💬 Акции General Mills (NYSE:GIS): прекрасно, если они упадут ниже $60

Акции General Mills (NYSE:GIS): прекрасно, если они упадут ниже $60

Вот инвестиционная идея для охотников за выгодными покупками во всем мире. Если акции General Mills (NYSE:GIS) упадут ниже определенной цены, я считаю, что это будет отличный выбор потребительских товаров на 2024 год. Настроения вокруг General Mills сейчас определенно негативные, поэтому в данный момент я нейтрально отношусь к акциям GIS, но Я наблюдаю и жду хорошей точки входа.

General Mills — известный поставщик упакованных продуктов для продуктовых магазинов в Америке. Компания известна своими брендами зерновых, в том числе Wheaties, Cheerios и Lucky Charms.

Разочаровывающе высокая инфляция цен на продукты питания вынудила некоторых потребителей выбирать обычные зерновые бренды вместо более дорогих предложений General Mills. Поэтому на самом деле не должно быть слишком шокирующим, что General Mills опубликует тусклые недавние финансовые результаты. Тем не менее, после того, как рынок перестанет обыгрывать акции ГИС, для защитных инвесторов может появиться вкусная комбинация стоимости и доходности.

General Mills разгребли за угли

В то время как активы, связанные с риском, и особенно акции технологических компаний с мега-капитализацией, продолжают расти, акции General Mills в 2024 году пока показали плохие результаты. Что еще хуже, General Mills в среду попала под пресловутые угли после того, как компания опубликовала свои результаты за четвертый квартал 2024 финансового года и прогноз на 2025 финансовый год.

Я считаю, что это странная ситуация, поскольку инвесторы уже должны были знать, что инфляция создаст проблемы для General Mills. Интересно, неужели биржевые трейдеры необоснованно возлагают на General Mills те же ожидания роста, что и на технологические компании?

Другими словами, рост и восстановление General Mills не произойдет быстро, но рынок просто больше не терпелив. General Mills заявила, что «ожидает, что объемы продаж в ее категориях постепенно улучшатся в 2025 финансовом году», однако краткосрочные трейдеры, похоже, не готовы ждать так долго.

Это позор, поскольку многие инвесторы упустят то, что, по моему мнению, станет прекрасной возможностью. General Mills имеет потрясающий послужной список, превосходящий квартальные прогнозы Уолл-стрит по прибыли на акцию, а четвертый квартал 2024 финансового года принес компании еще одну победу.

Признаюсь, это была не такая уж большая победа. General Mills сообщила о скорректированной прибыли в размере $1,01 на акцию, что немного превышает консенсус-оценку аналитиков в $0,99 на акцию. С другой стороны, General Mills заработала $1,12 на акцию в квартале предыдущего года.

Кроме того, General Mills получила квартальную выручку в размере $4,71 млрд, что на 6% меньше, чем в прошлом году, и ниже консенсус-оценки в $4,85 млрд. Однако я снова должен подчеркнуть, что люди должны были увидеть это за милю.

Например, перед публикацией отчета о прибылях General Mills аналитик RBC Capital Markets Ник Моди написал: «Мы видим в целом приглушенный квартал для General Mills, поскольку комментарии руководства и данные о потреблении указывают на слабые тенденции». Таким образом, в результатах не было никаких серьезных негативных сюрпризов, и распродажа акций GIS в среду, возможно, была преувеличена.

Пусть продавцы занимаются продажами

Когда биржевые трейдеры в плохом настроении, возможно, было бы разумно просто не мешать им и позволить им некоторое время продолжать продавать. Хорошим примером этого является распродажа акций General Mills, которая может продолжаться еще как минимум несколько дней.

Инвесторы, вероятно, сосредоточат свое внимание на прогнозе General Mills на 2025 финансовый год, который не особенно оптимистичен. В частности, компания ожидает, что скорректированная прибыль будет на 1% ниже и на 1% выше по сравнению с базовой суммой в $4,52 на акцию, полученной в 2024 финансовом году. Кроме того, прогноз General Mills на 2025 финансовый год предусматривает органический рост чистых продаж на уровне от 0 до 1% в год. - в годовом исчислении.

Это не массовый рост, но терпение может окупиться для инвесторов в долгосрочной перспективе. Во-первых, здесь уже есть довольно хорошее ценовое предложение. Если предположить, что цена акций составит $64, а прибыль на акцию — $4,52 за последние четыре квартала, General Mills будет иметь скользящий коэффициент P/E 14,2x.

Если цена акций упадет, скажем, до 60 долларов, то цена General Mills будет еще ниже. Для справки: медианный коэффициент P/E в секторе составляет около 20x.

Кроме того, компания только что объявила о квартальном увеличении дивидендов до $0,60 на акцию. Если General Mills продолжит выплачивать дивиденды в размере 0,60 доллара в квартал или 2,40 доллара в год, то при цене акций в 64 доллара форвардная годовая дивидендная доходность General Mills составит 3,75%. Это, безусловно, выше, чем средняя дивидендная доходность сектора защиты прав потребителей, составляющая 2,125%, а форвардная дивидендная доходность General Mills составит 4%, если цена акций упадет до $60.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции General Mills?

В рейтинге TipRanks GIS оценивается как «Держать» на основании двух рейтингов «Покупать» и девяти рейтингов «Держать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций General Mills составляет $72,67, что предполагает потенциал роста на 13,3%.

Вывод: стоит ли рассматривать акции General Mills?

Рынок наказывает General Mills и в этом году не проявил к ней особой любви. С другой стороны, стоимостные и доходные инвесторы могут довольно скоро заключить выгодную сделку с акциями General Mills.

Кроме того, из-за негативного воздействия инфляции рынок уже должен был ожидать, что General Mills опубликует не впечатляющие результаты. Следовательно, я подожду еще немного, пока распродажа пойдет своим чередом, и рассмотрю возможность покупки акций GIS, если и когда они достигнут моей целевой цены в 60 долларов.