💬 TSLA, GM или LI: какие акции электромобилей имеют рейтинг «Сильная покупка» на Уолл-стрит?

TSLA, GM или LI: какие акции электромобилей имеют рейтинг «Сильная покупка» на Уолл-стрит?

Производители электромобилей (EV) сталкиваются с многочисленными препятствиями из-за растущей конкуренции на ключевых рынках, влияния макроэкономического давления на спрос и отсутствия адекватной инфраструктуры электромобилей. Более того, дополнительные тарифы, объявленные США и Европой, а также торговая напряженность между двумя ключевыми рынками электромобилей – США и Китаем – также оказывают давление на акции электромобилей. Однако долгосрочный спрос на электромобили выглядит многообещающим, учитывая растущую обеспокоенность по поводу изменения климата. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили Tesla (NASDAQ:TSLA), General Motors (NYSE:GM) и Li Auto (NASDAQ:LI) друг с другом, чтобы найти лучшие акции электромобилей, по мнению аналитиков.

Тесла (NASDAQ:TSLA)

Акции Tesla упали примерно на 25% за последний год, поскольку слабый спрос на фоне растущей конкуренции на рынке электромобилей, отсутствие запуска инновационных моделей и давление на маржу из-за агрессивного снижения цен повлияли на настроения инвесторов.

Аналитики, оптимистично настроенные в отношении Tesla, уверены в способности компании оставаться впереди конкурентов, опираясь на ее технологии и масштабы. Они также с оптимизмом смотрят на другие потенциальные попутные ветры, такие как усилия компании в области искусственного интеллекта, услуги роботакси и автономное вождение.

Однако критики полагают, что компания уступит позиции доступным моделям быстро развивающихся конкурентов на ключевых рынках, таких как Китай.

Tesla – покупать, продавать или держать?

В аналитической записке от 24 июня аналитик UBS Джозеф Спак подтвердил рекомендацию «Держать» акции Tesla с целевой ценой в $147. Аналитик ожидает, что гигант электромобилей не оправдает ожиданий аналитиков относительно поставок во втором квартале 2024 года. По оценкам UBS, поставки TSLA во втором квартале снизятся на 10% в годовом исчислении до 420 000 электромобилей, но увеличатся на 9% по сравнению с первым кварталом 2024 года. В частности, прогнозируется резкое падение поставок компании в Европе из-за слабого спроса на ключевых рынках.

Кроме того, UBS ожидает, что валовая прибыль Tesla окажется под давлением, несмотря на прогнозируемое улучшение поставок в США и Китай. Аналитики инвестиционной компании считают, что в ближайшей и среднесрочной перспективе рынок сосредоточится на выпуске новых автомобилей Tesla, что может повлиять на прогнозы на 2025 и 2026 годы.

При 12 покупках, 14 удержаниях и девяти продажах Tesla присвоен консенсус-рейтинг «Держать». Средняя целевая цена акций TSLA в $179,63 предполагает возможный потенциал снижения на 4,1%.

Дженерал Моторс (NYSE:GM)

Акции автопроизводителя General Motors в этом году выросли почти на 29%. Компания впечатлила инвесторов лучшими, чем ожидалось, результатами первого квартала и улучшением прогноза прибыли на весь год. Сильный рост продаж грузовых автомобилей в Северной Америке способствовал оптимистичным результатам в первом квартале.

Однако ранее в этом месяце компания сократила свой годовой прогноз по производству электромобилей из-за замедления внедрения электромобилей в США. Теперь она ожидает, что производство электромобилей в этом году составит от 200 000 до 250 000 электромобилей по сравнению с предыдущим прогнозом в 200 000–300 000 единиц. .

Несмотря на краткосрочное давление, компания оптимистично оценивает потенциал своего бизнеса по производству электромобилей. В мае GM продала более 9500 электромобилей в Северной Америке, чему способствовали хорошие показатели электромобилей Chevrolet Blazer и Cadillac Lyriq. General Motors по-прежнему верит, что ее бизнес по производству электромобилей может принести положительную переменную прибыль в этом году.

Стоит ли покупать акции GM?

После объявления о плане обратного выкупа акций компании на сумму 6 миллиардов долларов аналитик Bank of America Джон Мерфи подтвердил рекомендацию «Покупать» акции GM с целевой ценой в 75 долларов. Аналитик отметил, что компания ожидает, что ее прибыль во втором квартале будет «лучше», чем в первом квартале, что согласуется с оценками его модели и указывает на то, что может даже быть потенциал роста по сравнению с текущими ожиданиями.

Аналитик оптимистично настроен в отношении компании, подкрепленный стратегическими инициативами под руководством генерального директора Мэри Барра. Он подчеркнул солидный баланс и денежную позицию GM, а также ожидание устойчивого свободного денежного потока в оставшуюся часть года, что будет способствовать повышению доходности акционеров.

В целом акции GM имеют консенсус-прогноз «Умеренная покупка», основанный на 12 покупках, трех удержаниях и одной продаже. Средняя целевая цена акций General Motors в $56,60 указывает на потенциал роста почти на 22% по сравнению с текущими уровнями.

Ли Авто (NASDAQ:LI)

Акции Li Auto в этом году упали на 50%. На акции китайского производителя электромобилей влияют многочисленные факторы, в том числе макроэкономическая неопределенность, растущая конкуренция на внутреннем рынке и плохой прием многоцелевого автомобиля Li MEGA. Что еще хуже, США и Европа вводят огромные дополнительные пошлины на импорт китайских производителей электромобилей.

Несмотря на удручающие результаты Li Auto в первом квартале и задержку запуска трех новых полностью электрических внедорожников компании в 2025 году, есть несколько положительных моментов, которые могут помочь акциям компании прийти в норму. Компания планирует поставить от 105 000 до 110 000 автомобилей во втором квартале 2024 года, что отражает годовой рост на 21,3–27,1%.

Ранее в этом месяце Li Auto объявила об увеличении майских поставок на 23,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 35 020 автомобилей. Компания быстро стала одним из видных игроков на китайском рынке транспортных средств на новых источниках энергии (NEV) и, как ожидается, укрепит свои позиции, как только краткосрочные препятствия исчезнут. Более того, выход на такие рынки, как Ближний Восток, может улучшить перспективы компании.

Является ли Li Auto Stock хорошей инвестицией?

Недавно аналитик JPMorgan Ник Лай инициировал освещение акций Li Auto с рекомендацией «Держать» и целевой ценой в 25 долларов. Аналитик ожидает лучшей цены входа, учитывая, что текущая цена акций уже отражает потенциал роста, а также объем и потенциальное давление на маржу в течение следующих 6-9 месяцев.

Аналитик утверждает, что недавнее вторжение компании на рынок аккумуляторных электромобилей (BEV) подвергает ее таким препятствиям, как острая конкуренция.

В отличие от Лая, большинство аналитиков по-прежнему оптимистичны в отношении долгосрочных перспектив акций LI. В целом, Li Auto получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 11 рекомендаций «Покупать» и двух рекомендаций «Держать». Средняя целевая цена акций Li Auto в $34,72 предполагает потенциал роста на 87,3%.

Заключение

Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении акций Li Auto, но с осторожным оптимизмом смотрит на акции General Motors. Однако аналитики не обращают внимания на акции Tesla из-за ряда препятствий, в том числе влияния снижения цен на прибыль. В настоящее время аналитики рассматривают откат акций Li Auto как привлекательную возможность купить акции и получить доступ к известному китайскому игроку на рынке электромобилей.