💬 Эти две дивидендные акции, которые можно «сильно покупать», сейчас выглядят очень привлекательно, говорит Bank of America

Эти две дивидендные акции, которые можно «сильно покупать», сейчас выглядят очень привлекательно, говорит Bank of America

Давайте поговорим о поиске прибыли – основной цели каждого инвестора на рынке. По сути, есть два способа создать прибыльный портфель акций. Инвесторы могут искать акции, которые будут расти в цене, или те, которые обеспечивают надежный доход в виде дивидендов. Предпочтительно, чтобы инвесторы могли найти и то, и другое.

Наблюдая за текущими рыночными условиями для Bank of America, аналитик Ноа Хунгнесс рекомендует две дивидендные акции, которые сейчас выглядят привлекательно. Примечательно, что обе акции недавно упали по сравнению с пиковыми 52-недельными значениями, представляя собой привлекательное сочетание дивидендной доходности и потенциала роста, чему способствуют сниженные цены.

Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы изучить более широкий взгляд на акции Hungness на уровне улиц, и обнаружили, что оба имеют рейтинг «Сильная покупка» — и что оба предлагают двузначный потенциал роста. Вот подробности.

Пермские ресурсы (PR)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — это Permian Resources, одна из многих независимых компаний по разведке и добыче нефти и природного газа, работающих на нефтяном участке Техаса. Здесь важно имя Пермиана; Компания является одной из крупнейших чисто разведочных и добывающих компаний в богатом Пермском бассейне, геологическом образовании, которое в последние десятилетия вернуло Техас на мировую карту производителей энергии. Permian Resources владеет обширными землями – порядка 400 000 чистых арендованных и 68 000 акров роялти – в бассейне Мидленд более крупного пермского периода и в бассейне Делавэр, который находится на границе Техаса и Нью-Мексико.

Компания Permian специализируется на приобретении и разработке высокодоходных нефтегазовых месторождений в этих пластах с целью увеличения прибыли для инвесторов. Компания использует сочетание технического опыта и операционной гибкости, чтобы гарантировать, что ее активы оптимизированы для получения высокой прибыли в течение продуктивного срока службы, рассматривая этот подход как ключ к успешной и дисциплинированной работе. Компания Permian Resources базируется в Мидленде, штат Техас, и ее рыночная капитализация составляет почти 12 миллиардов долларов.

В последнем отчетном квартале, 1К24, Permian охарактеризовала свои результаты как «сильные» с выручкой в ​​$1,24 млрд. Это на 101% больше, чем в прошлом году, и превзошло прогноз на 30 миллионов долларов. В конечном итоге прибыль на акцию в размере $0,25 оказалась менее впечатляющей, отстав от прогноза на 14 центов на акцию.

Эти цифры были подкреплены значительным увеличением добычи нефти и природного газа по сравнению с предыдущим годом. В первом квартале 2024 года Permian сообщила о добыче сырой нефти в размере 151,8 млн баррелей в сутки, а общий средний объем добычи (нефти и природного газа) составил 319,5 млн баррелей в сутки. Эти цифры примерно вдвое превысили объемы производства, зарегистрированные в 1К23.

У Permian есть обязательства по возврату капитала для акционеров, и в первом квартале компания потратила 31 миллион долларов на выкуп 2 миллионов акций и увеличила выплату дивидендов. Базовый дивиденд был увеличен на 20% до 6 центов на обыкновенную акцию и был выплачен 29 мая вместе с переменным дивидендом в размере 14 центов на акцию. Объединенный платеж в размере 20 центов дает годовую ставку в 80 центов и доходность в 5,2%, что значительно превышает текущий уровень инфляции. Компания имеет опыт выплаты переменных дивидендов наряду с регулярными выплатами дивидендов.

Здесь следует отметить, что акции Permian упали на 16% по сравнению с 52-недельным пиковым значением, которого они достигли в апреле этого года. Часть этого падения произошла после того, как компания объявила 13 мая о вторичном размещении акций на общую сумму более 51 миллиона акций несколькими крупными частными акционерами.

Обращаясь к мнению Bank of America, мы видим, что аналитик Хунгнесс настроен оптимистично, отмечая многочисленные преимущества в бизнес-операциях компании. Он пишет: «Мы считаем, что сочетание операционного исполнения PR, мультипликатора премий и низкого левереджа дает компании хорошие возможности для продолжения стратегии консолидации, но в последнее время компания пережила откат… что, по нашему мнению, обеспечивает привлекательную точку входа для лучших эффективные акции в секторе с начала 2023 года».

Хунгнесс также отмечает, что Permian осознает выгоды от приобретения Earthstone в прошлом году и видит, что компания в состоянии продолжать получать непредвиденные финансовые доходы от деятельности по слияниям и поглощениям: Приобретение Earthstone за 4,5 миллиарда долларов, которое добавило 133 тыс. баррелей в день (41% нефти)… учитывая, насколько неконсолидирован штат Делавэр, мы видим потенциал для сделок по продолжению расширения взлетно-посадочной полосы вокруг основных площадей PR».

По мнению Хунгнесса, эти факторы в сумме дают рекомендацию «Покупать» для этих акций, и он ставит целевую цену на уровне 20 долларов, подразумевая, что акции вырастут на 30% в следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Хунгнесса, нажмите здесь)

В целом, консенсус-рейтинг «Сильная покупка» акций Permian Resources основан на 13 недавних обзорах аналитиков, которые распадаются на однобокие 12 «покупать» и 1 «держать». Акции оценены в $15,41, а их средняя целевая цена в $20,92 предполагает потенциал роста в течение года на 36%. (См. прогноз акций Permian)

Энергия аккорда (CHRD)

Далее идет Chord Energy, нефтегазовая компания, работающая в северной части Великих равнин. В частности, Chord владеет более чем 126 000 акров чистых сланцев Баккен в более крупной формации бассейна Уиллистон, богатом нефтью регионе добычи, который сделал Северную Дакоту крупным игроком на мировой энергетической арене. Владения Корда расположены в основном в Баккене в Северной Дакоте, но простираются на юг до более крупного Уиллистона и на запад до Монтаны.

Операционная модель «Аккорда» основана на качественных активах и низкой цене безубыточности. В активах компании имеется 6 действующих буровых установок, и около 57% ее доказанных запасов приходится на сырую нефть. В первом квартале 2024 года, за последний отчетный период, показатель компании на 99 млн баррелей в день превысил верхний предел ранее опубликованного прогноза. Общий объем добычи за квартал составил 168,4 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки. В эту сумму входит 58,8% сырой нефти, а остальное приходится на природный газ и сжиженный природный газ.

Выручка за квартал составила $1,09 млрд, превысив прогноз более чем на $323 млн и увеличившись более чем на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналогичным образом, чистая прибыль на акцию без учета GAAP составила $5,10 на акцию, превысив ожидания на $0,34 и увеличившись на 13,5% по сравнению с 1К23.

Кроме того, Chord завершила ранее объявленное приобретение канадской нефтегазовой компании Enerplus. О завершении сделки было объявлено 31 мая. Это слияние увеличило общую площадь Баккена Chord до 1,3 млн.

Глядя на дивиденды, мы обнаруживаем, что Chord объявил комбинированную базовую и переменную выплату в размере 2,94 доллара на обыкновенную акцию (базовая 1,25 доллара, переменная 1,69 доллара) 7 мая, которая была выплачена 5 июня. Общий размер дивидендов в годовом исчислении составит 11,76 доллара на обыкновенную акцию и дает высокий выход 7,15%. Здесь можно отметить, что акции Chord упали на 13,5% по сравнению с пиком, достигнутым в апреле этого года.

Аналитик Хангнесс особо отмечает снижение цены акций как причину для инвесторов покупать их, указывая на то, что это дает акциям относительную скидку. Он говорит о Chord: «Акции откатились назад, поскольку цена на нефть создала привлекательную возможность для покупки ключевого имени E&P. CHRD в настоящее время торгуется по 3,6x 2025 DACF по сравнению со средним показателем для аналогов 4,7x. Хотя CHRD не соответствует нашей теме роста нефтяной отрасли и сосредоточена на удержании добычи на прежнем уровне в течение следующих десяти лет, на этом уровне акции предлагают убедительное вознаграждение за риск с операционными катализаторами роста. После объединения с Enerplus у CHRD есть более крупная платформа для расширения границ эффективности капитала, где выделяется ее послужной список за последние годы. По нашему мнению, ее масштаб и репутация как оператора закладывают основу для (более) потенциально аккретивных слияний и поглощений».

Хунгнесс количественно оценивает свою позицию, рекомендуя CHRD «Покупать» и целевую цену в $201, что означает годовой прирост в 22%.

Более широкий взгляд на эти акции на Уолл-стрит несколько более оптимистичен. Консенсусный рейтинг «Сильная покупка» единогласен на основе 9 положительных отзывов, установленных за последние недели, а целевая средняя цена в $219,56 предполагает потенциал роста на 33,5% в течение года по сравнению с текущей торговой ценой в $164,49. (См. прогноз акций CHRD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.