💬 Lovesac (NASDAQ:LOVE) настроен на рост, несмотря на прогнозируемую мягкость во втором квартале

Lovesac (NASDAQ:LOVE) настроен на рост, несмотря на прогнозируемую мягкость во втором квартале

Отрасль розничной торговли пережила неспокойный год, весной наблюдалось значительное замедление продаж. Одной из компаний, которая бросает вызов шансам, является Lovesac (NASDAQ:LOVE), растущая компания с малой капитализацией, специализирующаяся на модульной мебели, в частности на ее Sactionals, на которую приходится 90% ее общего объема продаж. Недавний отчет о прибылях компании превзошел ожидания. Однако прогнозы руководства на более мягкий, чем ожидалось, второй квартал привели к падению акций после объявления о прибылях и убытках.

Однако прогнозы по отрасли остаются оптимистичными. Ожидаемый рост составит от 2,5% до 3,5% к концу 2024 года, и Лавсак имеет хорошие возможности для участия. Акции торгуются с относительной скидкой по отношению к отраслевым, что делает их интригующим вариантом для стоимостных инвесторов, ориентированных на противоположное.

Lovesac готов к росту

Компания Lovesac — это технологическая фирма, занимающаяся проектированием, производством и продажей уникальной высококачественной мебели. В ее разнообразный ассортимент продукции входят модульные диваны или «Sactionals», кресла-мешки из пенопласта премиум-класса или «Sacs». Компания использует модель прямого обращения к потребителю, продавая свою продукцию в основном через Интернет, с дополнительными физическими выставочными залами, магазинами в магазинах и временными магазинами.

Lovesac в настоящее время занимает небольшую часть значительного рынка, что указывает на значительные возможности для роста и расширения. Поскольку ожидается, что расходы на мебель будут ежегодно увеличиваться на 4,96% до 2025 года, рынок готов к росту и предлагает многообещающие перспективы для популярного бренда.

Последние финансовые результаты Lovesac и перспективы на будущее

Финансовые результаты Lovesac за первый квартал 2025 финансового года превзошли оценки аналитиков: выручка составила $132,64 млн по сравнению с предполагаемыми $128,07 млн. Валовая прибыль увеличилась на $1,4 млн (2,1%) в первом квартале 2025 финансового года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что привело к росту валовой маржи на 430 базисных пунктов до 54,3%, в основном за счет снижения расходов на входящие перевозки.

Этот позитивный момент был в некоторой степени нивелирован ростом затрат на транспортировку и складирование, а также ростом рекламных скидок, что привело к снижению рентабельности продукции. Прибыль на акцию (EPS) также осталась выше консенсус-оценки на уровне -$0,83 по сравнению с ожидаемыми -$0,96. На конец квартала денежные средства и их эквиваленты составили $72,4 млн, увеличившись с $45,1 млн по состоянию на 30 апреля 2023 года.

Руководство дало прогноз на второй квартал и весь 2025 финансовый год, прогнозируя, что чистый объем продаж во втором квартале составит от 152 до 160 миллионов долларов США, скорректированный убыток EBITDA от 2 до 5 миллионов долларов США, чистый убыток от 6 до 8 миллионов долларов США и базовый убыток. за обыкновенную акцию от 0,37 до 0,53 доллара.

За весь финансовый год прогнозируемый чистый объем продаж находится в диапазоне от 700 до 770 миллионов долларов США, скорректированная EBITDA составит от 46 до 60 миллионов долларов США, чистая прибыль - от 18 до 27 миллионов долларов США, а разводненная прибыль на обыкновенную акцию диапазон от 1,06 до 1,59 доллара.

Какова целевая цена акций LOVE?

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции компании. Например, аналитик DA Davidson Майкл Бейкер недавно повысил целевую цену акций с $24 до $32, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Он отметил, что продажи компании восстановились в марте и апреле, что означает значительный скачок во втором полугодии.

Компания Lovesac в целом получила рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций и целевых ценовых показателей, недавно назначенных шестью аналитиками. Средняя целевая цена акций LOVE составляет $33,67, что означает потенциал роста на 53,74% от текущих уровней.

Акции были волатильными, с бета-коэффициентом 2,01. В настоящее время он торгуется в середине своего 52-недельного ценового диапазона от $14,18 до $29,81 и демонстрирует отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневных (25,00) и 50-дневных (24,84) скользящих средних. Тем не менее, акции кажутся относительно недооцененными, если судить по соотношению EV к EBITDA, равному 8,40x, по сравнению со средним показателем по отрасли мебели, оборудования и бытовой техники, равным 12,11x.

Итог о ЛЮБВИ

Лавсак заслуживает внимания. Их недавний отчет о прибылях и убытках показал, что компания превзошла прогнозы по выручке и прибыли, что подчеркивает ее хорошие финансовые показатели. Даже несмотря на то, что руководство прогнозирует более мягкий второй квартал, сильные позиции компании на растущем рынке и относительная недооценка по сравнению с аналогами по отрасли остаются заманчивыми факторами, что делает ее привлекательной возможностью для стоимостных инвесторов, ищущих потенциал роста.