💬 Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 23 июня 2024 г.

Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 23 июня 2024 г.

Все, что нужно знать о макроэкономике и рынках

Прошедшая неделя была короткой и неспокойной, хотя акции в основном заканчивались выше, чем начинались. В начале недели индексы S&P 500 (SPX), Nasdaq Composite (NDAQ) и Nasdaq-100 (NDX) продемонстрировали новые рекордные максимумы, поскольку рост акций NVIDIA (NVDA) спровоцировал ралли акций технологических компаний. Обвал акций компании, занимающейся искусственным интеллектом, даже на короткое время поднял рыночную капитализацию NVIDIA выше рыночной капитализации Microsoft (MSFT), сделав ее самой дорогой компанией в мире.

Когда инвесторы вернулись на рынки после июньских праздников в среду, три основных индекса упали за последние две сессии. Технологический импульс изменился из-за сильной фиксации прибыли и прекращения выкупа корпоративных акций в преддверии сезона отчетности за второй квартал. Кроме того, в пятницу произошло так называемое событие «тройного колдовства», которое обычно значительно повышает волатильность: одновременно истекают опционы на акции, фьючерсы на фондовые индексы и опционы на фондовые индексы на сумму около 5,5 триллионов долларов.

Несмотря на двухдневное снижение, индексы S&P 500 и Nasdaq-100 завершили неделю уверенно в плюсе, тогда как индекс Nasdaq Composite остался без изменений. Напротив, промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) вырос, зафиксировав сильный недельный прирост. Однако, поскольку на прошлой неделе акции США пересекли 20-месячную годовщину бычьего рынка, многие участники рынка ставят под сомнение его жизнеспособность на фоне замедления экономики и высоких оценок акций.

Последние экономические данные оказались неоднозначными, что исказило перспективы процентных ставок. Предварительные июньские данные S&P Global Services PMI отразили самые быстрые темпы роста деловой активности с начала 2022 года. S&P Manufacturing PMI также зарегистрировал заметный рост с мая, наряду с сильными показателями промышленного производства, сигнализирующими о сохраняющейся экономической устойчивости. Последняя оценка ФРБ Атланты роста ВВП во втором квартале составила 3%, что является значительным ускорением по сравнению с 1,3% в первом квартале.

Напротив, индекс опережающих экономических показателей Conference Board в прошлом месяце упал больше, чем ожидалось, что указывает на дальнейшее замедление экономики в будущем. ЦБ теперь ожидает, что ВВП США упадет ниже годового роста на 1% во втором и третьем кварталах, «поскольку повышенная инфляция и высокие процентные ставки продолжают оказывать давление на потребительские расходы». Финансовое здоровье потребителей в последнее время демонстрирует некоторые проблемы, включая рост просрочек по потребительским кредитам и более слабые, чем ожидалось, розничные продажи.

Эта неделя будет богата данными: ожидается, что несколько публикаций прольют некоторый свет на состояние экономики и ее краткосрочные перспективы. Таким образом, инвесторы с нетерпением ждут предпочтительного индикатора инфляции Федеральной резервной системы – отчета PCE – наряду с потребительскими настроениями, инфляционными ожиданиями и другими заметными отчетами.

Акции, которые попали в новости

¤ Акции NVIDIA (NVDA) сильно упали в четверг и пятницу, что бросило тень на акции технологического сектора и повлекло за собой падение большинства производителей чипов. Вес NVIDIA достиг примерно 7% от общей рыночной капитализации S&P 500, что приводит к огромному влиянию движения акций на весь рынок.

¤ Super Micro Computer (SMCI) и Dell Technologies (DELL) показали лучшие результаты в сфере технологического оборудования, несмотря на то, что потеряли часть своих достижений в начале недели. Технологические чемпионы воодушевились новостями о том, что они будут создавать серверную инфраструктуру для питания «фабрики искусственного интеллекта» для стартапа Илона Маска в области искусственного интеллекта xAI.

¤ Accenture (ACN) продемонстрировала самые сильные результаты в сфере ИТ-услуг: акции компании подскочили более чем на 9% за неделю, несмотря на недостающие оценки и снижение прогнозов на финансовый год, поскольку инвесторы приветствовали значительный рост заказов компании, связанных с ИИ.

¤ Компания Gilead Sciences (GILD) возглавила еженедельный рост акций компаний здравоохранения, сообщив, что ее исследуемый препарат показал 100% эффективность в профилактике ВИЧ.

¤ Chewy Inc. (CHWY) продолжила рост, прибавив более 10% за прошедшую неделю из-за очевидного короткого сжатия. Короткие продавцы начали закрывать свои отрицательные ставки после того, как онлайн-торговец по уходу за домашними животными сообщил о положительной чистой прибыли второй квартал подряд.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Сезон отчетности за первый квартал 2024 года завершился, но на эту неделю все еще запланированы некоторые публикации о прибылях и убытках, в основном от компаний, финансовый год которых отличается от календарного года.

На этой неделе инвесторы будут следить за отчетами, которые планируют опубликовать Carnival (CCL), FedEx (FDX), TD SYNNEX (SNX), Micron (MU), General Mills (GIS) и Paychex (PAYX).

На этой неделе наступят даты выплаты дивидендов для Broadcom (AVGO), FedEx (FDX), STMicroelectronics (STM), Sempra Energy (SRE), Medtronic (MDT), Deere (DE), Stryker (SYK) и других компаний, выплачивающих дивиденды. фирмы.

Чтобы получить более эксклюзивную информацию о рынке и контент от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман, нажмите здесь.