💬 Apple или Intuit: этот аналитик выбирает лучшие акции технологических компаний для покупки

Apple или Intuit: этот аналитик выбирает лучшие акции технологических компаний для покупки

Мы живем в мире, управляемом технологиями. Высокие технологии в области сетей, вычислений и обработки данных приносят множество изменений в то, как мы общаемся, анализируем данные или развлекаемся. А для инвесторов технологии открывают огромный потенциал для прибыльного роста и дальнейших инноваций.

Нигде это не так верно, как в мире искусственного интеллекта. Искусственный интеллект — это блестящая новинка в технологиях, внезапный прогресс в технологиях, который обещает вывести технологии в следующее десятилетие или даже дальше. Генеративный ИИ, с его способностью общаться более человечно, особенно перспективен в этом отношении. Финансовые возможности также почти безграничны; Ожидается, что к концу этого десятилетия объем генеративного искусственного интеллекта как отрасли составит около 1,3 триллиона долларов.

Но даже несмотря на такой богатый опыт, «хитрость» для инвесторов по-прежнему заключается в том, чтобы понять, какие акции приносят прибыль в нынешней технологической среде. Некоторые достигли плато, другие просто не видят возможных крупномасштабных выгод.

На этом фоне аналитик Ханс Энгель из Erste Group внимательно присмотрелся к Apple (NASDAQ:AAPL) и Intuit (NASDAQ:INTU) и пришел к четкому выводу, какие акции технологических компаний лучше покупать. Давайте посмотрим поближе.

Яблоко

Начнем с одного из настоящих лидеров технологической индустрии – Apple. Благодаря своим инновационным продуктам Apple последовательно способствует технологическому прогрессу. Совсем недавно генеральный директор Тим Кук попал в заголовки газет, заявив о обещании компании интегрировать генеративный искусственный интеллект в свои линейки продуктов.

Это не значит, что история Apple — сплошные розы. Отраслевые аналитики иногда воспринимают Apple как компанию, слишком зависящую от продаж iPhone для увеличения доходов, а учитывая, что китайский рынок становится шатким и склоняется к усилению протекционизма, это может быть опасным курсом. Это компенсируется бизнес-моделью Apple, которая сосредоточена на создании специализированной клиентской базы, привязанной к уникальной операционной системе компании. Пользователям продуктов Apple просто нелегко отказаться от экосистемы Apple, и этот факт помог Apple создать клиентскую базу примерно в 2 миллиарда человек, или примерно четверть мирового населения. У этих клиентов будет сильный стимул оставаться с Apple при обновлении продуктов, тестировании новых устройств или услуг или экспериментировании с новыми технологиями.

Такое сочетание гигантизма и самостоятельной клиентской базы принесло Apple солидные результаты. Отчет компании за 2К24 финансовый год, опубликованный в начале мая, показал хорошую выручку в размере $90,8 млрд общей выручки. Эта цифра превзошла ожидания на 190 миллионов долларов. Прибыль на акцию компании, составившая $1,53 на акцию, оказалась на 3 цента выше прогноза.

Здесь следует отметить, что акции Apple выросли более чем на 10% всего за последние 10 дней, поскольку компания объявила о долгожданном предстоящем осеннем развертывании своих инициатив Apple Intelligence AI.

В своем репортаже для Erste Group аналитик Ханс Энгель отмечает высокую лояльность клиентов Apple как чистый положительный момент, а также качественную линейку продуктов компании.

«Apple выигрывает от очень высокого уровня лояльности клиентов. Постоянные инновации в продуктах Mac (включая чип M4) и высококлассных iPhone приведут к продолжению долгосрочной тенденции роста. Кроме того, iPhone особенно популярен среди молодых клиентов — в США доля рынка среди подростков составляет 90%. Мы также считаем, что интеграция ИИ с Open AI (ChatGPT) приведет к росту продаж программного и аппаратного обеспечения», — отметил Энгель.

Для Энгеля все это означает рекомендацию «Покупать» акции AAPL, что является повышением по сравнению с его предыдущим «Держать». (Чтобы посмотреть послужной список Энгеля, нажмите здесь)

Аналитик Erste не установил целевую цену для акций Apple, но средняя целевая цена на Street составляет $212,41, что предполагает скромный потенциал роста примерно на 2% по сравнению с текущей ценой акций в $207,49. 35 недавних обзоров аналитиков по акциям, в том числе 23 покупки, 11 удержаний и одна продажа, дают акциям консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». (См. прогноз акций Apple)

Интуиция

Следующей идет Intuit, компания-разработчик программного обеспечения с сильным присутствием в нишах личных финансов и малого бизнеса. Самыми известными продуктами компании являются TurboTax и QuickBooks, которые предлагают инструменты для расчета и подачи налоговых деклараций, а также для ведения бухгалтерского учета и базового учета, легко оптимизируемые как для домашних целей, так и для целей малого бизнеса. В линейку продуктов Intuit также входит Mailchimp, система автоматизации электронной почты, завоевавшая популярность среди маркетологов.

Общим знаменателем продуктов Intuit является их стремление сделать финансовые и маркетинговые системы более простыми в использовании. Их сочетание надежных инструментов ведения учета и систем автоматизации позволяет как профессионалам, так и непрофессионалам решать и преодолевать финансовые проблемы, принимая разумные решения.

Некоторые цифры покажут, насколько популярны эти программные инструменты. Базовая цифра — 100 миллионов — примерно столько же клиентов у Intuit по всему миру. Эту клиентскую базу обслуживают 19 офисов в восьми странах, в которых в общей сложности работают около 18 000 человек. А в 2023 финансовом году общий доход Intuit составил $14,4 млрд.

В последнем финансовом квартале компании, третьем квартале 2024 года, который завершился 30 апреля этого года, Intuit сообщила о выручке в размере $6,7 млрд, что на 12% больше, чем в прошлом году, и превзошло прогноз на $100 млн. Это был хороший знак для компании в целом, поскольку третий финансовый квартал, охватывающий налоговый сезон в США, является для Intuit самым сильным кварталом в году. Квартальная прибыль компании по показателям не по GAAP составила $9,88, солидный показатель, который вырос на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошел прогноз на 50 центов.

В своем обзоре Intuit аналитик Энгель отмечает прибыльность компании, а также ее присутствие в высококонкурентной нише. Он говорит: «Intuit немного повысила прогноз ожидаемого роста доходов в текущем финансовом году. Соответственно, доходы должны увеличиться ок. +13% (Г/Г) до прибл. 16,2 млрд долларов США. Прибыльный рост компании продолжается. Однако большинство клиентов Intuit — это небольшие компании/индивидуальные предприниматели, где конкурентное давление представляет собой долгосрочный риск для Intuit. Коэффициент P/E акции выше среднего в сравнении по секторам в настоящее время снижает потенциал ее среднесрочной прибыли».

Такая точка зрения заставляет аналитика Erste понизить рейтинг INTU с «покупать» до «держать». Он отказывается устанавливать твердую целевую цену на акции.

В целом, похоже, что Энгель является исключением. Акции INTU имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка», основанный на 21 недавнем обзоре, из которых 18 покупок и всего 3 удержания. Акции оценены в $632,15, а средняя целевая цена в $722,67 указывает на потенциал роста примерно на 14% к этому времени в следующем году. (См. прогноз акций INTU)

Итог: очевидно, что аналитик Erste Ханс Энгель рекомендует Apple, а не Intuit, как лучшую технологическую акцию для покупки сегодня.

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.