🗯 Последняя мысль: ведущий аналитик оценивает акции Micron перед отчетом о прибыли

Последняя мысль: ведущий аналитик оценивает акции Micron перед отчетом о прибыли

Сейчас хорошие времена для инвесторов Micron (NASDAQ:MU). Акции выросли на 65% с начала года, поскольку акции получили выгоду от рыночного ралли, вызванного искусственным интеллектом.

Поскольку сегодня компания собирается представить свой финансовый отчет за третий квартал 2024 года после закрытия, Ханс Мозесманн из Rosenblatt, чьи успешные прогнозы по акциям поставили его на 3-е место среди биржевых профессионалов Street, считает, что шансы сделаны в пользу гиганта памяти.

«Мы ожидаем, что Micron продемонстрирует рывок, поскольку мы вступаем в один из крупнейших циклов памяти в истории», — сказал 5-звездочный аналитик. «Этот рост обусловлен растущим спросом на память в приложениях искусственного интеллекта (который масштабируется непосредственно в зависимости от содержимого памяти), новым ростом в отрасли HBM (памяти с высокой пропускной способностью), который сокращает предложение, доступное для традиционной DRAM, а также постоянной дисциплиной в отрасли. капитальные затраты на память». Мозесманн ожидает, что эта «тенденция сохранится и в 2026/27 году».

Поставки HBM в этом сегменте остаются «критическим фактором», за которым следует следить, поскольку существуют трудности с удовлетворением спроса, и Мозесманн ожидает, что такая ситуация сохранится и в 2025 году. Производство HBM3e по-прежнему остается сложной задачей, усугубляемой продолжающимся быстрым ростом спроса.

Что касается конкретно Micron, взгляд Мозесмана на HBM выходит за рамки его влияния на рост выручки и включает «более широкие последствия» для поставок бит DRAM. Для производства каждой пластины HBM DRAM требуется в 2–3 раза больше пластин по сравнению со стандартной DDR5 PC/Server DRAM, что существенно влияет на общее предложение.

«Итак, — продолжает аналитик, — даже если Micron не будет поставлять HBM в следующем финансовом году (в настоящее время наш вклад выражается однозначным числом), наш рост продаж на 35% по сравнению с прошлым годом будет значительным. только на стороне роста ASP. Другими словами, выделение большего количества HBM для пластин DRAM приводит к снижению общего количества битов и увеличению продолжительности циклов независимо от производительности».

Что касается цифр, Мозесманн призывает к увеличению доходов в третьем квартале и корректировке. Прибыль на акцию составила $6,60 млрд/$0,44 соответственно. Интересно, что оба показателя на самом деле ниже консенсуса на уровне $6,66 млрд/$0,48, но соответствуют обновленному мартовскому прогнозу Micron. Что касается прогноза на четвертый квартал, то продажи и корректировки аналитика. EPS оценивает землю в $7,25 млрд/$0,71, что также не так высоко, как прогноз Street в $7,57 млрд/$1,02.

В целом, перед публикацией Мозесманн рекомендует покупать акции MU, подкрепляя целевой ценой Street High в $225, цифрой, учитывающей годовую доходность в 59,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Мозесмана, нажмите здесь)

За исключением одного фехтовальщика, все коллеги Мозесмана здесь на одной волне. Основываясь на 19 покупках против 1 удержания, консенсус аналитиков оценивает акции как сильную покупку. Прогноз предполагает 12-месячную доходность в размере ~ 11%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $156,37. (См. прогноз акций Micron)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.