💬 Ocular Therapeutix (NASDAQ:OCUL): многообещающее лечение способствует росту потенциала

Ocular Therapeutix (NASDAQ:OCUL): многообещающее лечение способствует росту потенциала

Биофармацевтическая компания Ocular Therapeutix (NASDAQ:OCUL) недавно объявила об обнадеживающем прогрессе в третьей фазе испытаний своего ведущего кандидата на лечение Axpaxli для лечения влажной возрастной дегенерации желтого пятна (мокрой AMD). Потенциальный успех Axpaxli может произвести революцию в лечении влажной AMD за счет снижения частоты необходимых инъекций, тем самым открывая двери на значительный рынок. Этот потенциал роста делает акции интригующей возможностью для ориентированных на рост инвесторов, заинтересованных в биофармацевтике.

Глазной сдвиг в сторону нового лечения сетчатки

Ocular Therapeutix — биофармацевтическая компания, разрабатывающая и коммерциализирующая методы лечения глазных заболеваний и состояний. Имея надежную линейку продуктов, компания стремится оптимизировать сложные процедуры лечения и позиционировать себя как ключевой игрок на офтальмологическом рынке.

Текущие предложения компании включают ряд одобренных FDA препаратов, таких как DEXTENZA, для лечения воспаления глаз, боли, зуда и аллергического конъюнктивита. Однако в настоящее время компания Ocular концентрирует свои ресурсы на клинической разработке AXPAXLI (OTX-TKI) для лечения влажной возрастной дегенерации желтого пятна.

Компания продемонстрировала положительный прогресс, ускорив набор пациентов для SOL-1 раньше запланированных сроков. В настоящее время проводятся исследования фазы 3 препарата Axpaxli для лечения влажной возрастной дегенерации желтого пятна и исследования фазы 1/2 для лечения диабетической ретинопатии, компания уверена в своем потенциале разрушить существующую парадигму лечения. Влажная ВМД сегодня по-прежнему недолечена из-за бремени лечения для всего доступного рынка США, насчитывающего 9,2 миллиона человек.

Анализ финансовых результатов Ocular

Результаты Ocular Therapeutix за первый квартал 2024 года не оправдали ожиданий аналитиков. Компания сообщила о выручке в размере $14,77 млн, что ниже ожидаемых $15,41 млн. Несмотря на недостающие оценки, общий чистый доход Ocular Therapeutix увеличился на 10,4% по сравнению с предыдущим годом. В первую очередь этому росту способствовало увеличение продаж DEXTENZA.

Однако чистый убыток компании значительно увеличился в первом квартале 2024 года до $64,8 млн по сравнению с чистым убытком в первом квартале прошлого года в $30,3 млн. Прибыль на акцию (EPS) в размере -$0,49 также не оправдала консенсус-ожиданий -$0,19.

Компания завершила квартал с денежными средствами и их эквивалентами на уровне $482,9 млн. Этому в значительной степени способствовало частное размещение обыкновенных акций и предварительно финансируемых варрантов в феврале 2024 года, в результате которого валовая выручка составила 325 миллионов долларов. Учитывая прогнозируемые притоки денежных средств, Ocular Therapeutix уверена, что ее текущие денежные резервы достаточны для покрытия запланированных расходов до 2028 года.

Какова целевая цена акций OCUL?

Аналитики, следящие за Ocular Therapeutix, оптимистично оценивают акции компании. Например, аналитик Piper Sandler Бирен Амин недавно инициировал оценку акций с рейтингом «Выше рынка» и целевой ценой в $15, отметив, что Axpaxli имеет шансы на успех.

В целом акции Ocular Therapeutix оцениваются как «Сильная покупка» на основании пяти рекомендаций «Покупать» против одной «Держать». Средняя целевая цена акций OCUL составляет $15,17, что представляет собой потенциал роста на 176,32% по сравнению с текущими уровнями.

При коэффициенте бета 1,46 акции OCUL были волатильными: за последние шесть месяцев они выросли с 4 до более чем 10 долларов, а затем снова вернулись к 4 долларам. Он торгуется в нижней части своего 52-недельного ценового диапазона от 2,00 до 11,31 доллара и демонстрирует положительную динамику цен, торгуясь выше 20-дневных (5,48) и 50-дневных (5,97) скользящих средних. При коэффициенте P/S (цена/продажа) 8,84x он кажется относительно недооцененным по сравнению с аналогами в биотехнологической отрасли, у которой средний коэффициент P/S составляет 10,77x.

Окончательный анализ OCUL

Несмотря на сложные показатели в первом квартале 2024 года, когда выручка не соответствует прогнозам и увеличился чистый убыток, фокус Ocular Therapeutix на разработке и коммерциализации Axpaxli для лечения влажной возрастной дегенерации желтого пятна открывает значительный потенциал. Кроме того, сильное финансовое положение компании, подкрепленное недавним частным размещением, обеспечивает постоянные инвестиции в ее продуктовый портфель. Акции представляют собой интригующую возможность с потенциальным потенциалом роста для инвесторов, ориентированных на рост.