💬 VIX растет на геополитике, но «покупай слухи, продавай новости» может привести к развороту

VIX растет на геополитике, но «покупай слухи, продавай новости» может привести к развороту

ПРОГНОЗ ПО ИНДЕКСУ VIX:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: Что такое VIX? Руководство по индексу волатильности S&P 500

Индекс VIX резко вырос в четверг на фоне роста геополитической напряженности в Восточной Европе после того, как Россия начала полномасштабное вторжение в Украину с суши и моря, нацелившись на военные объекты и инфраструктуру во многих городах, чтобы демилитаризовать страну и облегчить вторжение.

В начале торгов индикатор страха Cboe подскочил до 37,7, самого высокого уровня с 24 января, после чего немного отступил к области 33,00. Взрыв волатильности совпал с резким падением акций, когда трейдеры сбрасывали рискованные активы и бросались в безопасные американские облигации и золото, поскольку Европа погрузилась в самый большой кризис безопасности со времен Второй мировой войны.

США и западные союзники заявили, что введут жесткие санкции против Москвы за эскалацию конфликта и ведение войны без причины. Этот сценарий усилит нервозность и создаст еще большую неопределенность, особенно если президент Путин в ответ решит прекратить поставки энергоресурсов в регион. На Уолл-стрит неопределенность равна волатильности, поэтому в ближайшие дни мы можем продолжить наблюдать турбулентность, но в меньшем масштабе.

Однако важно отметить три ключевых момента: 1) большая часть геополитического кризиса уже учтена в ценах, 2) текущие события снизили вероятность сверхмасштабного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на ее мартовском заседании, 3) кризис в регионе должен быть сдерживаемым и не должен сорвать глобальное восстановление. В то же время американские компании имеют низкую зависимость доходов как от России, так и от Украины, что ограничит влияние на фондовый рынок США.

По причинам, упомянутым ранее, было бы неудивительно увидеть в ближайшие дни типичный эпизод «покупай слухи, продавай новости», подготавливая почву для резкого роста рискованных активов и возврата к среднему значению индекса VIX. (снижение к отметке 20). Чтобы воспользоваться преимуществами повышенной волатильности и позиции для потенциального восстановления в пространстве акций, продажа премии по текущим высоким ценам выглядит привлекательно, хотя трейдеры должны знать, что эта стратегия может иметь неприятные последствия, если геополитика примет неожиданный оборот.

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ИНДЕКС VIX

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором