -0,02 доллара.

Компания также сообщила, что имеет денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги на сумму 723,5 миллиона долларов.

Руководство подтвердило свои финансовые прогнозы на 2024 год, изложив основные ожидания того, что HEPLISAV-B принесет чистый доход от продукции в размере от 265 до 280 миллионов долларов. Валовая прибыль от HEPLISAV-B прогнозируется на уровне примерно 80%. Ожидается, что расходы на исследования и разработки составят 60–75 миллионов долларов США, в то время как коммерческие, общие и административные расходы, по прогнозам, упадут в пределах 160–180 миллионов долларов США. Что касается денежных средств, их эквивалентов и рыночных ценных бумаг, компания ожидает, что к концу 2024 года они будут выше, чем к концу 2023 года.

Какова целевая цена акций DVAX?

Аналитики, следящие за компанией, позитивно оценили ее акции. Например, аналитик Goldman Sachs Пол Чой недавно подтвердил рекомендацию «Держать» акции, одновременно установив целевую цену в 20 долларов. Он отметил, что увеличение рентабельности и развитие ранних стадий разработки будут существенно способствовать долгосрочному успеху компании.

Компания Dynavax Technologies в целом получила рекомендацию «Умеренная покупка» на основании рекомендаций и целевых цен, недавно опубликованных тремя аналитиками. Средняя целевая цена акций DVAX составляет $26,00, что представляет собой потенциал роста на 135,93% от текущих уровней.

В прошлом году акции находились в пределах диапазона и находятся в нижней части 52-недельного ценового диапазона в $10,48–15,15. Он демонстрирует отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневных (11,55) и 50-дневных (11,71) скользящих средних. Акции торгуются с премией к отраслевым: коэффициент P/S составляет 6,6x по сравнению со средним значением 2,12x для отрасли производителей специальных и непатентованных лекарств.

Итоговые аналитики DVAX

Dynavax остается заслуживающей внимания перспективой для тех, кто рассматривает долгосрочные, высокодоходные инвестиции в биофармацевтику. Продолжающийся рост доли рынка компании по ее флагманскому продукту, вакцине Heplisav-B, в сочетании с многообещающим потенциалом ее вакцинного портфеля, дает надежные индикаторы потенциального будущего успеха.

Прочная финансовая основа фирмы, о чем свидетельствуют ее большие резервы денежных средств и многообещающие прогнозы доходов на 2024 год, еще больше подкрепляет ее потенциал экономического роста. Прежде чем открывать позицию, инвесторы, возможно, захотят следить за положительным поворотом ценовой динамики и прогрессом в основных факторах долгосрочной стоимости Dynavax, включая увеличение размера прибыли и успех в продвижении своей ранней стадии разработки.