💬 Что сейчас покупать, кроме «Газпрома» и «Сбербанка»

Что сейчас покупать, кроме «Газпрома» и «Сбербанка»

Российский рынок продолжает стремительно восстанавливаться после телефонного разговора Путина с Трампом. Вчера индекс МосБиржи закрепился выше 3100 пунктов, обновив значения за последние семь месяцев. Динамика взрывного роста сохранилась на торгах и сегодня. К 14:40 индекс МосБиржи растет на 6% - до 3205,91 пункта. Российские инвесторы с нетерпением ждут разблокировки активов, притока иностранных инвестиций и роста фондового рынка.

В моменте российскому рынку помогает игнорировать негатив заявление Трампа о том, что команды «немедленно приступят к переговорам» по ситуации на Украине, и что он планирует провести встречу с Путиным в Саудовской Аравии. «Общий настрой прозвучал так, что, возможно, деэскалация произойдет быстрее, чем закладывал рынок. Это главный драйвер роста для рублевых активов в ближайшее время, хотя, конечно, неопределенность вокруг урегулирования конфликта все еще остается высокой», - говорит эксперт «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин.

Наибольшим спросом на таком фоне будут пользоваться акции, сильнее других пострадавшие от санкций. Участники торгов решили, что после прекращения СВО можно ждать снижения санкционного давления, а экспортеры получат возможность увеличить экспортные поставки. Безоговорочными лидерами, потянувшими за собой весь рынок, стали акции «Газпрома» и «Сбербанка». Но есть и другие бумаги, которые смогут воспользоваться ситуацией и показать сильное повышение, которое инвесторам стоит использовать. Российский рынок остается перспективным, даже с учетом уже случившегося роста.

Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева ждет опережающий рост в бумагах экспортеров, которые были ограничены в возможностях ведения бизнеса, — «НОВАТЭК», «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Норникель». Потенциально улучшение положения для нефтегазовой отрасли будет благоприятно для «Совкомфлота». Возможный возврат зарубежных инвесторов позитивно отразится на финансовом секторе, в разрезе которого мы бы выделили «Сбербанк», «Т-Технологии» и «Московскую биржу». Решение проблем с обслуживанием и покупкой воздушных судов, возобновление более масштабного международного авиасообщения с Россией и открытие южных внутренних рейсов очевидным образом будет позитивным для «Аэрофлота». «Тем не менее, хочется напомнить, что после резкого импульса вверх зачастую следует откат, а изменение геополитической обстановки займет приличное количество времени, поэтому важно оценивать текущую внутреннюю конъюнктуру, частью которой являются недельные данные по инфляции и станет завтрашнее решение Банка России по ключевой ставке», - уточняет г-жа Пырьева.

Ищите подсказки, которые помогут вам сформировать портфель, обратите внимание на качественный теханализ ценных бумаг в приложении для инвесторов FinamTrade. Описания и подсказки помогают подобрать наиболее подходящие инструменты для вашей стратегии. Сигналы на графике позволяют оценивать тенденции движения котировок ценных бумаг и принимать решения о сделках.

Андрей Верников, независимый финансовый эксперт, автор Telegram-канала vernikov100 – инвестирование, призывает торговать по торговым моментам, ориентируясь на теханализ, или по инвестидеям, с оглядкой на фундаментальный анализ. «Легко могу представить, что у трейдера был торговый момент на покупку акций после пробития 3000 пунктов индексом МосБиржи. Но мне сложно представить, что момент на покупку будет по текущим ценам. Из акций, которые можно покупать на коррекции отмечу «ЛУКОЙЛ», который можно брать по 7500 и ниже с целью роста 8150», - комментирует г-н Верников. Он уточнил, что, учитывая укрепления рубля, сейчас комфортные условия для покупки валютных облигаций «Газпрома», «ЛУКОЙЛа», «НОВАТЭКа». В случае мирных договоренностей их доходность сильно снизится. Сейчас последний шанс запрыгнуть в вагон этого поезда.

Алексей Антонов, руководитель отдела инвестиционного консультирования «Алор Брокер», считает инвестиционно привлекательными бумаги, пострадавшие от санкций - «НОВАТЭК», «Газпром», «Совкомфлот», ВТБ. «По этим и некоторым другим акциям было открыто много шортов. Их закрытие спровоцировало мощный рост «подсанкционки». Есть также надежды, что с урегулированием проблемы часть санкций с России будет снята», - говорит Алексей Антонов, руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер".

Бумаги «НОВАТЭКа» с интересом наблюдают за происходящим. Акции компании еще вчера начали восхождение, реагируя на позитивную отчетность по МСФО за 2024 год и рост цен на газ в Европе до двухлетних максимумов на фоне холодной погоды и исчерпания газовых запасов. Аналитики «Цифра брокер» отмечают высокий спрос на СПГ со стороны европейских стран, несмотря на санкции. По последней информации, Нидерланды в 2024 году увеличили импорт СПГ из России на 68%. Кроме того, строительство Мурманского СПГ мощностью 30 млрд куб. м газа в год планируется завершить до 2030 года. В целом это все позитивные новости для компании

Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global, советует обратить внимание на акции «Газпром нефти», «Санкт-Петербургской биржи», «Т-Технологий». Но в случае негативного сценария она советует хранить большую часть сбережений на депозитах в надёжных банках и приобретать дивидендные акции, такие как «префы» «Татнефти» и «Сургутнефтегаза».

Спрос будет перекидываться в акции, которые инвесторы не успели купить вчера на вечерней сессии. «Вчера акции Boeing выросли на 3,2% в ожидании того, что с России может быть снята часть санкций, и американский авиагигант сможет покупать российский титан и изделия из него, которые выигрывают у конкурентов по качеству и цене. Рекомендуем присмотреться к акциям «ВСМПО Ависма». Долгосрочным инвесторам бумаги одного из крупнейших мировых производителей титана точно не помешают в портфелях», - отмечает Алексей Антонов.

Владимир Литвинов, автор и создатель сообщества «ИнвестТема», полагает, что из неочевидного неплохо смотрятся бумаги «ЭсЭфАй», которые любят «гулять» в проторговках и выходить из них на импульсе. Традиционно он делает свой выбор в пользу «Мать и Дитя» — это консервативная идея, но темпы роста ее операционных и финансовых метрик позволяют удерживать бумаги в портфеле и рассчитывать на рост капитализации и дивидендов в будущем. Плюс к этому, учитывая сильную и необоснованную коррекцию валюты, эксперт советует в моменте обратить внимание на все, что с ней связано. «Начиная от долларовых облигаций (я свой выбор сделал в пользу 2-го выпуска «Новатэка», заканчивая «префами» «Сургутнефтегаза». Они в очередной цикл роста доллара, и с учетом высоких дивидендов за 2024 год, могут быстро отыграть идею», - считает г-н Литвинов.

Аналитики «Альфа-Инвестиций» в свой список привлекательных бумаг, которые могут реагировать на внешний геополитический фон, внесли акции «Газпрома» и «НОВАТЭКа» (надежда на перезапуск экспорта газа в ЕС), «Совкомфлот» (может выиграть от смягчения ограничений на российские танкеры), «Аэрофлот» (шанс на восстановление международных рейсов), «Юнипро» (возможны дивиденды после смены акционера), «Мосбиржи» (снижение ограничений увеличит обороты), «Норникеля» (выход на новые рынки повысит прибыль).

Слабость, по мнению аналитиков, могут испытывать IT-компании, так как возвращение зарубежных конкурентов снизит спрос на импортозамещение («Группа Позитив», «Аренадата», «Астра», «Ива», «Софтлайн», ВК), компании с высокой долговой нагрузкой, им будет сложно, даже если ЦБ снизит ставку  («Мечел», «Сегежа», «М.Видео») и, как ни странно, нефтяники, ведь Brent упала ниже $75, а рубль продолжает расти, что может тормозить рост финпоказателей компаний.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» отмечают, что от общего позитива на рынке и снижения ключевой ставки выиграют девелоперы, ПИК — единственная компания сектора, против которой напрямую введены санкции. В секторе технологий, медиа, телекоммуникаций и ритейла от урегулирования конфликта и вероятного частичного снятия санкций выиграют бумаги с «Позитивным» взглядом — «Яндекс», Ozon, «Хэдхантер». Это ликвидные истории роста с высокой чувствительностью к изменению индекса МосБиржи. «Сегежа» может извлечь выгоду из урегулирования конфликта, но компания находится под санкциями ЕС, а вероятность их снятия меньше. Для «ФосАгро» складывается неоднозначная ситуация: компания очень чувствительна к ценам на удобрения и курсу.

Если говорить о возможном возвращении на рынок зарубежных конкурентов, то это поможет усилить конкуренцию на рекламном рынке для «Яндекса» и «ВК». Возвращение «Биг фармы» в Россию усиливает конкуренцию, но те меры, которые государство ввело по стимулированию локализации, не будут оставлены. Поэтому «Озон Фармацевтика» и «Промомед» сохранят рост.

«Пострадать от урегулирования конфликта могут «Астра» и «Позитив», которые извлекают выгоду из развития внутреннего рынка разработки ПО», - подытоживают Аналитики «БКС Мир инвестиций».

Геннадий Фофанов, президент инвестиционной платформы «ИнвойсКафе», говорит о том, что из-за изменчивой международной обстановки на финансовых рынках сейчас ожидается повышенная волатильность, поэтому в качестве идей на фондовом рынке лучше выбирать нишевые компании, например, на стыке финансов, потребсектора и IT, и инвестировать с горизонтом не менее полугода. Эксперт советует рассмотреть три компании:

«Яндекс» - это международная IT-корпорация с доминирующими позициями в ключевых сегментах, таких как поиск и такси. Компания активно развивает новые направления, включая онлайн-торговлю, доставку еды и финтех, что делает ее привлекательной для долгосрочных инвестиций.

Интересны могут быть акции Ozon - одна из крупнейших российских e-commerce платформ, ежедневно привлекающая около 1,5 млн активных пользователей. Компания активно расширяет долю рынка и диверсифицирует источники доходов, включая рекламу, доставку и финансовые услуги.

Замыкают тройку акции МТС - один из ведущих операторов связи в России с устойчивыми показателями основного бизнеса и растущими направлениями в финтехе и новых сервисах. Компания поддерживает высокую базу абонентов и можно рассчитывать на стабильные дивиденды.

Следом за «тяжеловесами» последует и весь рынок, снижение геополитической риск-премии вызовет переоценку и в других бумагам, помогая им подняться до более справедливых значений. Снижение инфляции и смягчение политики Банка России стало бы мощным драйвером роста облигаций, особенно долгосрочных. По оценке экспертов «Альфа-Капитал», потенциал российского фондового рынка на горизонте года составляет около 30% с учетом дивидендов. Рублевые облигации в течение года также могут показать доходность в размере 27-30%.

Государственные бумаги подорожали на 3–5%. Если геополитика стабилизируется, рынок долга продолжит расти. «Могут быть интересны: ОФЗ 26248, ОФЗ 26247, ОФЗ 26243», - уверены аналитики «Альфа-Инвестиций».