💬 J.P. Morgan оценивает акции Apple, поскольку искусственный интеллект оказывается в центре внимания

J.P. Morgan оценивает акции Apple, поскольку искусственный интеллект оказывается в центре внимания

Apple (NASDAQ:AAPL) совершила свой первый серьезный шаг в сфере искусственного интеллекта на недавнем мероприятии WWDC, представив функции искусственного интеллекта, которые будут встроены в ее экосистему.

Apple опоздала с искусственным интеллектом, отставая в этом отношении от других технологических гигантов, но долгожданный выход на эту область требует позитивного переосмысления ожиданий относительно предстоящих выпусков iPhone, говорит аналитик J.P. Morgan Самик Чаттерджи.

«Мы обновляем наши прогнозы объемов для цикла iPhone 16 и iPhone 17 после мероприятия WWDC, на котором был представлен набор функций искусственного интеллекта, которые, по нашему мнению, будут стимулировать цикл обновлений, который начнется с запуском iPhone 16 (в первую очередь влияние 25 финансового года на финансовые показатели). ), за которым последовал циклический пик с выпуском iPhone 17 (в первую очередь влияние на финансовые показатели 26 финансового года)», — сказал 5-звездочный аналитик.

Учитывая цикл обновления iPhone с поддержкой искусственного интеллекта, Чаттерджи теперь ожидает, что объемы продаж iPhone достигнут 250 миллионов единиц в 25 финансовом году (244 миллиона в 25 финансовом году) и 275 миллионов в 26 финансовом году (268 миллионов в 26 финансовом году).

Помимо положительного импульса от цикла обновления iPhone, Чаттерджи также немного повысил свой прогноз относительно роста сферы услуг. Это связано с ожиданием лучшей монетизации Сервисов с помощью сторонних приложений искусственного интеллекта в ближайшие годы.

Таким образом, основываясь на повышенных перспективах как для iPhone, так и для услуг, Чаттерджи теперь повысил свои прогнозы скорректированной прибыли на акцию на 2025 и 2026 финансовые годы до 8,10 и 9,69 долларов США соответственно, причем обе цифры теперь значительно превышают прогноз Уолл-стрит в 7,26 и 7,64 долларов США.

Хотя Чаттерджи отмечает, что на фоне WWDC оценки покупателей «явно выше», чем оценки продавцов (это связано с повышенными ожиданиями инвесторов в отношении цикла обновлений, обеспечивающего широкое распространение возможностей искусственного интеллекта в собственных приложениях), аналитик считает, что у акций все еще есть «дальнейший потенциал роста». В настоящее время акции оцениваются примерно в 22 раза выше прогноза Чаттерджи на 26ПФ, тогда как аналитик считает, что 25x является более подходящей оценкой.

«Однако, — продолжает Чаттерджи, — наша обновленная модель включает в себя только преимущества ИИ для объемов продаж iPhone, и мы предвидим дальнейшие потенциальные преимущества в виде обновлений устройств iPad и Mac за счет возможностей ИИ».

Результатом всего вышеперечисленного является новая целевая цена для акций. Цель Чаттерджи меняется с $225 до $245, подразумевая, что акции Apple имеют потенциал для роста на 14% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Чаттерджи, нажмите здесь)

Итак, вот мнение Дж. П. Моргана, что же имеет в виду остальная часть Улицы? Текущая перспектива представляет собой загадку. С одной стороны, исходя из 23 покупок, 11 удержаний и только одной продажи, акции имеют консенсус-рейтинг «умеренный покупать». Однако после роста примерно на 30% за последние два месяца аналитики ожидают, что акции пока останутся в диапазоне. (См. прогноз акций AAPL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.