💬 Что делать с пятеркой ниже (NASDAQ:FIVE) после значительного падения цен на акции

Что делать с пятеркой ниже (NASDAQ:FIVE) после значительного падения цен на акции

Five Below (NASDAQ:FIVE) столкнулась с серьезными препятствиями, включая проблемы с запасами, рост инфляции и усиление конкуренции за рубежом. Все это, наряду с серьезной операционной трансформацией, привело к непростым результатам первого квартала, ознаменовав первое снижение продаж за шесть кварталов. Показатели компании в первом квартале и последующее снижение прогноза на 24 финансовый год затмили положительное влияние ее инициатив по контролю за сокращением расходов. Текущая отрицательная динамика цен и оценка позволяют предположить, что потенциальные инвесторы могут подумать о том, чтобы дождаться более благоприятной точки входа.

Стратегия распространения Five Below

Будучи выдающимся игроком на рынке недорогой розничной торговли, Five Below обслуживает в первую очередь подростков, подростков и не только, предлагая широкий выбор стильных, но не слишком модных, высококачественных товаров.

Линейка продукции Five Below, разделенная на восемь категорий, предлагает уникальное ценностное предложение. Большинство товаров продаются по цене от 1 до 5 долларов, а эксклюзивный сегмент Five Beyond содержит товары с экстремальной стоимостью выше 5 долларов. Такая структура ценообразования позиционирует Five Below как привлекательный вариант для тех, кто ищет самые последние и крутые товары, не ограничивая свой бюджет, тем самым повышая его конкурентоспособность.

Компания может похвастаться сильным присутствием: более 1605 магазинов в 43 штатах и ​​продолжает расширяться: в первом квартале года был открыт 61 новый магазин.

Анализ финансовых показателей Five Below

Five Below сообщила о невыразительных результатах за первый квартал. Чистые продажи компании в размере $811,86 млн выросли на 11,8% в годовом исчислении, но оказались ниже прогноза аналитиков в $834,29 млн. Сопоставимые продажи упали на 2,3%. Кроме того, скорректированная прибыль на акцию (EPS) в размере $0,60 оказалась ниже прогнозов аналитиков в $0,63.

Руководство опубликовало финансовый прогноз на второй квартал с прогнозируемым чистым объемом продаж в регионе от 830 до 850 миллионов долларов. Этот прогноз учитывает открытие примерно 60 новых магазинов и предполагает снижение сопоставимых продаж на однозначную величину. Чистая прибыль оценивается в сумму от 32 до 38 миллионов долларов. Между тем, ожидаемая разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию ожидается в диапазоне от $0,57 до $0,69.

В преддверии полного 2024 финансового года перспективы более обширны. Ожидается, что чистые продажи составят от $3,79 до $3,87 млрд. Этот прогноз основан на открытии примерно 230 новых магазинов и предполагает снижение сопоставимых продаж на 3-5%. Чистая прибыль, по прогнозам, составит от 275 до 297 миллионов долларов. Ожидаемая разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию запланирована на уровне от $4,97 до $5,37. Наконец, ожидается, что валовые капитальные затраты в 2024 финансовом году составят примерно от 345 до 355 миллионов долларов США.

Какова целевая цена акций FIVE?

Аналитики, следящие за Five Below, относятся к акциям с осторожным оптимизмом. Например, аналитик BofA Мелани Нуньес недавно возобновила освещение Five Below, присвоив ей нейтральный рейтинг и целевую цену в 125 долларов. Она отметила, что фирма «оптимистично» относится к недавним инициативам по возобновлению роста доходов, но для достижения результатов может потребоваться несколько кварталов.

Five Below имеет рейтинг Strong Buy на основе 15 Buy и пяти Hold за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FIVE составляет $163,22, что представляет потенциальный рост на 45,02% от текущих уровней.

Акции имеют тенденцию к снижению, потеряв более 43% за последние шесть месяцев. Он торгуется на нижней границе своего 52-недельного ценового диапазона от $106,21 до $216,18 и демонстрирует продолжающийся отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже своих 20-дневных (124,68) и 50-дневных (139,33) скользящих средних. Несмотря на снижение цен, акции по-прежнему высоко ценятся по сравнению с аналогами по отрасли: соотношение P/S (цена к продажам) составляет 1,7x по сравнению со средним показателем по отрасли специализированной розничной торговли 0,92x.

Окончательный анализ FIVE

Five Below столкнулась со значительными проблемами, которые привели к значительному снижению цены ее акций. Несмотря на эти проблемы, компания сохраняет прочное присутствие на рынке розничной торговли по сниженным ценам и продолжает расширять свое географическое присутствие. Однако неоднозначные результаты деятельности, пессимистичные прогнозы и продолжающаяся отрицательная динамика цен предполагают, что определенная степень осторожности оправдана. Учитывая ее текущую оценку, потенциальные инвесторы, возможно, захотят подождать, пока не появится более привлекательная точка входа.