💬 Organon (NYSE:OGN): недооцененные акции компаний здравоохранения с дивидендной доходностью 5,4%

Organon (NYSE:OGN): недооцененные акции компаний здравоохранения с дивидендной доходностью 5,4% 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Organon (NYSE:OGN): недооцененные акции компаний здравоохранения с дивидендной доходностью 5,4%

Недооцененные акции компаний здравоохранения Organon (NYSE:OGN), которые были выделены из фармацевтического гиганта Merck (NYSE:MRK) в 2021 году, выглядят заманчивой возможностью как для стоимостных, так и для доходных инвесторов. Я оптимистично настроен в отношении этого недооцененного направления в сфере здравоохранения из-за его недавнего развития, удивительно низкой оценки, стабильного и прибыльного бизнеса и привлекательной дивидендной доходности в 5,4%.

Что такое Органон?

Эта компания стоимостью 5,4 миллиарда долларов имеет три основных направления деятельности: женское здоровье, биоаналоги и признанные бренды (непатентованные лекарства). Хотя это, возможно, не самые интересные и быстрорастущие сегменты на рынке здравоохранения, все они представляют собой стабильные, прибыльные предприятия, которые генерируют денежные средства и пользуются обширными конечными рынками.

Поразительно дешевая оценка

Трудно переоценить, насколько дешев «Органон». Акции выросли на впечатляющие 50,8% с начала года после достижения дна в декабре прошлого года, и даже после этого важного роста они по-прежнему торгуются по смехотворно дешевой цене, которая всего в 4,7 раза превышает консенсус-прогноз прибыли на 2024 год. Если посмотреть на консенсус-прогноз на 2025 год, то акции будут столь же дешевы: их цена будет всего в 4,6 раза выше прибыли.

Organon (NYSE:OGN): недооцененные акции компаний здравоохранения с дивидендной доходностью 5,4%

В то время, когда индекс S&P 500 (SPX) торгуется с прибылью, в 23,6 раз превышающей его исторический средний показатель, я считаю, что это тот тип акций с большой скидкой, который должен волновать инвесторов с высокой стоимостью.

Основываясь на такой низкой оценке, многие могли бы предположить, что продажи компании — это сокращающийся айсберг, но это не так. Organon недавно сообщила о результатах первого квартала, и продажи фактически выросли на 7% по сравнению с прошлым годом (без учета валютных курсов), при этом все три бизнес-франшизы внесли свой вклад в рост. Биоаналоги оказались особенно привлекательным сегментом: выручка выросла на 46% по сравнению с прошлым годом.

Хотя никто не собирается путать Organon с быстро растущей компанией, живущей в быстром темпе, такого уверенного роста продаж нечего стыдиться.

Следует отметить, что компания имеет значительную сумму долга. Ее долг составляет $8,7 млрд при рыночной капитализации в $5,4 млрд. Это значительная долговая нагрузка, но она не является неуправляемой, и компания выплачивает долг с момента выделения в 2021 году. Даже с учетом этого долга компания по-прежнему выглядит дешевой: коэффициент EV/EBITDA составляет всего 9,3. Это полезный показатель для оценки компаний, имеющих долг, поскольку стоимость предприятия учитывает как долг, так и собственный капитал.

Помимо долга и того факта, что он не растет с головокружительной скоростью в мире, где многие инвесторы гонятся за сверхростом, трудно сказать, почему Organon так дешев. Одной из причин может быть то, что это дополнительный доход. Спин-оффы часто плохо понимаются рынком и не всегда сразу находят свою опору среди инвесторов. Некоторые инвесторы полагают, что это, должно быть, плохой бизнес. В противном случае материнская компания не выделила бы их.

У таких дочерних компаний, как Organon, также просто нет времени создать долгосрочную базу акционеров, которые знакомы с акциями и чувствуют себя комфортно. Аналогичным образом, дочерние компании часто не пользуются такой же широтой и глубиной освещения аналитиков, как более авторитетные акции. Например, у Organon всего четыре аналитика, которые присвоили ей рейтинги за последние три месяца. Между тем, Merck, ее более крупная и авторитетная бывшая материнская компания, имеет 18 аналитиков, активно освещающих акции.

Поскольку Organon продолжает существовать как отдельная компания и все больше инвесторов и аналитиков знакомятся с акциями, я ожидаю, что их стоимость со временем увеличится.

Значительные дивиденды

Помимо того, что Organon является недорогой инвестицией с высокой стоимостью, он предлагает привлекательную дивидендную доходность в размере 5,4%. Эта доходность существенно выше, чем доходность S&P 500 в 1,3%, и выше, чем безрисковая доходность в 4,2%, предлагаемая 10-летними казначейскими облигациями. Это также более чем вдвое превышает доходность Merck (2,3%).

Диверсификация бизнеса

Еще одним потенциально привлекательным аспектом Organon является то, что, хотя компания базируется в Соединенных Штатах, большая часть ее бизнеса осуществляется за пределами США. Таким образом, инвестиции в Organon могут помочь инвесторам диверсифицировать свои портфели и получить доступ к международным и развивающимся рынкам, не покидая фондовый рынок США.

По мнению аналитиков, акции OGN стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то OGN получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на двух рейтингах «Покупать», двух «Удерживать» и нулевом рейтинге «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций OGN в $23,00 предполагает потенциал роста на 8,9% по сравнению с текущими уровнями.

Organon (NYSE:OGN): недооцененные акции компаний здравоохранения с дивидендной доходностью 5,4%

Сильный умный рейтинг

Аналитики, специализирующиеся на продажах, положительно оценивают Organon, а также он имеет положительные оценки с количественной точки зрения. Organon получает 9 баллов из 10 Smart Score от системы Smart Score TipRanks. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше эквивалентна рейтингу «лучше рынка», поэтому 9 баллов Smart Score Organon — еще одно преимущество акций.

Organon (NYSE:OGN): недооцененные акции компаний здравоохранения с дивидендной доходностью 5,4%

Вывод: убедительное сочетание ценности и доходности

Я оптимистично настроен в отношении этого недооцененного дополнительного продукта в сфере здравоохранения, потому что его недорогая оценка и высокая дивидендная доходность создают убедительную комбинацию, которая делает его привлекательной инвестиционной возможностью как для стоимостных, так и для доходных инвесторов.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Свежие новости по теме: Американский рынок акций

🚀