💬 Акции Levi Strauss (LEVI): TD Cowen поднимает целевую цену до максимума

Акции Levi Strauss (LEVI): TD Cowen поднимает целевую цену до максимума

Аналитик Оливер Чен из исследовательской фирмы TD Cowen повысил целевую цену акций Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) до Street High и поместил акции в список лучших идей SMIDCAP (малая и средняя капитализация). Чену рекомендуется покупать акции LEVI, поскольку он считает, что компания готова стать мировым лидером в области джинсовой ткани благодаря ускоренному использованию джинсовой одежды. Чен повысил целевую цену с $23 до $26, что подразумевает потенциал роста на 10,5% по сравнению с текущими уровнями.

Levi Strauss — популярная транснациональная компания по производству джинсов и одна из первых компаний, занимающихся разработкой и производством джинсов. В прошлом году акции LEVI выросли более чем на 44%.

Levi’s постоянно превосходила ожидания аналитиков по скорректированной прибыли на акцию (EPS) за последние восемь кварталов. Компания планирует опубликовать результаты за второй квартал 2024 финансового года 26 июня, после закрытия рынка. The Street ожидает, что Levi's сообщит о скорректированной прибыли на акцию в размере $0,11 при выручке в $1,45 млрд.

Чен выделяет 3 фактора для своего оптимистичного тезиса

Чэнь очень оптимистичен в отношении долгосрочного потенциала роста Levi's. Он упомянул три фактора, которые поддерживают его оптимистичный тезис об акциях. Во-первых, аналитик подчеркнул, что Levi's является производителем джинсовой одежды номер один в мире и продолжает захватывать более высокую долю рынка, подпитываемую устойчивым «циклическим импульсом джинсовой и западной моды».

Во-вторых, Чэнь отметил, что Levi's усилил свое присутствие на рынке прямых продаж потребителям (DTC). Он ожидает, что инновации в продуктах во второй половине 2024 года будут способствовать дальнейшему росту и повышению маржи.

Наконец, аналитик надеется, что Levi’s сможет превзойти свои консервативные прогнозы на 24 финансовый год благодаря своей солидной доле на рынке DTC и улучшению тенденций на оптовых рынках США и Европы.

Чена также воодушевляет высокая доходность Levi's FCF (свободный денежный поток) в размере 4,2%, дивидендная доходность выше средней по сектору в 2,1% и низкий коэффициент левереджа 0,7x по состоянию на первый квартал 24 финансового года. Примечательно, что Levi Strauss выплачивает регулярные ежеквартальные дивиденды в размере $0,12 на акцию и осуществляет регулярный обратный выкуп акций для вознаграждения акционеров. По состоянию на 25 февраля 2024 года у Levi’s было непогашено 656 миллионов долларов США в рамках текущего плана выкупа акций.

Levi Stock — хорошая покупка?

Интересно, что не все аналитики разделяют такой же оптимизм в отношении акций Levi’s, как Чен. В рейтинге TipRanks акции LEVI имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на шести рейтингах «Покупать» и шести рейтингах «Держать». Средняя целевая цена Levi Strass & Co в $22,27 предполагает потенциал снижения на 5,4% по сравнению с текущими уровнями.

Ключевые выводы

Согласно ожиданиям Чена, Levi’s превзойдет свой прогноз на 2024 финансовый год. Уверенность Levi в увеличении прибыли, ожидаемый рост продаж технологических компаний во второй половине года, а также более широкое проникновение в США и Европу могут послужить катализаторами дальнейшего роста компании.