💬 Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT): не стоит недооценивать свое доминирование в играх

Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT): не стоит недооценивать свое доминирование в играх

Корпоративный гигант Microsoft (NASDAQ:MSFT) ищет способы найти отклик у потребителей, будь то посредством внедрения новых продуктов генеративного искусственного интеллекта (ИИ) в свою операционную систему Windows 11 или новейшего выхода на рынок ПК с ИИ с ПК Copilot+. Однако после сильного выступления на последнем мероприятии Xbox Games Showcase именно сегмент Xbox выглядит наиболее многообещающим, поскольку Microsoft все глубже погружается в сферу потребительских продуктов.

Со временем Xbox может стать огромным драйвером роста, поскольку искусственный интеллект и облачные технологии постепенно войдут в лобби, что заставляет меня с оптимизмом смотреть на акции MSFT.

Несомненно, Windows имела неоднозначный успех в большинстве видов потребительского оборудования, не связанного с играми, а продукты Windows Phone и Hololens (гарнитура дополненной реальности Microsoft) потерпели неудачу. Хотя предложения Microsoft для ПК (Windows Surface) добились определенного успеха, я не могу сказать, что у меня есть что-то большее, чем сдержанные ожидания в отношении новых ПК Microsoft Copilot+ с поддержкой искусственного интеллекта, тем более что конкуренция среди ноутбуков с искусственным интеллектом кажется слишком жесткой.

Учитывая, что Apple (NASDAQ:AAPL) и Dell (NASDAQ:DELL) готовят свои линейки ноутбуков с искусственным интеллектом к 2024 году (Apple уже это сделала; она просто ждет программного обеспечения), я просто не вижу, чтобы Microsoft набрала значительную популярность на рынке ПК. , хотя это один из ведущих новаторов в области искусственного интеллекта на рынке. Возможно, дальнейшее продвижение в сфере игр является наиболее многообещающим, поскольку Microsoft стремится привлечь внимание потребителей, еще больше расширяя свое присутствие за пределами корпоративных клиентов.

Xbox — очень мощный драйвер роста

Xbox может стать отправной точкой для доступа к новым устройствам, сервисам и программному обеспечению. Во всяком случае, Xbox и связанное с ним оборудование, а также мастерство искусственного интеллекта Microsoft могут стать ключом к развитию игр следующего поколения.

Поскольку Xbox стремится к дальнейшему доминированию в игровой индустрии, одновременно создавая потенциальную долгосрочную тягу к облаку, я бы не стал недооценивать игровой бизнес Microsoft, поскольку он растет и становится более крупным куском пирога. В настоящее время Xbox, хотя и является королем на рынке видеоигр, является лишь третьим по величине сегментом после Microsoft. Действительно, Microsoft — гигант, но Office и облако занимают первые два места по продажам, по крайней мере, на данный момент.

Я вижу, что со временем ситуация меняется, особенно потому, что Microsoft применяет более ориентированный на потребителя подход, предлагая потребителям беспрецедентную ценность через свою службу подписки на игры Xbox Game Pass и линейку функциональных игровых консолей. Недавно компания обновила линейку Xbox тремя новыми предложениями, которые могут похвастаться новым внешним видом, но, что более важно, большим объемом памяти.

Учитывая, что на горизонте появится полный набор контента действительно нового поколения (2025 год станет большим годом после того, как мы увидели то, что было в магазине во время демонстрации игр Xbox), сейчас самое подходящее время для обновления в середине цикла, особенно учитывая, что новейшие игры занимают массу памяти (последние игры Call of Duty могут легко занять более 120 ГБ места).

Однако без каких-либо заметных улучшений графического процессора я бы не возлагал надежд на суперцикл Xbox. Обновление в середине цикла, вероятно, не изменит ситуацию с хранилищем как основной функцией. В любом случае, у Xbox, похоже, есть конвейер контента, который позволит потребителям «подсесть» на Game Pass на долгое время. Это одна из лучших ценностей в мире подписки, в зависимости от того, кого вы спрашиваете.

По мере того, как Xbox продолжает расширять свои возможности облачных игр, возможно, уменьшая задержку с помощью некоторых умных технологий искусственного интеллекта, Xbox Cloud Gaming может стать будущим того, как мы решаем играть. Конечно, игра на любом устройстве может повлиять на продажи оборудования Xbox. Тем не менее, он открывает двери в мир геймеров, тех, кто является просто случайным игроком, и тех, у кого ограничены средства для приобретения новейших технологий. Кроме того, Xbox также эффективно использовала облако Azure и искусственный интеллект для повышения реализма в Microsoft Flight Simulator.

К 2031 году рынок видеоигр может достичь почти 500 миллиардов долларов. А учитывая, что Xbox может потеснить своих конкурентов разными способами, я бы сказал, что она сможет захватить себе огромную часть этого рынка. Учитывая, что некоторые из самых амбициозных игровых проектов требуют колоссального бюджета и управления рисками, Microsoft, похоже, хорошо подходит для дальнейшего увеличения своего доминирования в отрасли.

Xbox Games Showcase 2024 расширяет возможности мощного конвейера релизов

Основное ценностное предложение заключается в появлении новых игр, которые будут включены в Xbox Game Pass в первый же день. Наиболее заметной среди них является Call of Duty: Black Ops 6, игра, появившаяся в результате приобретения Microsoft Activision Blizzard, которое завершилось в прошлом году. Благодаря мощному конвейеру релизов 2024–2025 годов, возможно, ценность сделки с Activision Blizzard станет более осознанной к этому времени в следующем году.

В любом случае, Microsoft, похоже, имеет более чем справедливую долю игровой интеллектуальной собственности благодаря активам Activision Blizzard и привлеченным талантливым сотрудникам. Единственный вопрос заключается в том, готова ли Microsoft пойти на большой риск, тратя средства на инновации для «повышения уровня» игр следующего поколения.

Действительно, в Black Ops 6 появится множество новых игровых инноваций, таких как Omnimovement (возможность движения на 360 градусов) и Intelligent Movement (автоматизация определенных действий, что звучит так, будто на заднем плане задействована некая форма предиктивного ИИ), а также другие давно ожидаемые новые функции для франшизы.

Учитывая это, похоже, что Microsoft стремится улучшить игры Activision Blizzard. Во всяком случае, это приобретение вдохнет новую волну инноваций во все франшизы, некоторые из которых, возможно, с годами «устарели».

По мнению аналитиков, акции MSFT стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции MSFT считаются сильной покупкой. Из 34 оценок аналитиков имеется 33 «Покупать» и одна рекомендация «Держать». Средняя целевая цена акций MSFT составляет $498,29, что предполагает потенциал роста на 12,6%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в $450,00 за акцию до максимума в $600,00 за акцию.

Нижняя линия

Не сбрасывайте со счетов Xbox и быстро развивающийся игровой бизнес, поскольку он надеется занять львиную долю рынка, который может значительно вырасти в ближайшие годы. Поскольку Xbox расширяет ценностное предложение и делает сервис Game Pass более привлекательным, ищите новые инновации, такие как искусственный интеллект и облако, чтобы вывести рост игр на новый уровень.