💬 Акции Helix Energy Solutions (NYSE:HLX) продолжают расти, несмотря на проблемы

Акции Helix Energy Solutions (NYSE:HLX) продолжают расти, несмотря на проблемы

Компания Helix Energy Solutions Group (NYSE:HLX), оказывающая услуги нефтегазовой отрасли, привлекла внимание инвесторов ростом акций на 62% за последний год. Несмотря на то, что компания сообщила о более слабых, чем ожидалось, показателях выручки и прибыли в первом квартале 2024 года, компании все же удалось увеличить валовую прибыль и свободный денежный поток. Менеджмент сохраняет оптимистичный настрой на ближайшую перспективу, поскольку срок действия нескольких низкорентабельных устаревших контрактов истекает и они адаптируются к текущим рыночным ставкам в 2025 году.

Акции торгуются с относительной скидкой по сравнению с аналогами по отрасли, и, учитывая ожидаемое улучшение прибыльности и генерирования денежных средств в 2025 году и в последующий период, это представляется привлекательной возможностью с потенциалом роста.

Helix поддерживает глобальный энергетический переход

Helix Energy Solutions Group — международный поставщик морских энергетических услуг, специализирующийся на специализированных услугах, таких как внутрискважинные работы (скважинные работы), робототехника и операции по выводу из эксплуатации всего месторождения. Его уникальная бизнес-модель поддерживает глобальный энергетический переход за счет максимизации добычи оставшихся запасов нефти и газа, поддержки развития возобновляемых источников энергии и вывода из эксплуатации нефтяных и газовых месторождений.

Компания работает в основных регионах мира, таких как Мексиканский залив, Бразилия и Северное море, и пользуется признанием в отрасли робототехники. Услуги Helix по ремонту и техническому обслуживанию скважин, предоставляемые подразделением робототехники, пользуются большим спросом.

Последние финансовые результаты Helix и перспективы на будущее

Тем не менее, Helix представила неутешительные результаты за первый квартал 2024 года, отстав от ожидаемой прибыли на акцию (EPS) и ожиданий по выручке. Заявленная выручка в размере 296,21 миллиона долларов немного ниже прогнозируемой цели в 296,72 миллиона долларов. Кроме того, компания сообщила о прибыли на акцию в размере -0,17 доллара, что не соответствует оценкам аналитиков в 0,02 доллара.

Несмотря на то, что они сообщили о чистом убытке в размере 26 миллионов долларов в первом квартале 2024 года и падении использования роботизированных судов с 91% до 74%, валовая прибыль Helix выросла на 16%. Компания также сообщила о значительном улучшении своего свободного денежного потока: с убытка в $12 млн в четвертом квартале 2023 года до положительного $61 млн.

Компания завершила квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере 323,8 млн долларов США и доступной мощностью по кредиту ABL в размере 95,6 млн долларов США, в результате чего общая ликвидность составила 419,4 млн долларов США.

Руководство дало прогноз на 2024 финансовый год, прогнозируя выручку в размере $1,2–1,4 млрд, EBITDA в пределах $270–330 млн и свободный денежный поток в $65–115 млн.

Какова целевая цена акций HLX?

Аналитики, следящие за компанией, позитивно оценили ее акции. На основании рекомендаций двух аналитиков и целевых цен, опубликованных за последние три месяца, акциям присвоен рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена акций HLX составляет $16,00, что представляет собой потенциал роста на 39,62% от текущих уровней.

Акции компании имели тенденцию к росту, поднявшись более чем на 88% за последние три года. Он торгуется в верхней части своего 52-недельного ценового диапазона в размере $6,97–12,14 и продолжает демонстрировать положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (10,76) и 50-дневных (10,86) скользящих средних. Несмотря на значительный рост цен, акции кажутся относительно недооцененными, исходя из цены к балансовой стоимости 1,191 по сравнению со средним показателем по отрасли нефтегазового оборудования и услуг 1,99.

HLX вкратце

Акции HLX двигались вверх в течение последних нескольких лет. Хотя первый квартал 2024 года принес некоторые финансовые разочарования, компания все же сообщила об увеличении валовой прибыли и свободного денежного потока. Руководство уверенно готовится к нескольким переходным контрактам, что предполагает дальнейший рост прибыльности и генерации денежных средств. Это, в сочетании с относительным дисконтом акций, делает Helix потенциально привлекательной инвестиционной возможностью для долгосрочных инвесторов.