💬 Бэрд ожидает, что прибыль Amazon (NASDAQ:AMZN) AWS упадет в этом году

Бэрд ожидает, что прибыль Amazon (NASDAQ:AMZN) AWS упадет в этом году

Ожидается, что в этом году гигант электронной коммерции Amazon (NASDAQ:AMZN) испытает некоторые взлеты и падения в различных сегментах, особенно в своем ключевом подразделении облачных вычислений AWS, где инвестиционная фирма Baird ожидает падения рентабельности. Пятизвездочный аналитик Колин Себастьян прогнозирует, что прибыль AWS упадет примерно до 30% из-за более высоких операционных расходов на новые центры обработки данных и инфраструктуру, а также увеличения количества низкорентабельных рабочих нагрузок GenAI.

Он отмечает, что эти рабочие нагрузки GenAI пока не приводят к значительному увеличению доходов, и прогнозирует рост доходов AWS в среднем и высоком подростковом возрасте в 2024–2027 годах.

С другой стороны, розничная прибыль, если исключить рекламу, как ожидается, вернется к низкому однозначному росту в течение следующих двух лет. Себастьян прогнозирует, что рентабельность розничной торговли в Северной Америке достигнет 4% в 2023 году и около 10% к 2027 году. Ожидается, что международная розничная торговля также достигнет устойчивой прибыльности в ближайшие два-три года.

Тем не менее, даже при падении рентабельности AWS, сильный рост рекламы Amazon может привести к увеличению общей операционной рентабельности и потенциально привести к тому, что показатели прибыли на акцию превысят оценки. Фактически, ожидается, что прибыль от рекламы составит от 50% до 60% и будет зависеть от устойчивого роста цен и видеорекламы.

Стоит отметить, что на данный момент Себастьян добился 69% успеха на акциях AMZN со средней доходностью 20,29% на рейтинг.

Является ли акция AMZN хорошей покупкой?

В целом аналитики имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка» по акциям AMZN, основанный на 42 покупках, назначенных за последние три месяца, как показано на графике ниже. После роста цены акций на 43% за последний год средняя целевая цена AMZN в $221,55 за акцию предполагает потенциал роста на 18,59%.