💬 Российский рынок растет, игнорируя падение нефти и торговые войны

Российский рынок растет, игнорируя падение нефти и торговые войны

Российский фондовый рынок во вторник, 4 марта, развернулся вверх, снова благодаря геополитике – накануне Дональд Трамп заявил о готовности рассмотреть снятие или смягчение санкций против России, а также приостановить предоставление военной помощи Украине. На этом фоне индекс МосБиржи на пике дня достигал отметки 3246 пунктов, однако в моменте 14:35 мск рублевый индикатор торгуется чуть ниже, подрастая на 2,81% - до 3234,04 пункта.

Уверенно растут практически все ликвидные бумаги, входящие в индекс МосБиржи, за исключением корректирующихся акций самой «МосБиржи» (-0,32%), «Газпром нефти» (-0,17%), МКБ (-0,05%).

Хороший вклад в рост индекса вносят тяжелые бумаги «Сбера» (+2,78%), «Газпрома» (+1,41%), «Аэрофлота» (+2,74%).

В топе лидеров роста оказались акции «Абрау Дюрсо» (+16,79%), «СПБ Биржи» (+4,18%), ДВМП (+3,96%), «Юнипро» (+3,8%), ВК (+3,8%), «М.видео» (+3,7%), «Самолета» (+3,51%), «РУСАЛа» (+3,27%).

Стоимостной объём сделок «СПБ Биржи» в режиме основных торгов с ценными бумагами российских компаний по итогам февраля 2025 года составил 44,63 млрд рублей. Это в 7,7 раза больше, чем в январе 2025 года (5,78 млрд рублей), и в 32,8 раза превышает показатель февраля 2024 года (1,36 млрд рублей).

При этом акции VK взбодрил отчет о выручке технологической «дочки». Сообщается, что выручка VK Tech в 2024 году выросла на 42,1% по сравнению с 2023 годом и составила 13,6 млрд рублей. В компании связывают увеличение выручки с ростом продаж и клиентской базы. Так, количество клиентов VK Tech в 2024 году увеличилось на 90,5% до 11,3 тыс. Напомним, что в декабре прошлого года представители материнской компании сообщали о планах провести первичное размещение акций (IPO) VK Tech. По их заявлению, решение будет приниматься с учетом рыночной конъюнктуры.

“Газпром” накануне, 3 марта, зафиксировал новый рекорд суточных поставок газа в Китай.

Лучше рынка растут бумаги «Европлана» (+4,2%) на фоне хорошей отчетности МСФО за прошлый год, согласно которой чистая прибыль «Европлана» в 2024 году выросла до 14,9 млрд рублей по сравнению с 14,8 млрд рублей в 2023 году. Чистый процентный доход вырос на 45% и составил 25,6 млрд рублей. Чистый непроцентный доход увеличился на 24%, до 15,9 млрд рублей.  Лизинговый портфель возрос на 11%, до 256 млрд рублей.

«Сбербанк» сообщил о снижении с 4 марта ставок по базовым ипотечным программам на 1-1,5 п.п в зависимости от размера первоначального взноса.

Индекс государственных облигаций RGBI торгуется на локальных максимумах, подрастая на 0,73% - до 108,27 п. То есть инвесторы, видимо, верят в скорое снижение ключевой ставки ЦБ. Между тем аналитики InvestFuture предупреждают, что полностью выходить из флоатеров и перекладываться в длинные бумаги пока рано - ЦБ не даёт чётких сигналов к снижению ставки в ближайшие месяцы. Но если инфляция действительно начнёт замедляться, а регулятор смягчит риторику, длинные облигации станут главным бенефициаром. «Оптимальная стратегия - держать баланс между высокодоходными флоатерами и длинными бумагами, постепенно наращивая долю последних», - рекомендуют эксперты.

Нефть тем временем дешевеет под давлением «медведей». Марка Brent оценивается в $70,85 за баррель (-0,9%), «бочка» Light торгуется по $67,87 за баррель (-0,37%). ОПЕК+ под давлением Трампа увеличивает добычу нефти. Так, в апреле производство вырастет на 138 тыс. барр/с, а к 2026 г. добавят 2,2 млн б/с. Рынок же ждал ожидал очередной отсрочки. Кроме того на котировки «черного золота» давят введенные с сегодняшнего дня США пошлины для Канады, Мексики и Китая. В свою очередь Канада ответила вводом пошлин на американские товары на сумму $107 млрд, включая автомобили, грузовики, сталь и алюминий. Китай установил пошлины 10–15% на экспорт сельскохозяйственной продукции из США.

Рубль слегка сдает позиции, но остается крепким. На Мосбирже в паре с китайским юанем снижается на 0,89% - до 12,19. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в плюсе на 0,18% - до 90,58 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,46% - до 89,28 рубля, евро в минусе на 0,15% до 93,89 рубля.

Аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко полагает, что на этой неделе. торговый диапазон в паре рубль/доллар останется в пределах 85,4 – 92,5. «Не исключено, что попытки повторной атаки уровня 85 руб. мы больше не увидим. По крайней мере вероятность, на наш взгляд, не очень высока. Если движение наверх будет продолжено, то целью для покупателей станет отметка 95,7 руб., где находится 200-дневная скользящая средняя. Впечатление, что ситуация на валютном рынке начинает медленно приходить в себя после шока от первых действий Трампа. Волатильность в ближайшее время может снизиться, но вот гарантировать, что она останется низкой, конечно, никак нельзя», - отмечает эксперт.

Если вы также как и многие эксперты ждете ослабления рубля в течение года, то рассмотрите возможности инвестирования в юань. «Финам» предлагает инвесторам инструмент с доходностью до 20% годовых в китайской валюте — паи фонда «Финам — Алгоритм роста в юанях». Фонд работает со стратегиями высокочастотной торговли (HFT), что позволяет совершать эффективные сделки при любых движениях рынка благодаря мгновенному анализу данных с разных торговых площадок.

На глобальных рынках во вторник царят «медведи», которые активизировались на фоне торговых войн. Азия закрылась преимущественно в минусе. Европа также торгуется в «красном». Фьючерсы на ведущие американские индексы синхронно снижаются.