💬 «S&P 500 достигнет отметки 6000»: Evercore выбирает 2 акции для игры на отскоке

«S&P 500 достигнет отметки 6000»: Evercore выбирает 2 акции для игры на отскоке

Долгосрочные прогнозы Федеральной резервной системы начинают улучшаться. Процентные ставки пока остаются высокими, но центральный банк все еще подает признаки того, что намерен их сократить. Хотя рост ВВП замедлился по сравнению с максимумами после пандемии, он просто вернулся к историческим нормам. Короче говоря, после нескольких лет экономических противоречий мы, возможно, наконец-то выбираемся из порогов.

Наблюдая за ситуацией от Evercore ISI, аналитик Джулиан Эмануэль готов подвести некоторые цифры в пользу позитивных настроений: «На фоне замедления инфляции, намерения ФРС снизить ставки и устойчивый рост поддержали Златовласку. Мы повышаем целевую цену S&P 500 на конец 2024 года до 6000 с 4750… 7000 возможно к концу 2025 года. Высокие мультипликаторы поддерживаются проверенным опытом компаний в управлении затратами и поддержании/растущей рентабельности».

Цель Эмануэля в 6000 пунктов представляет собой прирост S&P 500 на конец года примерно на 9% от текущих уровней. Его коллеги из фондовых аналитиков Evercore рассматривают такую ​​возможность и выбирают две акции, чтобы сыграть на этом отскоке. Давайте посмотрим на них поближе.

Овинтив (ОВВ)

Первой в нашем списке стоит энергетическая компания Ovintiv. Компания представляет собой компанию, занимающуюся разведкой и добычей (E&P), использующую многобассейновый подход и работающую в нескольких регионах, а не сосредотачиваясь только на одном. Портфель активов компании включает ценные позиции в нескольких высококачественных производственных бассейнах Северной Америки. Компания имеет доли в Пермском бассейне в Техасе, бассейне Анадарко в Оклахоме, бассейне Уинта в штате Юта и формации Монтни, которая находится на границе Альберты и Британской Колумбии. Опираясь на эти активы, Ovintiv работала над получением высокой прибыли за счет добычи жидких углеводородов с целью создания свободных денежных потоков и возврата денежных средств акционерам.

Как компания, Ovintiv была основана в 2020 году в результате реструктуризации своего канадского предшественника Encana, но ее корни в энергетической отрасли уходят в прошлое более чем на столетие. Ovintiv является новатором в технологиях горизонтального бурения и нетрадиционной добычи, что позволяет ей получать доступ к запасам нефти и газа в труднодоступных песках и сланцах.

Стратегия компании обеспечила ей солидные производственные показатели в первом квартале этого года, при этом общие показатели по каждому продукту превысили верхний предел прогноза. Средний объем добычи Ovintiv за квартал составил 547 млн ​​баррелей нефтяного эквивалента в сутки, в эту цифру вошли 211 млн баррелей в сутки нефти и конденсата, еще 88 млн баррелей в сутки других сжиженных природных газов и 1648 млн куб. футов природного газа в сутки.

Тем не менее, с финансовой стороны выручка Ovintiv составила $2,35 млрд, что на $308 млн меньше прогноза. Прибыль компании, заявленная как прибыль на акцию в размере $1,24 по показателям GAAP, оказалась на 14 центов ниже прогноза. Показатель EPS был основан на чистой прибыли в размере 338 миллионов долларов. После капитальных затрат Ovintiv сообщила о свободном денежном потоке в размере $444 млн за квартал.

Аналитику Evercore Стивену Ричардсону Ovintiv представляет предложение о покупке, основанное на сравнении компании с аналогами и ее высоких производственных показателях. Аналитик пишет: «Хотя относительные показатели сектора за последние 6 месяцев говорят об этом, акции, по нашему мнению, остаются в хороших позициях относительно аналогов с капитализацией SMID. После пермских приобретений в 2023 году руководство осуществило процесс интеграции активов и выдержало резкий спад. Первоначальные пробуренные и законченные скважины OVV показали лучшие результаты (это хорошо понятно рынку на данный момент). В сужающейся группе значимых компаний, ищущих рыночные возможности для привлечения внимания инвесторов, мы считаем, что OVV продолжает превосходить конкурентов».

Ричардсон далее оценивает эти акции как лучше рынка (т. е. покупать) и устанавливает целевую цену в 60 долларов, что указывает на потенциал роста на 27% в следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Ричардсона, нажмите здесь)

В целом акции OVV получили консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 18 недавних обзорах, в том числе 13 покупках и 5 удержаниях. Акции продаются по цене $47,21, а их средняя целевая цена в $61,10 предполагает годовой прирост на 29,5%. (См. прогноз акций OVV)

Сливающийся (CFLT)

Следующая акция, которую мы рассмотрим, — это Confluent, компания, занимающаяся предоставлением «данных в движении», жизненно важного инструмента для мира цифрового бизнеса. Confluent — это облачная компания, созданная создателями Apache Kafka для работы с этой популярной платформой обработки данных. Confluent предоставляет богатый опыт работы с данными, включая подробные учебные пособия по Kafka, а также полностью управляемый сервис потоковой передачи данных, совместимый с любой облачной системой в любом масштабе.

Платформа Confluent доступна для загрузки в виде программного обеспечения, обеспечивающего хранение данных, управление ими и доступ к ним с непрерывной потоковой передачей. Инструмент управляется пользователем и объединяет потоки исторических и текущих данных в единый централизованный источник.

Облачные вычисления стали почти повсеместными, и пользователи бизнес-облаков формируют сильную клиентскую базу, которую Confluent использует для достижения надежных финансовых результатов. Выручка компании растет уже несколько лет, а во второй половине 2023 года прибыль стала положительной.

В последнем квартале, в первом квартале 2024 года, общий доход Confluent составил $217,2 млн, что представляет собой прирост на 24,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошел прогноз на $5,36 млн. Чистая прибыль компании, не-GAAP EPS, составила никель на акцию, что на 3 цента лучше, чем ожидалось.

Несколько важных показателей повлияли на рост выручки и прибыли. Подписки в первом квартале выросли на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $207 млн, а доход Confluent Cloud в размере $107 млн ​​увеличился на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, Confluent сообщила, что у нее есть 1260 клиентов с годовым регулярным доходом не менее 100 000 долларов США — общая сумма, которая выросла на 17% по сравнению с предыдущим годом, и является хорошим предзнаменованием в будущем.

Все это привлекло внимание аналитика Evercore Чирага Веда, который говорит о Confluent: «Мы считаем, что CFLT является безудержным лидером на зарождающемся рынке потоковой передачи данных с оборотом более 60 миллиардов долларов (и растущем), и мы остаемся в первых рядах компаний, активно использующих реальные возможности. -временные данные в своих организациях в рамках модернизации данных и стратегий GenAI. Мы полагаем, что переход к Confluent Cloud и ряду недооцененных рычагов роста (например, Flink, DSP) приведут к повторному увеличению выручки до 25%+ в 25 финансовом году наряду с увеличением рентабельности, что сделает CFLT компанией с «правилом 40+» к 26 финансовому году».

Аналитик количественно оценил свою позицию с помощью рейтинга «лучше рынка» (то есть «покупать») и установил целевую цену в 35 долларов, что предполагает, что акции готовы к росту на 28% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Веда, нажмите здесь)

Confluent имеет 22 последних аналитических обзора в архиве, с разделением 16 к 6 между Buy и Hold, что дает ему консенсус-рейтинг Moderate Buy. Акции торгуются по $27.34, а их средняя целевая цена $35.14 указывает на то, что есть 28.5%-ный потенциал роста для акций. (См. прогноз акций CFLT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.