💬 инди-компания Semiconductor (NASDAQ:INDI): недооценена и недооценена?

инди-компания Semiconductor (NASDAQ:INDI): недооценена и недооценена?

Постоянно растущий спрос на полупроводники в автомобильном секторе подготовил почву для существенного роста независимой компании Semiconductor (NASDAQ:INDI) в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Высокий спрос увеличил отставание компании более чем в четыре раза от ее рыночной капитализации, что позволяет предположить, что она может быть недооценена и недооценена.

За последний месяц акции уже продемонстрировали значительный рост примерно на 29% и продолжают торговаться с относительной скидкой, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих участие в этой быстро растущей отрасли.

Инди-производитель полупроводников добился значительных успехов

indie Semiconductor создает инновационные, высокопроизводительные и энергоэффективные технологии для усовершенствованных систем помощи водителю (ADAS), пользовательского опыта и приложений электрификации в автомобильной отрасли. Системы смешанных сигналов на чипе (SoC) компании поддерживают различные периферийные датчики, такие как радар, LiDAR, ультразвук и компьютерное зрение.

Компания может быть небольшим игроком в этой области, но она делает значительные шаги в завоевании доли рынка благодаря своему опыту в области смешанных сигналов и исключительной фокусировке на автомобильной промышленности. Как компания по проектированию полупроводников, ее конкурентное преимущество заключается в ее способности разрабатывать более интегрированные, энергоэффективные и экономичные решения, чем более крупные конкуренты, которые обслуживают несколько различных конечных рынков.

Согласно недавнему отчету Bloomberg, компания изучает стратегические варианты, включая потенциальную продажу, поскольку она привлекает интерес со стороны частных инвестиционных компаний, таких как Silver Lake (ASX:SLR), которые, как сообщается, рассматривают предложение о покупке всех находящихся в обращении акций INDI, которые могут идут со значительной премией.

Хотя рынок автомобильных полупроводников в последнее время испытал некоторую слабость, поскольку производство автомобилей замедлилось, ожидается, что он вырастет с $71,62 млрд в 2023 году до $140,52 млрд к 2028 году, среднегодовой темп роста составит 14,43% в течение прогнозируемого периода.

Последние финансовые результаты и прогноз инди-компании

Недавно компания объявила результаты за первый квартал 2024 года. Выручка составила $52,35 млн, что на 29% больше, чем за тот же период прошлого года, но все еще ниже оценок аналитиков в $56,17 млн. Кроме того, компания сообщила о прибыли на акцию без учета GAAP в размере -0,10 доллара, что ниже ожиданий аналитиков в -0,08 доллара.

Руководство опубликовало оптимистичный прогноз на второй квартал 2024 года, согласно которому выручка вырастет с прежнего уровня до 5% последовательно с увеличением валовой прибыли без учета GAAP. Основываясь на силе своего портфеля продуктов и общем восстановлении рынка, компания планирует вернуться к режиму высоких темпов роста во второй половине года и возобновить лидирующую в отрасли траекторию роста до 2025 года и далее.

Стоит ли покупать акции INDI?

Аналитики, следящие за компанией, позитивно оценили ее акции. Аналитик KeyBanc Джон Винь, пятизвездочный аналитик по рейтингу Tipranks, недавно подтвердил рейтинг акций «выше рынка», хотя и снизил целевую цену с $10 до $9, сославшись на более широкую текущую слабость спроса на автомобили. Тем не менее, аналитик по-прежнему ожидает роста на 20% в 2024 году, предполагая значительное восстановление с ростом на 30%+ в квартальном исчислении в третьем/четвертом квартале.

В целом компания Indie Semiconductor получает рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций и целевых цен, опубликованных четырьмя аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций INDI составляет $11,25, что представляет собой потенциал роста на 51,60% от текущих уровней.

Акции были очень волатильными, хотя в последнее время имели тенденцию к росту, поднявшись на 5,5% за последние 90 дней. Он находится в середине своего 52-недельного ценового диапазона от $4,67 до $10,85 и продолжает демонстрировать положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневных (6,87) и 50-дневных (6,53) скользящих средних. Акции торгуются с дисконтом к аналогам отрасли и своей собственной истории: текущий коэффициент P/S составляет 4,85x, что значительно ниже среднего показателя по отрасли полупроводникового оборудования и материалов (8,57x) и его исторического среднего значения 12,77x.

инди-полупроводник вкратце

Несмотря на недавнее замедление производства автомобилей, затронувшее полупроводниковую промышленность, у независимой компании Semiconductor есть все возможности извлечь выгоду из прогнозируемого существенного роста в этом секторе. Акции продолжают набирать обороты, торгуясь с относительной скидкой, что делает их привлекательным вариантом в растущей полупроводниковой промышленности.